Прогноз по цене Магнит на 2024 год: 8000-8500 руб.
Драйверы для переоценки:
- Рост выручки;
- Выкуп у нерезидентов 21,7% акций с дисконтом;
- Высокие дивиденды;
- Развитие в разных направлениях (товары для животных, детей и т.п.);
Менеджмент Магнит был открытым для общения с миноритарными акционерами, что довольно редко на нашем рынке. Регулярно проводятся встречи и конференции, менеджмент отвечает на вопросы. Встречи проводятся через канал на ютубе, например, ВТБ Мои Инвестиции.
С начала СВО ситуация измнилась, теперь мы не знаем о планах менеджмента.
Магнит является одним из крупнейших ритейлеров в нашей стране. При этом темпы роста находятся на очень высоком уровне (около 7-10% в год).
В 2021 г. Магнит совершил крупную покупку, поглотив Дикси. Но сделка происходила в долг, поэтому такая покупка вызывает некоторые вопросы. Тем более, что бизнес Дикси имеет небольшую рентабельность.
В 2021 г. банк ВТБ продал свой пакет Магнита (17,28%) наполовину в рынок и наполовину фонду Александра Винокурова (Marathon Group). Собственно это теперь владает 29,75% всех акций Магнита.
Дивиденды Магнита довольно щедрые. Дивидендная политика отсуствует.
Магнит экономит на CAPEX по сравнению с X5, что может вызвать существенное отставание со временем от главного конкурента.
В целом бизнес устойчивый и надёжный. Но есть компании в секторе ритейла и поинтересней. Например, тот же X5 перспективнее и дешевле.
Стоит ли покупать акции Магнит
Стоит ли держать и покупать акции Магнит? Это во многом зависимости от текущей цены и стоимости других компаний. На фоне 2021 г. Магнит кажется не таким привлекательным на фоне больших дивидендных доходностей в голубых фишках (ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Роснефть).
Этот бизнес не зависит от цены на нефть и геополитики (хотя конечно все взаимосвязано). В периоды высокой инфляции ритейлеры не являются защитным активом, но с другой стороны, инфляция в 2024 г. должна замедлится.
Риски у Магнит связаны с проигрыванием борьбы за первое место и снижение дивидендов. Компания вряд ли сможет всегда платить их в долг.
В 2023 г. было выкуплено 29% акций у нерезидентов с дисконтом (по 2250 рублей). Что будет с этим пакетом акций дальше на момент января 2024 года неизвестно.
На балансе основной дочки Магнита "Тандер" скопилась большая денежная позиция. Для чего её копят неясно. Есть предположение, что Магнит поглатит Mercury Retail Group. Казначейский пакет отдаст владельцам Mercury, а оставшуюся часть выплатить деньгами. Это лишь предположение.
В целом акции компании Магнит очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).
Торговать акциями Магнит на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.
Как купить акции Магнит частному инвестору
Купить акции Магнит можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):
Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:
- Регистрация у брокера;
- Открытие брокерского счёта (в личном кабинет брокера);
- Пополнение;
- Покупка акций Магнит через торговый терминал;
Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется "Финам Трейд".
Так выглядит интерфейс при покупке акций Магнит (MGNT) через приложение "Финам Трейд":
Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:
Есть удобное представление биржевого стакана:
Также есть возможность купить акции Магнит через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.
Читайте также:
- Как купить акции — подробная инструкция;
- Дивиденды по акциям Магнит — прогноз и дата выплаты;
- Прогноз цены акций Газпрома;
Информация о дивидендах Магнит
Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 900 (прогноз) | 25 июня 2024 | 21.06.2024 |
412.13  |
11 января 2024 | 09.01.2024 |
| 294.37 |
31 декабря 2021 | 29.12.2021 |
| 245.31 | 25 июня 2021 | 23.06.2021 |
| 245.31 | 8 января 2021 | 06.01.2021 |
| 157 | 19 июня 2020 | 17.06.2020 |
| 147.19 | 10 января 2020 | 08.01.2020 |
| 166.78 | 14 июня 2019 | 11.06.2019 |
| 137.38 | 21 декабря 2018 | 19.12.2018 |
| 135.5 | 6 июля 2018 | 04.07.2018 |
| 115.51 | 15 сентября 2017 | 13.09.2017 |
| 67.41 | 23 июня 2017 | 21.06.2017 |
| 126.12 | 23 декабря 2016 | 21.12.2016 |
| 84.6 | 23 сентября 2016 | 21.09.2016 |
| 42.3 | 17 июня 2016 | 15.06.2016 |
| 179.77 | 8 января 2016 | 06.01.2016 |
| 88.4 | 9 октября 2015 | 07.10.2015 |
| 132.57 | 19 июня 2015 | 17.06.2015 |
| 152.07 | 30 декабря 2014 | 26.12.2014 |
| 78.3 | 10 октября 2014 | 08.10.2014 |
| 89.15 | 13 июня 2014 | 10.06.2014 |
| 46.06 | 9 августа 2013 | 09.08.2013 |
| 55.02 | 5 апреля 2013 | 05.04.2013 |
| 21.15 | 27 июля 2012 | 27.07.2012 |
| 18.26 | 13 апреля 2012 | 13.04.2012 |
| 5.18 | 13 апреля 2012 | 13.04.2012 |
| 4.67 | 6 мая 2011 | 06.05.2011 |
| 6.57 | 6 мая 2011 | 06.05.2011 |
| 10.06 | 7 мая 2010 | 07.05.2010 |
| 4.76 | 8 мая 2009 | 08.05.2009 |
| 1.46 | 8 мая 2009 | 08.05.2009 |
*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
Фундаментальный анализ Магнит
*Все данные указаны в млрд руб.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Выручка
[?]
|
438.32 +19.95% |
598.55 +36.56% |
1104.63 +84.55% |
950.61 -13.94% |
1074.81 +13.07% |
1143.31 +6.37% |
1237.01 +8.2% |
1368.7 +10.65% |
1554 +13.54% |
|
Капитал
[?]
|
99.24 +26.94% |
126.75 +27.72% |
141.93 +11.98% |
165.14 +16.35% |
196.07 +18.73% |
259.3 +32.25% |
212.44 -18.07% |
188.53 -11.25% |
187.3 -0.65% |
|
Чистая прибыль
[?]
|
24.53 +83.2% |
36.77 +49.9% |
68.98 +87.6% |
59.06 -14.38% |
54.4 -7.89% |
35.53 -34.69% |
24.17 -31.97% |
9.56 -60.45% |
33 +245.19% |
|
Свободный денежный поток (FCF)
[?]
|
-10.89 -55.17% |
-7.15 -34.34% |
9.68 -235.38% |
18 +85.95% |
12.92 -28.22% |
-13.19 -202.09% |
11.53 -187.41% |
-1.34 -111.62% |
85 -6443.28% |
|
Обязательства
[?]
|
121.3 +26.28% |
142.69 +17.63% |
198.7 +39.25% |
239.05 +20.31% |
258.83 +8.27% |
267.01 +3.16% |
670.77 +151.22% |
760.15 +13.32% |
748.975 -1.47% |
|
Чистый долг
[?]
|
50.92 +14.74% |
68.15 +33.84% |
76.57 +12.36% |
95.83 +25.15% |
111.04 +15.87% |
111.04 +0% |
137.82 +24.12% |
175.3 +27.19% |
121.4 -30.75% |
|
Капитальный затраты (CAPEX)
[?]
|
47.9 -5.89% |
52.5 +9.6% |
55.9 +6.48% |
54.3 -2.86% |
49.8 -8.29% |
73.53 +47.65% |
51.6 -29.82% |
53.91 +4.48% |
35 -35.08% |
|
EBITDA
[?]
|
46.54 +53.34% |
67.01 +43.98% |
124.82 +86.27% |
103.97 -16.7% |
107.79 +3.67% |
91.64 -14.98% |
89.93 -1.87% |
157.17 +74.77% |
178.2 +13.38% |
|
P/E
[?]
|
18.62 +1.25% |
23.63 +26.91% |
13.51 -42.83% |
17.81 +31.83% |
18.96 +6.46% |
16.83 -11.23% |
14.84 -11.82% |
36.58 +146.5% |
15.71 -57.05% |
|
P/B
[?]
|
4.6 +46.03% |
6.86 +49.13% |
6.56 -4.37% |
6.37 -2.9% |
5.26 -17.43% |
2.31 -56.08% |
1.69 -26.84% |
1.86 +10.06% |
2.77 +48.92% |
|
EV/EBITDA
[?]
|
10.91 +13.88% |
13.98 +28.14% |
8.08 -42.2% |
11.04 +36.63% |
10.6 -3.99% |
7.74 -26.98% |
5.52 -28.68% |
3.34 -39.49% |
3.59 +7.49% |
|
Долг/EBITDA
[?]
|
1.36 -20% |
1.11 -18.38% |
0.76 -31.53% |
1 +31.58% |
1.18 +18% |
1.41 +19.49% |
1.83 +29.79% |
1.17 -36.07% |
-100% |
Подробнее:
Видео конференция с представителем компании Магнит:
Мы не гарантируем достоверность и полноту данных. Мы не несём ответственность за убытки от использования представленной информации.