Таблица дивидендов по акциям в 2020 году — размер и дата закрытия реестра

---

Ниже даны ответы на часто задаваемые вопросы от рядовых инвесторов:

• Что такое дивидендная отсечка;
• Когда приходят выплаты;
• Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям;
• и т.д.

FAQ по дивидендам для начинающих

1. Что такое дивиденды простым языком

Дивиденды (dividend) — это выплата части прибыли компании своим акционерам (держателям). Выплата производится на каждую акцию. Поэтому чем большим числом акций владеет акционер, тем большую прибыль получит в абсолютном выражении.

Большинство российских компаний выплачивают дивиденды один раз в год. Период закрытия реестра чаще всего с апреля по июль. Частота выплат зависит только от решения компании. Некоторые делают поквартальные (4 раза в год) или полугодовые выплаты (2 раза в год). Это помогает сгладить ценовые разрывы (гэпы). Западные компании придерживаются практики выплачивать дивиденды раз в квартал.

2. Как получать дивиденды простому человеку

Чтобы получить дивиденды физическому лицу достаточно просто быть держателем акций на момент закрытия реестра. Получать выплаты по дивидендам может любое частное лицо.

Дата закрытия реестра (или дивидендная отсечка) — это дата фиксации списка держателей акций. Все, кто владели ценными бумагами на конец этого дня заносятся в реестр для получения дивидендов. Дата отсечки известна заранее, её можно посмотреть на этом сайте или на официальных сайтах компаний. Из года в год даты меняются.

Купить акции можно на фондовой бирже через фондовых брокеров. Рекомендую работать со следующими:

• Финам
• БКС Брокер

У них минимальная комиссии на торговый оборот, бесплатное пополнение и снятие. Они оказывают полный спектр брокерских услуг. Есть удобные мобильные приложения, которые позволяют управлять своим портфелем в любой точке мира, где есть интернет.

Пошаговую инструкцию по торговли можно прочитать в статьях:

• Как купить акции — пошаговое руководство для новичка;
• Как стать акционером Сбербанка;
• Как стать акционером Газпрома и получать дивиденды;
• Как купить иностранные акции;

Особенность биржевых расчётов (Т+2)

После покупки акций расчёты происходят с временным "лагом" в два дня (Т+2). Этот нюанс стоит учитывать в момент покупки перед отсечкой. Например, если вы купили акции в понедельник, то официальным владельцем станете лишь в среду. Если реестр закрывается в четверг, то последний день покупки для попадания в реестр будет вторник. Последний день покупки можно посмотреть на этом сайте.

Выплата производится в течении 60 дней после закрытия реестра. По умолчанию дивиденды выплачиваются на брокерский счёт, где лежат акции. Можно написать заявление брокеру, чтобы деньги переводили на отдельный банковский счёт.

3. Дивидендная доходность — что это такое

Сколько дивидендов приносит одна акция? Чтобы ответить на этот вопрос существуют понятие "дивидендной доходности" (процентная доля от стоимости акции в момент отсечки).

Формула:

Размер дивидендной доходности зависит от цены акции и размера выплат. У каждой компании этот показатель может довольно сильно отличаться. Кто-то выплачивают весь свободный денежный поток (англ. "Free Cash Flow", по другому: очищенная от налогов прибыль), а кто-то реинвестирует всю прибыль в развитие бизнеса.

В качестве альтернативы вложений денег стало распространенным явлением проводить программу "buyback" (обратного выкупа акций). Для акционеров это позитивно, поскольку их доля увеличивается, доход на одну акцию увеличивается. Выкуп положительно влияет на котировки компании.

Как правило, компании из сектора телекомов, энергетиков, металлургов и нефтяников платят самые большие дивиденды. "Компании роста" либо не платят дивиденды, либо делают на небольшую часть прибыли. Например, Тинькофф, Mail, Яндекс.

4. Как узнать размер дивидендов

Размер дивидендов можно посмотреть на этом сайте (выше в таблице). Можно также рассчитывать её самостоятельно, но это более сложно, поскольку для этого надо знать див.политику компании и изучить финансовый отчёт за предыдущий год. При этом устав компании должен соблюдаться. На совете директоров могут отходить от устава из-за форс-мажорных обстоятельств.

Всегда ли платятся дивиденды? Ответ на этот вопрос сильно зависит от политики компании и от успешности предыдущего года. Как правило, компании стремятся не портить настроения инвесторам и делают выплаты. При этом, стараются никогда не уменьшать размер выплаты. В нашей стране такой практики нет, зато американские компании свято следуют этой традиции.

Если компания из года в год не снижает размер выплаты, а только наращивает, то её начинают называть "дивидендным аристократом".

5. Какие акции для дивидендов лучше купить: обыкновенные или привилегированные

Обычные акции и привилегированные отличаются несколькими моментами. Так владельцы обыкновенных ценных бумаг имеют право голоса на общем годовом собрании акционеров, но, как правило, размер дивидендных выплат по ним меньше, чем по префам.

Поэтому отвечая на вопрос "какие акции лучше для дивидендов", можно ответить: в большинстве случаев рядовым инвесторам лучше все же брать привилегированные из-за большого размера доходности (конечно, если инвестора интересует размер прибыли).

• Сравнение: привилегированные и обыкновенные акции;

Советую обратить внимание на голубые фишки российских эмитентов. Они предлагают солидные выплаты в процентном отношении (в среднем 4-12% годовых) по сравнению с западными аналогами.

6. Купить акции перед отсечкой, а на следующий день продать

Есть ли смысл покупать акции перед дивидендной отсечкой? Обычно новички прочитав, что для получения дивидендов достаточно владеть акциями лишь на дату закрытия реестра рассуждают так: просто купить акции в последний день, попасть в реестр держателей, а на следующий день продать. В качестве бонуса заработать дивиденды. Но не всё так просто. Котировки акции откроются на следующий день гэпом вниз на размер выплаты с учетом налога.

Например, если акция стоит 1000 рублей, размер дивиденда 50 рублей, то на следующий день котировки откроются на уровне [1000 - 50 х 0.87] = 957.5 руб.

Этот разрыв называют "дивидендный гэп". Чем больше размер выплаты тем соответственно он больше. Для котировок ценовые разрывы являются негативным фактором, поскольку повышается волатильность цены, а это отпугивает консервативных инвесторов и привлекает трейдеров занимающихся активной торговлей (скальпингом).

Вот как это выглядит на графике:

Ещё один пример:

7. Как быстро цена перекрывает дивидендный гэп

Как показывает статистика, котировки акций стремятся "закрыть" образовавшиеся гэпы (другими словами: перекрыть ростом) в ближайшие два месяца. Но если царит медвежий рынок или у компании отрицательные новости, прибыли падают, то котировки могут несколько лет торговаться ниже уровня разрыва.

Читая торговые стратегии покупки акций, можно встретить системы основанные на закрытие гэпов. Идея этой стратегии в том, что как мы отметили выше: котировки стремятся закрыть ценовой разрыв. Но подобная тактика не всегда успешна. Надо понимать, что если были разовые большие дивиденды, то котировки может никогда не закрыть гэп.

8. Можно ли получать дивиденды на ИИС

Да, на ИИС можно получать дивиденды. Напомним, что ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) является обычным брокерским счётом, который даёт возможность получать налоговые вычеты. Он обладает рядом преимуществ для долгосрочных инвесторов.

Есть два типа вычета по ИИС:

1. Тип-А (на взнос). Вычет выплачивается суммы не более 400 тыс. рублей в год, а это 52 тыс. рублей. Пополнять счёт можно каждый год и соответственно получать вычеты ежегодно.
2. Тип-Б (на прибыль). Вычет налога на прибыль с этого счёта.

Единственным условием для получения вычета является срок существования ИИС: не менее 3 лет с момента открытия (не пополнения счёта, а именно открытия!).

Более подробно про вычеты можно прочитать в статьях:

• ИИС — подробное описание, плюсы и минусы;
• ИИС — ответы на вопросы;
• Инструкция: как получить налоговый вычет по ИИС;
• Что лучше ИИС или брокерский счёт;

9. Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может, но обычно для этого требуются какие-то веские негативные новости. Например, резкое изменение в экономической ситуации, временные проблемы, падение доходов, нужны деньги на модернизацию оборудования или расширение и т.п.

Компании чаще всего придерживаются дивидендных политик, прописанных в уставе акционерного общества. Новости об отсутствии дивидендных выплат может существенно обрушить котировки акций влоть до -50%. При этом важно и то, что после инвесторы потеряют доверие к этой компании.

Реальным примером является Башнефть-п в 2016 г, когда её котировку рухнули в 2 раза после объявления, что выплат в этом году не будет.

Также возможно, что владельцами компании могут стать лица, которые изменят полностью курс развития нацеленный на мажоритарий. Другими словами: они будут всяческими способами "выкачивать" деньги из компании ничего не оставляя акционерам. В этом случае из таких акций лучше выйти.

10. Налоги на дивиденды

Выплата производятся с уже удержаным подоходным налогом (13%). Это удобно, поскольку нет необходимости самостоятельно отчитываться перед налоговой.

Налоги на дивиденды нужно платить в любом случае. Даже, если речь идёт про ИИС. Но всё же есть пару лазеек, которые позволяют освободиться от налога.

Если в предыдущие года у инвестора были убытки, то он может попросить брокера учесть это и вернуть ранее уплаченные налоги, а значит освободить от уплаты дивидендные выплаты. Это легальный способ снизить свой налог на прибыль по ценным бумагам.

• Как уменьшить налог на прибыль от инвестиций;

---

• Акции дивидендных аристократов России;
• Список акций с большими дивидендами;

Полный дивидендный календарь с указанием дат выплат по российским акциям:

• 2021 год;
• 2020 год;
• 2019 год;

Интересно почитать:

• Как купить акции компаний частному лицу;
• Как выйти на биржу акций физическому лицу;
• Инвестиции в ценные бумаги — просто о сложном;
• Как составить инвестиционный портфель — инструкция и советы;
• Сколько нужно купить акций, чтобы дивиденды были 50000 руб в месяц;
• Как купить иностранные акции;
• Какая средняя прибыль у акций;
• Инвестиции в российские акции — полный обзор;