Как торговать акциями на бирже — инструкция и советы для новичков
3/5 - (324 голоса)
Торговля акциями в России стала резко набирать обороты с 2020 г. после падения рынка из-за коронавируса. Многие начинающие трейдеры пришли на рынок в тот непростой год. В 2022 г. после ухода нерезидентов с рынка, обороты торгов и ценообразование на активы теперь определяют физические лица. В этой статье мы поговорим про следующие ключевые моменты:
биржу ценных бумаг, что она из себя представляет;
как можно начать торговать акциями самому (как открыть брокерский счёт, сколько денег нужно);
сколько можно на этом заработать на торговле акциями;
какие риски существуют;
простые торговые стратегии для новичков, которые реально работают;
Торговля акциями — это процесс смены собственников акций на централизованной площадке (бирже).
Процесс обмена происходит на фондовых биржах в режиме реальных торгов. Есть покупатели, есть продавцы. Биржевые котировки постоянно изменяются в зависимости от наплыва участников. Кто активнее готов покупать или продавать (покупатели или продавцы), туда и движется цена.
В нашей стране существует две крупные фондовые биржи:
Московская биржа. Здесь есть российские акции, облигации, депозитарные расписки, валюты, фьючерсы, опционы, свопы, ETF фонды. С 2020 г. стали появляться некоторые ликвидные американские компании, их котировки представлены в рублях;
Санкт-Петербургская биржа. Здесь происходит торговля иностранными акциями. Листинг постоянно пополняется новыми ценными бумагами;
Доступ к обоим биржам представляет любой фондовый брокер. Все физические лица могут получить доступ к торговле акциями.
Некоторые ошибочно думают, что купив акции они помогают своим рублём компании. На самом деле это не так. Компания получает деньги от размещения акций только в период первичного предложения IPO (при этом делается допэмиссия) или же в момент создания акционерного общества. Инвесторы же просто перекладывают деньги из одного кармана в другой. На деятельность компании эти деньги никак не влияют.
Фондовая биржа является организационной структурой с чётко установленными правилами торговли. Инвесторы защищены законодательно от какого-то обмана по операциям купли/продажи ценных бумаг. За сохранность ценных бумаг отвечает отдельные структуры под названием депозитарии.
Как начать торговлю акциями на бирже? Пока не увидишь своими глазами весь процесс, будет много вопросов что и как, поэтому для начала стоит выбрать брокера и открыть брокерский счёт.
Без брокера прямой доступ к биржевым торгам у физических лиц отсутствует.
Шаг 1. Регистрация у брокера
Для торговли акциями нужно открыть брокерский счёт. Его можно открыть только через фондовых брокеров.
На рынке представлено множество брокеров. Каждый даёт возможность торговать акциями. В основном они отличаются удобством мобильного приложения для торговли (у кого-то их нет), комиссиями и списком доступных инвестиционных инструментов.
Рекомендую работать со следующими (сам работаю через них):
Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
В личном кабинете проходим процедуру по открытию брокерского счёта. Для открытия не надо ехать в офис брокера, всё делается удалённо.
На выбор будет представлено несколько вариантов брокерских счётов. Для торговли акциями можно открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Последний даёт возможность получить налоговую льготу в случае, если счёт просуществует более трёх лет.
Шаг 3. Пополнение счёта
Пополнить брокерский счёт можно двумя способами:
Наличными (необходимо ехать в банк брокера);
Межбанковским переводом (удалённый перевод);
Рассмотрим немного подробнее второй вариант с межбанковским переводом на брокерский счёт.
Перевести деньги на биржу без комиссии можно через дебетовую картуТинькофф. Пополнить карту можно без комиссии. Карта Тинькофф бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты (7,0%), кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.
Шаг 4. Торговля акциями
Как только на брокерском счёту появились средства, можно выставлять заявки для торговли акциями. Брокер предоставит доступ к терминалам для торгов. Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (тикер SBER) через мобильное приложение "Финам Трейд" (брокер Finam):
Также в приложении Финам Трейд есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:
Удобно представлен биржевой стакан со всеми активными лимитными заявками:
Есть возможность подавать заявки через звонок по телефону.
Если вы хотите торговать акциями через компьютер, то для этого нужно установить торговый терминал Quik. Подробно про принципы торговли на бирже написано в статье:
1Торговый терминал — это программа для доступа к торговле. Поскольку не у всех есть возможность торговать акциями через компьютер, то можно использовать приложение для смартфонов (есть под Android и iOS).
2Тикер — это краткое обозначение акции на бирже. Делается, чтобы упростить поиск и точно идентифицировать компанию.
На разных биржах тикеры могут дублировать друг друга. Поэтому помните, что тикер является уникальным только в рамках одной биржи.
4Голубые фишки — это акции крупных компаний, имеют самую большую ликвидность на рынке (их можно легко продать и купить даже большим объёмом). Есть также акции второго и третьего эшелона. Они менее ликвидны и, как правило, они более дёшевы оценены по мультипликаторам.
5Биржевой стакан — это таблица со всеми заявками на покупку и продажу. Указана цена и объём.
6Волатильность (volatility) — это относительная характеристика рынка, отображающая силу колебаний цены. Если биржевые котировки сильно колеблются плюс/минус, то говорят о высокой волатильности.
7Гэп — это ценовой разрыв в котировках. Происходит на открытии рынка за счёт множество накопившихся новостей. Может быть как вверх, так и вниз.
8Квалифицированный инвестор — участник торгов, который обладает доступом ко всем видам финансовых инструментов, в том числе к очень рискованным.
Для присвоения статуса квалифицированный инвестор необходимо обладать одним из нескольких критериев: 1) Наличие на счёту 6 млн рублей, 2) Ежемесячные торговые операции в течении 12 месяцев. Есть ещё критерии для тех, кто имеет образование или работал в этой отрасли несколько лет.
9Ликвидность (liquidity) — это показатель объёма торгов. Например, ликвидный рынок даёт возможность приобрести или продать финансовые активы в любой момент торгов без проскальзываний цены и затрат на спред.
10Паттерн (pattern) — это модель (шаблон) на графике, является предвестником дальнейшей ситуации на рынке. Например, бывают паттерны роста, падения. Подробнее: свечные модели и паттерны на примерах.
11Сплит (Stock split) — это увеличение числа находящихся в обращении акций путем их дробления. Например, сплит 1 к 4 означает, что если была 1 акция ценой 10000 руб, то станет 4 стоимостью 2500 руб.
Это делается, чтобы повысить доступность акции для массового инвестора, если её цена высока. Подробнее: что такое сплит.
12Фондовый индекс (Index) — это финансовый инструмент для отображения стоимости совокупности группы акций. Каждая компания входит в индекс с определённым весом, в зависимости от ликвидности торгов этого инструмента и других факторов. Таким образом, индекс отображает общее положение дел на рынке акций.
4. Основы торговли акциями на бирже — что надо знать
1 На бирже акции торгуются лотами, а не поштучно. В зависимости от эмитента в одном лоте может быть 1 акция, 10, 100, 1000 и даже 10000.
2 Брокер даёт возможность брать кредитные плечи, то есть покупать больше акций, чем хватает на собственные средства. Фактически плечо является инструментом для увеличения заработка.
Новичкам не рекомендуется брать кредитные плечи при торговле акциями и другими финансовыми инструментами. Это может привести к большим потерям.
Кредитное плечо — это удобный инструмент для опытного инвестора, но в неумелых руках он может сильно навредить и даже полностю уничтожить капитал.
Брокеры предоставляют бесплатное кредитное плечо, если торговля ведётся только внутри дня. Плата идёт только за перенос открытой позиции на следующий день. Это большой плюс для тех, кто торгует внутри дня (их называют дейтрейдерами).
3 Большинство ликвидных акций можно "шортить", то есть играть на понижение. Для этого надо просто выставить на продажу акции, которых у вас нет.
Если рынок пойдёт вниз, то это будет заработок для трейдера. Если вверх, то убыток. Короткие позиции в основном используют уже опытные участники.
4 На Московской бирже время основной торговой сессии с 10:00 до 18:40. Далее, по ликвидным ценным бумагам есть ещё одна сессия с 19:05 до 23:50. По выходным биржа не работает.
Также на бирже есть постмаркет и премаркет.
Примечание
Возможно, когда вы читаете эту статью уже снова будет возоблена утренняя торговая сессия с 7:00 до 10:00. После 24 февраля 2022 г. её отменили.
5 За прибыль, полученную от сделок купли-продажи, необходимо заплатить налог 13%. Брокер выступает в роли налогового агента, поэтому может самостоятельно отчитаться за трейдера в налоговой. Для этого достаточно оставить свободные денежные средства на брокерском счёте, чтобы он смог списать налог.
Примечание
Доход свыше 5 млн рублей за год облагается налогом на 2% больше — 15%. Здесь имеется ввиду совокупный доход физического лица с учётом его работы и прочих заработков.
6 На рынке есть три типа заявок. Каждую можно использовать в торговле акциями:
Рыночная (market). Покупка по ближайшему рыночной цене в стакане. Заявка исполнится моментально;
Лимитная (limit). Точная установка цены, выше которой покупок не будет. Заявка может не исполнится, если не будет продавца с нужным объёмом акций по выбранной цене. Аналогично с продажей;
Стоп-лимит (stop limit). Сочетает в себе две предыдущих: покупка осуществляется по рынку при достижении какой-то цены сверху. Например, текущая цена 99, если поставить бай стоп-лимит по 100, то как только котировки коснутся 100, то будет осуществлена покупка по рыночной цене 100 и выше. Этот тип заявок помогает быстро заходить в начало движения цены;
Есть ещё два типа заявок: стоп-лосс и тейк-профит. Стоп-лосс для фиксации убытка, тейк-профит — прибыли.
7 Абсолютная цена акции ни о чём не говорит. Например, одна акция стоит 1 рубль, а другая 3000 рублей. По этим данным невозможно ничего сказать о том, насколько крупные эти компании.
На американском рынке абсолютной цене акции уделяют больше внимание. Так, считается, что оптимальная цена должна быть от $10 до $100 в среднем. Если цена сильно возрастаёт, то проводят сплит (дробление). Из 1 акции делают несколько. Таким образом каждая компания становится доступной к покупке для большинства участников.
Например, был акционер владеющей 1 акцией за $250. Проводится сплит 5 к 1. Теперь у него 5 акций по цене $50. Таким образом сумма осталась такой же, выросло число акций и пропорционально упала их цена.
8 Обратный выкуп акций не даёт гарантии, что биржевые котировки компании будут расти. Это связано с тем, что обычно ставят определённую цену, выше которой выкуп не проводится. Поэтому buyback лишь поддерживает котировки.
В США очень распространены байбэки. Причём у них нет правила ограничения цены. Поэтому их биржевые котировки ещё больше растут, поскольку сами компании их поддерживают. Это может приводить к сильному "надуванию" цены. В нашей стране это скорее редкость.
5. Как заработать на торговле акциями новичку — обзор вариантов
Биржевые котировки акций постоянно изменяются. Например, идёт рост, потом падение и снова рост. Это биржа, где каждый участник принимает какие-то решения на основании своего опыта и знаний.
На трейдинге можно хорошо зарабатывать, особенно если участнику будет немного везти.
Торговля акциями больше подходит тем, кто разбирается в финансовых отчётах. Например, на Форексе заработать сложнее, поскольку там ведётся торговля котировками валют. Никто не может прогнозировать дальнейшее события и ожидания, никто не может предвидеть дальнейшие действия ЦБ. Также валютные пары не склонны делать каких-то целенаправленных трендовых движений, что повышает краткосрочность сделок.
Акции же позволяют открывать сделку хотя бы на несколько дней до какого-то события. При этом котировки могут совершить вполне объяснимое движение, на котором можно заработать пару процентов минимум.
Акция — это доля собственности в компании.
Трейдинг — это удел опытных трейдеров. Новичкам будет сложно заработать, поскольку они мало чего знают про рынок. Здесь нужно учиться не один год, чтобы начать понимать что к чему. Причём большинство рыночных движений всё равно останутся тайной.
Поскольку акции склонны к росту на длительном промежутке времени, то можно просто быть долгосрочным акционером, зарабатывая на курсовом росте и ещё получая дивиденды.
Долгосрочные инвестиции вряд ли сделают вас супер богатым, но можно за счёт длительности удержания очень сильно разбогатеть. В среднем рынок акций растёт по 10-15% в год с учётом дивидендов. Это не так много и не так мало. Если регулярно довносить новые деньги, то можно отлично заработать. При этом от вас не потребуется много времени.
Например, если регулярно каждый месяц откладывать по 10 тысяч рублей под 10% годовых, то через 40 лет можно накопить 1 млн долларов.
Принципы стоимостного инвестирования подробно описал Бенджамин Грэм в книге "Разумный инвестор" (1949). Книга отличная, описанные принципы актуальны до сих пор, каждый инвестор должен её прочитать. Это как азбука инвестирования для начинающих.
Главная идея в том, чтобы покупать недооценённые компании и иметь немного облигаций в запасе. В книге Грэм описывает как их искать и в целом как управлять портфелем ценных бумаг.
Не все акции одинаковы интересны для торговли. Какие-то компании являются переоценёнными или не растущими. Вряд ли стоит покупать их, чтобы заработать на росте. Только в случае удачи они могут вырасти. Когда-нибудь рост оборвётся и все держатели потеряют деньги на падении рынка.
В инвестициях есть понятие "инвестиционная идея". Её смысл в том, чтобы искать компании, которые имеют в обозримом будущем какие-то стимулы для переоценки.
У каждой компании своя история развития. Многие финансовые аналитики подсовывают широкой публики очевидные идеи, но большинство инвесторов теряют на них деньги. Это связано с тем, что аналитики могут специально говорить о каких-то мнимых возможностях. Рядовому инвестору эти аргументы могут показаться вполне разумными.
Зачастую бывает так, что когда акция стоит по 100 рублей её рекомендуют шортить, а когда она стоит 300 рублей покупать. Как бы действует ошибка зеркало заднего вида. Бывают редкие исключения, что так стоит сделать, но в большинстве случаев так инвестировать не стоит.
Есть однако хорошие инвестиционные идеи и сообщества. Например, сообщество "Алёнка капитал". Здесь можно найти прекрасные идеи, чтобы заработать на торговле акциями.
6. Торговля акциями на основе технического или фундаментального анализа
Для принятия решений при торговле акциями существует два способа анализа, что купить, когда продать:
Все начинающие трейдеры начинают с технического анализа. Это действительно просто и понятно: смотрим график котировок и принимает решение покупать/продавать. Причём кто-то берёт падающие акции в надежде на разворот, кто-то берёт растущие - в надежде на продолжение ралли. У всех есть свои веские причины поступать именно так, как он считает нужным.
Большинство трейдеров теряют деньги, торгуя просто по графикам цены. Это объясняется тем, что график не может дать всей информации что и как. А большинство людей принимают эмоциональные ошибочные решения.
Котировки акций очень эмоциональны. Порой небольшая проблема у компании может вызвать сильные распродажи, котировки могут рухнуть на 10, 20, 30%. Если вы понимаете, что возникшие трудности легко решить, то можно смело выкупать акции со "скидками".
Фундаментальным анализом начинают заниматься уже более опытные трейдеры. В основном они перерастают в инвесторов-спекулянтов, которые покупают не просто биржевую котировку, а долю в успешной компании.
Самостоятельно заниматься фундаментальным разбором компаний практически нереальная задача для большинства. Этому надо посвятить много времени, изучить подробную предысторию компании. Причём без специальных знаний экономики и финансов здесь не обойтись. Потребуется прочитать не один десяток книг.
Зато те инвесторы, которые правильно смогли рассчитать положение дел в бизнесе, сумели найти дешёвые акции, найти драйверы для переоценки будут вознаграждены заработком.
Можно стать долгосрочным инвестором, просто купив акции;
Нет ограничений по возможности заработка;
Можно торговать акциями с мобильного телефона;
Нет ограничений для стартовых сумм;
Низкие комиссии за трейдинг;
Минусы:
Риски потерять деньги;
Торговля акциями требует времени;
В начале нужно вкладывать свои деньги;
Психологическая и эмоциональная нагрузка;
Подходит не для всех;
8. Ответы на вопросы об торговле акциями
8.1. Реально ли заработать на бирже новичку
Ответ очевидный: "да, реально". Но не факт, что это случится именно с вами. Вопрос в том, насколько разумными будут действия трейдера, насколько он был подготовлен ко всем рискам, есть ли у него план, что делать, если рынок падает?
На рынок нужно приходить с деньгами, чтобы заработать ещё. Приходить на рынок без денег нет смысла.
На бирже можно зарабатывать всем, торгуя в долгосрок. То есть покупая акции, чтобы их удерживать (хотя бы несколько месяцев). Многие ошибочно понимают слово "долгосрок", как несколько дней или недель. Это заблуждение. Долгосрочное инвестирование предполагает годы. Конечно, акция может вырасти значительно раньше, чем год и трейдер будет в существенном плюсе. Но может и не вырасти.
Так, что заработок на бирже начинающим сильно зависит от умения. Если у трейдера есть желание научиться, то он обязательно научиться, но на это уйдёт время, большое время (несколько лет).
Говорить про абсолютные цифры невозможно, поскольку для этого нужно знать стартовую сумму. Ведь заработать 100 тыс. рублей с капиталом в 1 млн не то же самое, что с капиталом в 5 млн.
В среднем рынок акций растёт по 10-15% в год (с учётом реинвестирования дивидендов). Столько можно получать, просто купив голубые фишки. Если успешно торговать, находить растущие акции, вовремя их скидывать, то доходность повышается в несколько раз.
Опытные трейдеры зарабатывают гораздо больше (100%+ в успешные года). Но это тоже бывает не всегда. В какие-то года заработок может существенно просесть, возможно даже уйти в минус по итогам года.
Для старта нет потребности в какой-то огромной сумме. Достаточно положить хотя бы 10-30 тыс. рублей. Этих денег хватит для "прощупывания" рынка, что и как там устроено.
Далее, лучше накапливать сумму для того, чтобы зарабатывать больше. С маленьким капиталом доходность в абсолютных цифрах будет также маленькой. Ведь вы не ради копеек пришли на фондовый рынок?
Невозможно заработать миллионы рублей с мизерным начальным капиталом.
Большие деньги, дают большие возможности как для заработка, так и для управления деньгами. Как говорится в поговорке: "деньги липнут к деньгам".
8.4. Можно ли научиться самостоятельно торговать акциями
Ответ: "можно". Все великие инвесторы и трейдеры самоучки. Они не проходили каких-то дорогих курсов по торговле акциями. Они учились на своих ошибках.
Но это не означает, что учиться не надо. Как раз учиться надо, чтобы быстрее познать все нюансы торговли акциями, а их очень-очень много. Причём многие из них будут приходить к вам только со временем.
Считается, что инвестор должен пройти все экономические циклы (рост, эйфория, падение, депрессия). Только пройдя, все четыре фазы он будет уже специалистом. На растущем рынке легко зарабатывать деньги, но как поведёт себя инвестор, когда рынок будет падать на протяжении нескольких месяцев к ряду? Далеко не все смогут пересидеть затяжную просадку и скинут свои активы по дешевке, такова статистика.
Финам предлагает бесплатные курсы по обучению инвестированию и трейдингом. Здесь же можно открыть брокерский счёт и начать инвестировать.
8.5. Какими акциями торговать российскими или иностранными
Этот вопрос не имеет точного ответа. Каждый может торговать тем, чем ему больше нравится.
Если сравнивать среднегодовые темпы роста российских и иностранных акций, то в долгосрочной перспективе выигрывают наши компании. Но за последние 10 лет больше растут акции США. Во многом это связано с ослаблением курса рубля (с 30 руб до 74 руб), плюс в США это десятилетии ознаменовалось мощным бычьем рынком.
Котировки акций в США более волатильны. Также здесь представлено более 1000 компаний, то есть из чего выбрать. Но лично я мало, что знаю про их компании.
Плюс на их рынке часто бывают "чудеса". Компания с нулевым капиталом и огромным долгом проводит очередной байбэк акций и они растут в цене. В долгосрочной перспективе такие компании обречены на сильный обвал, поскольку в них нададут пузырь (мультипликатор P/E равен 100 и более, баланс пустой, роста прибыли нету). Многие новички ведутся на рост котировок, не понимая, что это ловушка.
Российские компании гораздо более крепки по балансу. В этом плане, в наши акции даже безопаснее инвестировать.
Следить за котировками акций лучше всего через торговые терминалы. Там данные обновляются в режиме онлайн.
Например, мобильное приложение Финам трейд (брокер Finam) удобно предоставляет графики:
8.7. Как выбрать биржу для торговли
Когда трейдер зарегистрировался у брокера, то ему открывается доступ к Московской и Санкт-Петербургской бирже. Выбирать нечего.
Некоторые брокеры предоставляют доступ к NYSE, но нет особого смысла покупать иностранные акции напрямую через зарубежную бирж. Инвестор ничего не выигрывает от этого. Вы купите такие же акции на Санкт-Петербургской бирже.
8.8. Кем быть выгодней: спекулянтом или инвестором
Выгоднее быть профессионалом. Если у вас лучше получается инвестировать на долгосрок, то лучше быть инвестором, если же торговля даётся легко и приносит деньги, то можно активно торговать.
Большинство начинающих уверены, что торговать просто и можно быстро на этом заработать. Из-за незнания основ технического анализа они рвутся в неравный бой с профессионалами. Исход этого сражения очевиден, мелкие трейдеры проигрывают деньги.
Чтобы зарабатывать на торговле акциями, нужно учиться, набираться опыта. На это уйдёт не один год практики. Но в конечном итоге это того стоит.
8.9. Риски торговли акциями
Главным риском является потеря денег. Чтобы минимизировать этот риск стоит делать следующиее:
Не вкладывать все деньги в одну акцию;
Не брать большие кредитные плечи;
Выбирать компанию не по биржевым котировкам, а по фундаментальным показателям ;
Фиксировать прибыль, когда акция стала фундаментально дорогой;
Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
БКС Брокер
