Как заработать на акциях и ценных бумагах — полное описание с примерами

Как зарабатывать деньги на бирже акций и ценных бумаг? Реально ли это начинающему инвестору? Сколько можно заработать на бирже обычному физическому лицу без специальной подготовки? В этой статье мы рассмотрим ответы на эти и другие вопросы, расскажем нюансы инвестирования в ценные бумаги, поговорим про средние цифры дохода от инвестиций на бирже.

Содержимое статьи ориентировано на начинающих, поэтому материал представлен с примерами на доступном языке.

1. Введение в ценные бумаги — что это и какие бывают

Ценные бумаги являются одним из лучших способов сохранения денег, поскольку они позволяют не только сохранять свой капитал, но и приумножать его. Такой способ хранения денег является ещё и самым ликвидным.

Более ликвидных вариантов сохранения денег у инвесторов практически нет (только валюта и криптовалюта).

На фондовой бирже самыми ликвидными являются 2 типа ценными бумагами:

1. Акции (долевые ценные бумаги);
2. Облигации (долговые ценные бумаги);

Рассмотрим кратко, что представляет каждая из них.

1. Акции

Держателей называют акционерами, они являются владельцами бизнеса. Каждый может принять участие на годовых общих собраниях акционеров (ГОСА), где утверждаются документы и происходит голосование за кандидатов в совет директоров.

Цена акций определяется в процессе торговли на фондовых биржах. Участники торгов двигают цены то вверх, то вниз в зависимости от поступающих новостей, текущей ситуации, перспектив развития и многих других факторов.

Далеко не все компании представлены на бирже. Выход компании на торги называется листингом. Компания должна соответствовать ряду строгих критериев (прозрачность, аудированная финансовая отчётность), поэтому чаще всего на бирже можно встретить только крупные бизнесы.

Акционеры имеют право на получение дивидендов (часть прибыли от компании за предыдущий год) за вычетом подоходного налога. Есть компании, которые не платят дивиденды, но их меньшинство.

2. Облигации

Облигации является более консервативным способом сохранения капитала, поскольку они мало подвержены ценовой волатильности на бирже. Доход по ним скромнее, но зато предсказуем. Несмотря на это, большинство инвесторов склонны вкладывать в акции большую часть своих средств в погоне за большой доходностью.

Облигации очень напоминают банковский вклад и гораздо менее волатильны в цене по сравнению с акциями.

2. Акции vs облигации — на чём лучше зарабатывать

Почему большинство инвесторов выбирают более рискованные активы в виде акций? Всё дело в том, что в перспективе на несколько лет акции являются более доходным инструментом. Если в облигациях средний доход не превышает 7-10% годовых, то акционеры могут рассчитывать на прибыль в среднем 12-15% годовых.

Облигации предоставляют возможность стабильного заработка, но относительно небольшого. Видимо, из-за огромного желания получения большей доходности инвесторы чаще вкладываются в акции.

Более подробно про эти ценные бумаги читайте в статьях:

• Акции и облигации для начинающих;
• Акции и облигации — основные отличия;
• Доходность и риски инвестиционного портфеля;
• Доходность облигаций;
• Инвестиции в облигации;

3. Как можно заработать на акциях

Заработок на акциях идёт за счёт двух составляющих:

1. Курсовой рост (основная составляющая);
2. Дивиденды (в среднем составляет 4..8%, но в какие-то года могут не выплачиваться);

Главной задачей для инвестора является накапливание большего портфеля акций. Наверняка вас кто-то будет убеждать, что это рискованно, что можно купить перед экономическим кризисом или прилетит "черный лебедь". Да, люди правы, что можно купить дорого (даже на максимальных ценах), но фондовые индексы всегда восстанавливается и растут дальше.

Самое лучшее время для покупки акций — это сейчас.

Больше всего можно заработать, ничего не делая. Просто сиди и жди.

Как показывают реальные исследования, доходность при равномерной ежемесячной покупке без их анализа приносит практически такой же результат, что и с тщательным отбором активов. Даже начинающие инвесторы могут заработать больше, чем профессиональные управляющие фондом. Для этого нужно ежемесячно вкладывать деньги в хорошие акции.

Чтобы не распыляться между кучей компаний, делая диверсификации, можно купить индексный фонд ETF, который копирует динамику фондового индекса.

• Что такое пассивные инвестиции;
• Инвестиции в акции — что следует знать;
• Зачем стоит покупать акции;

Не мы зарабатываем прибыль на фондовом рынке. Это компании, акции которых мы покупаем, зарабатывают ее для нас. Уоррен Баффет

4. Сколько можно заработать на акциях

Часто возникающие вопросы новичков:

• Сколько можно зарабатывать на акциях;
• Какая твоя доходность в этом году;
• Сколько ты заработал в этом месяце/году;

Говорить про абсолютную величину заработка на акция не стоит, поскольку у каждого разные размеры капитала. Например, для кого-то доход от ценных бумаг в 50 тысяч в год будет считать хорошим доходом, но при капитале в 200 тыс. это хорошо, а при капитале в 30 млн это крайне мало.

В процентном соотношении доход от акций в среднем составляет около 12-20% годовых (с учётом выплаты дивидендов). Причём для такой прибыли подойдёт самая простая стратегия "купи и держи", то есть инвестиции, которые не требуют никаких действий от инвестора (просмотр биржевые котировки, чтение новостей и прочее).

Если же докупать на падение, а скидывать на росте, то можно легко добиться доходности 30-50% годовых. Эти цифры не являются пределом, это вполне доступные значения. При благоприятных стечениях обстоятельств прибыль может достигать куда больших размеров: 50-150% годовых. Главным успехом для инвестора является правильный отбор акций в нужное время, то есть, чтобы идея реализовывалась быстро, а не долго.

• Как выбирать недооценённые компании по мультипликаторам;
• Недооценённые акции на российском рынке;
• Инвестиционные идеи на российском рынке;
• Как выбрать акции самостоятельно;

• Сколько можно заработать на акциях;
• Сколько можно заработать трейдингом;

5. Где приобрести акции — инструкция

Ранее была опубликована большая статья с пошаговой инструкцией "как купить акции физическому лицу". В этой статье мы немного повторим главные моменты.

Ценные бумаги удобнее всего приобретать на фондовом рынке дистанционно. В нашей стране рынок ценных бумаг называется Московская биржа (ММВБ). Так поступают почти все инвесторы.

Торговать на бирже можно через интернет. Для этого существуют специальные программы для компьютера и мобильное приложения. Их называют "торговыми терминалами". Брокер предоставить доступ к терминалу, через который уже можно будет покупать и продавать финансовые активы. Разрешается совершать множество торговых сделок в день или же ничего не делать. Каждый решает сам как ему поступить.

За все операции в ответе только инвестор. Он сам решаете что, когда и по какой цене купить и продать. Никто не мешает принимать решения самостоятельно.

Рассмотрим пошаговую инструкцию, как и где можно приобрести акции физическому лицу.

Шаг 1. Регистрация на сайте брокера

Первым делом нужно зарегистрироваться у биржевого брокера. Физическое лицо не может напрямую выйти для работы на биржу. Для этого есть брокерские компании, которые являются посредниками между биржей и физическим лицом.

Рекомендую работать со следующими крупными брокерами (сам работаю через них):

• Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
• БКС Брокер

Пополнение и снятие со счёта денег происходит без комиссии. За торговый оборот берётся мизерная комиссия в размере 0,035% и менее. Эти брокерские компании позволят покупать и продавать все доступные финансовые активы для торговли на бирже. Например, можно торговать фьючерсами, опционами, товарами.

После регистрации необходимо предоставить сканы документов удостоверяющие личность (паспорт, ИНН).

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

Далее, можно открыть брокерский счёт. Это делается за пару кликов мышки в личном кабинете брокера нажав на ссылку "Открыть новый договор". Всегда можно позвонить в техническую поддержку брокера по всем вопросам.

Выбираете тип брокерского счёта:

На выбор будет представлено несколько вариантов. Рекомендую открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) или открыть сразу два. Большинство открывают ИИС, поскольку он даёт возможность получать налоговые льготы. Есть два варианта вычета: либо от суммы пополнения (не более 52 тыс. рублей за 1 год), либо освободить от подоходного налога всю прибыль на этом счёте.

Более подробно про возможности ИИС читайте:

• ИИС — плюсы и минусы;
• Как получить налоговый вычет по ИИС — инструкция;
• ИИС — ответы на часто задаваемые вопросы;
• Что лучше ИИС или брокерский счёт;

Шаг 3. Пополнение брокерского счёта

Пополнить счёт на бирже можно наличными деньгами (потребуется поездка в офис брокера) или межбанковским переводом.

Рекомендую пополнять счёт межбанковским переводом с дебетовой карты Тинькофф. За это не берётся никаких комиссий, а перевод происходит в течение 4 часов. Более подробно про карту читайте в обзор Tinkoff Black.

Шаг 4. Выставление заявки на покупку акций

Как только на брокерском счёту появились средства можно выставлять заявки на покупку. Брокер предоставит доступ к торговым терминалам, где можно будет осуществлять торговые операции. Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через мобильное приложение "Финам Трейд" (брокер Finam):

Также в приложении Финам Трейд есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов всех активов:

• Как купить/продать Сбербанка;
• Как купить иностранные акции;
• Как купить облигации физическому лицу;

6. Подходы для инвестирования в акции и ценные бумаги

Рассмотрим два базовых подхода, которые чаще всего используются при инвестировании в ценные бумаги.

6.1. Инвестирование в одну акцию

Подход с инвестированием лишь в одну акцию несёт серьёзные риски. Баланс инвестора будет "колебаться" в точности, как биржевые котировки этой компании. Это означает лишь то, что если она будет расти быстрее рынка, то доход будет выше, иначе ниже. Очень неприятно, увидеть картину, если купленный актив не растёт, а весь рынок растёт.

Риски инвестирования в одну компанию понятны и обоснованы. С бизнесом могут случаться "форс мажоры", которые порой даже не зависят от деятельности, а являются следствиями внешних обстоятельств (санкции, природные катаклизмы, рыночная конъюнктура, падение спроса). В случае падения прибылей, уменьшения дивидендов биржевые котировки пойдут вниз.

Если первоначальная сумма инвестирования в акции небольшая (менее 100 тыс. рублей), то решение вложиться в один актив может быть полностью оправдано. Нет смысла распыляться по всему рынку с небольшой суммой.

Также такой подход может позволить неплохо зарабатывать на колебание курса этой акции, поскольку вы следите исключительно за одним активом. Это гораздо проще, чем купить 10 компаний и одновременно следить за всеми.

Рекомендую ознакомиться со следующим материалом:

• Как инвесторы теряют деньги на бирже;
• Как сделать деньги на бирже и инвестициях;
• Как начать инвестировать с нуля;
• Как заработать на бирже новичку;

6.2. Создание инвестиционного портфеля

"Инвестиционный портфель" представляет набор ценных бумаг из разных секторов экономики. Главная цель портфеля в том, чтобы снизить риски отельных компаний, а также сгладить кривую баланса счёта.

Это более серьёзный и правильный подход для заработка на акциях. Все самые известные и успешные трейдеры применяли этот подход.

Плюсы использования сбалансированного портфеля ценных бумаг в том, что вы менее зависимы от поведения и рисков, связанных с конкретной компанией.

• Правила диверсификации портфелей;
• Как составить инвестиционный портфель;
• Всепогодный/всесезонный портфель Рэя Далио;
• Вечный инвестиционный портфель;

7. В какие акции лучше инвестировать

Каждый начинающий инвестор ждёт конкретного ответа: "Как выбрать акции для инвестирования, чтобы заработать?", "Какие акции купить сейчас?". Ответ на этот вопрос требует развёрнутого ответа.

Выбрать акции для покупки новичкам довольно сложно. Ни один эксперт не сможет с гарантией ответить, какая конкретно компания будет расти в ближайшие дни, месяцы и годы. Любой прогноз — это лишь предположение конкретного человека, ни более того. Даже если он имеет десятилетний опыт за плечами он может ошибиться.

Джон Кеннет Гэлбрейт: Существует два класса предсказателей: те, кто не знает, и те, кто не знает о своём незнании.

Какие акции лучше покупать:

• Недорогие компании по мультипликаторам;
• Со стабильной прибылью;
• Циклические компании на дне цикла (обычно это бизнесы, в основе которых лежит сырьевые товары);
• Стабильно растущие бизнесы, имеющие возможности для роста;
• Высокоэффективные бизнесы;

Какие акции не стоит покупать:

• Популярные акции среди публики;
• Дорогие компании по мультипликаторам (P/E выше 30 уже не стоит покупать);
• Компании, которые являются вторыми в своей бизнеса (второго Google уже не будет);
• Высококонкурентные сферы;
• Компании, обещающие в будущем большие доходы, а сейчас имеющие отрицательную прибыль;
• Стагнирующие компании;
• Сильно закредитованные бизнесы (например, когда долг превышает капитализацию компании);
• Компании, которые имеют самую большую капитализацию и уже не имеют каких-то очевидных драйверов для наращивания прибыли;
• Тех, кто начинают поглощать все новые и новые бизнесы;

На рынке зачастую недооценённые компании могут годами не расти в цене, а переоценённые бить ценовые рекорды. Конечно, на то есть свои причины, о которых мы никогда не узнаём. Как показывает практика, чаще всего недооценённые компании рано или поздно будут замечены инвесторами и будет переоценка. Причём обычно она случается очень резко.

Рекомендую покупать на основную часть портфеля голубые фишки. Например, это может быть соотношение: 85% из голубых фишек, а оставшиеся 15% из группы перспективных. Чтобы суметь выделить самые перспективные, необходимо будет изучать отчёт компаний и смотреть на что тратятся деньги. Либо довериться экспертам, которые уже проделали эту работу.

• Когда покупать и продавать акции;
• В какие акции лучше инвестировать;

8. Ответы на часто задаваемые вопросы

8.1. Есть ли прибыльные стратегии для заработка на акциях

Существует множество стратегий для торговли на фондовом рынке. Как показывает практика, самые простые подходы в торговле работают лучше и надёжнее, чем большая совокупность различных индикаторов.

Для торговли достаточно использовать стратегию пересечения скользящих средних и в среднем можно зарабатывать по 12-30% годовых. Это доступно для каждого.

Таймфрем для торговли лучше выбрать побольше. Рекомендую работать на четырёх часовых и дневных графиках. На них сразу видны тренды и уровни поддержки/сопротивления.

• Стратегия на основе пробоя уровней;
• Ишимоку — торговые стратегии;
• VSA анализ;
• Зона перекупленности и перепроданности;
• Фигуры технического анализа;
• Дивергенция и конвергенция в трейдинге;

8.2. Можно ли жить на заработок от акций

Рынок обладает цикличностью. У любого трейдера регулярно будут периоды больших доходов, нулевых и отрицательных. Причём сказать точно, сколько будет длиться тот или иной период — не сможет ни один эксперт.

Доход от акций, может быть, нулевой на протяжении нескольких лет. Ситуации, когда рынок не растёт более 1-3 лет случаются крайне редко. Периоды роста обычно занимают более длительные промежутки времени (3-10 лет подряд).

Поэтому, отвечая на вопрос "возможно ли жить на заработок от акций", мы отвечаем: можно, но надо грамотно распределять свои активы, поскольку, возможно, придётся жить пару лет без доходов от биржи.

• Возможно ли жить на заработок с трейдинга;
• Правда про трейдинг;
• Как жить на дивиденды;

8.3. Стоит ли отдавать деньги в доверительное управление

Доверительное управление деньгами всегда несёт риски. Любой инвестиционный фонд хочет зарабатывать, для этого ему надо рисковать. Поэтому будьте готовы к колебаниям портфеля по 3-5% в день.

Конечно, есть более сбалансированные ПИФы, но какой смысл класть в них деньги, когда с таким же успехом можно самостоятельно купить те же самые акции и не платить никаких комиссий.

Комиссии у фондов с доверительным управлением разные. Где-то 3-5% придётся заплатить в год независимо от результатов. Нужно ли это? Ведь никаких гарантий доходности они не дают. Как показывает история, активное управление проигрывает обычному индексному инвестированию.

Аналогом ПИФов являются ETF фонды, которые берут мизерные комиссии. При этом их можно легко продавать и покупать прямо на бирже.

• Что такое ETF простыми словами;
• Ответы на часто задаваемые вопросы по ЕТФ;
• Доходность ETF на Московской бирже;

8.4. От чего зависит цена акций и почему она растёт

Цены на акции зависят от множества факторов. Например, если цена Сбербанка упала с 265 рублей до 200 рублей за пару дней, то можно ли сказать, что его цена реально упала на 20%? Конечно, нет. Это вызвано возникшими рисками и как следствие панической распродажей. Спустя непродолжительное время цены возвращаются.

Самые важные факторы влияющие на стоимость акции:

• Спрос и предложение;
• Общее направление движения рынков;
• Текущая и будущая доходность компании;
• Размер дивидендов;
• Макроэкономические показатели (инфляция, ВВП, ставка рефинансирования);
• Кредитный рейтинг страны и компании;
• Ключевые показатели результативности компании и ряда мультипликаторов: P/E, EBITDA, Cash flow, P/BV, P/S, ROE, EV/EBITDA и т.д.
• Обратный выкуп (buyback);
• Повышение веса в фондовом индексе IMOEX или MSCI Russia;

Более подробно про эти и другие факторы можно прочитать в статье:

• От чего зависит цена акций;

Почему цены акций склонны к росту? На это есть несколько причин:

• Деньги постепенно обесцениваются;
• Денег становится больше;
• Бизнес приносит доход, а значит становится "дороже";

8.5. Можно ли с маленькой суммы заработать миллионы на акциях

Новички приходят на биржу за большими деньгами. Они уверены в своих возможностях и силах. Однако рынок в большинстве случае не даёт те прибыли, которые ожидают инвесторы.

Можно ли с маленькой суммой заработать на акциях миллионы? Если ответить, что нет, то это будет неправильно. История знает примеры головокружительных успехов отдельных трейдеров. Однако большинство никогда не смогут даже просто обогнать фондовый индекс.

Чтобы зарабатывать миллионы на бирже нужен большой стартовый капитал и большой опыт работы.

Напоследок хочу привести график роста американского рынка акций со дня его открытия (а это уже более 200 лет). На графике представлен рост $1 инвестированного в акции за 200 лет. За этот срок $1 вырос до $10 млн.

8.6. Как заработать много денег на акциях

Для того, чтобы заработать много денег на акциях потребуется более точечные покупки и действия. Вот несколько вариантов как увеличить заработок от акций:

• Краткосрочные покупки под конкретные идеи. Например, изменение дивидендной политики, выходы отчётностей;
• Использование кредитных плеч. Этот способ лучше использовать только опытным трейдерам. Подробнее читайте: маржинальная торговля;

Можно подвести итог, что зарабатывать на акциях можно любому инвестору, поскольку они склонны к росту на большом промежутке времени. Эта тенденция и дальше будет продолжать действовать.

Смотрите также видео "Стоимость акций":