Категория: Форекс словарь / Дата: 24.06.2017

Кредитное плечо на бирже и Форексе — что это и как использовать

3.4 (68%) 10 vote[s]

Торгуя у любого Форекс брокера, хотите в этого или нет, но в любом случае будет использовать так называемое "кредитное плечо". На других рынках (фондовые, товарные) это не является обязательным условием в отличии от Форекса. Рассмотрим, что это такое, какое бывает и каким плечом лучше пользоваться.

1. Что такое кредитное плечо простыми словами

Кредитное плечо (англ. "leverage" — "действие рычага", "левередж" или просто "плечо") — это коэффициент, отражающий соотношение своих средств к заёмным. В данном случае деньги даёт в долг брокера.

Если говорить более просто, то кредитное плечо — это величина определяющая во сколько раз больше можно взять взаймы относительно своих средств. Залог трейдера называется "маржой" (ниже мы обсудим еще такое понятие как "маржин колл").

Например

при доступном плече 10, имея на своем счёте всего $100 можно совершать сделки на сумму $1000. Из этой суммы $100 свои, $900 заёмные. Потери и доходы трейдер берёт полностью на себя. Если он проиграет сто долларов, то его торговля на этом закончится, поскольку его собственные средства, которые были в качестве залога будут исчерпаны.

Кредитное плечо позволяет более искусно управлять своим капиталом (вести мани менеджмент). Можно ловко маневрировать количеством лотов в зависимости от ситуации на рынке. Если есть сильный сигнал, то можно купить побольше, тем самым повышая свой потенциал доход в случае успеха.

Торговля с использованием кредитных плеч называют маржинальной.

Например, маржинальная торговля активно используются при разгоне своего депозита по стратегии пирамидинг (антимартингейл). Благодаря чему можно на одной сделке зарабатывать в несколько раз больше.

В зависимости от типа счёта значения кредитного плеча могут быть разными. Типичными значениями на Форексе является числа от 1:10 до 1:1000. Чаще всего у брокеров можно встретить значение 1:100 и 1:500. Эти числа кажутся колоссальными: на 1 собственный доллар, брокер вам может дать ещё 500. Естественно брать или не брать такое большое плечо — решает сам трейдер.

Разные плечи у брокера:

Разные плечи у Брокеров для игры на Форексе

На фондовой бирже кредитные плечи куда меньше. Обычно биржевые брокеры ограничиваются числом в 10..50. Причём они устанавливаются отдельно для каждой акции или валюты. И это ещё не все тонкости. Значения плечей разные для торговли днём и на ночь. В периоды высокой волатильности они могут уменьшаться.

Из-за частых гэпов на фондовых рынках использовать возможности маржинальной торговли следует осторожно.

Например, вы купили акцию по 100 рублей. Ночью стало известно, что на компанию наложили санкции или что она потеряла важнейшие источники поставки сырья и т.п. Утром её курс может открыться сразу с цены в 85 рублей (на 15% ниже). А если бы трейдер вошел в позицию ещё и на заёмные средства (с х10), то его средства бы кончились при цене 90 рублей. А поскольку позиция закроется лишь по 85 из-за гэпа, то он еще и останется должен брокеру. Благо, такие большие гэпы случаются редко.



2. Комиссии за пользования кредитным плечом

Крупные Форекс брокеры обычно не берут комиссии за сделки, а вместо этого используют спреды (разница между ценой покупки и продажа). Комиссия уже заложена в нем. За пользование кредитным плечом у Форекс брокеров нет комиссий. Но есть другое понятие, как своп.

Своп — это комиссия за перенос позиции на следующий день. Значение свопа может быть даже отрицательным, т.е. вам платят деньги за удержание позиции. Начинающим трейдерам сложно в это поверить. Вы держите открытой позицию и получаете ещё деньги за это. Такая ситуация возникает из-за сильной разницы в базовых процентных ставках разных центробанков.

В среднем своп равен 0.0033% за один день (1.217% годовых). Это тот случай, когда берётся 4 пункта за каждый день по EURUSD при открытии длинных позиций.

На фондовом рынке и биржах криптовалют свопов нет. Есть реальный кредит. При игре в лонг ставка равна 14% годовых, при игре в шорт 12% годовых. Как видно разница огромная по сравнению с Форексом. Поэтому, торгуя на акциях редко берут акции с плечами на долгосрок.

3. Какое кредитное плечо лучше выбрать

В зависимости от счёта у каждого брокера плечи будут разные. Как мы уже отметили чуть выше, чаще всего это значение 1 к 500.

По факту торговля на Форексе идёт всегда с установленным плечом. Например, покупая 0.01 лота (пусть это будет сумма $1200) и имея собственных средств только $600, будет всё равно взято максимальное плечо. Пусть для примера оно будет 500.

Как так происходит? Все дело в том, что в залог будет взята лишь маленькая часть ваших средств $2,4, остальные средства $1197,6 будут взяты у брокера. Хотя кажется, что по факту мы взяли плечо 2.

Вдаваться в такие подробности необязательно. Главное, чтобы трейдер понимал, на какое количество денег он реально купил и сколько у него было на балансе. Тем самым определяя плечо без калькуляторов и сложных расчётов.

Так что какой бы счёт вы не открыли, плечо будет браться всегда максимальное.

4. Маржин колл — что это такое

При торговле с большими кредитными плечами возрастает риски потерять все получить "маржин колл", "margin call".

Маржин колл — это принудительное закрытие позиции при нехватке залога для её обеспечения.

Напомню, что маржа — это ваш залог. Если торговать с большим плечом, то баланс трейдера может довольно сильно уменьшиться (вплоть до нуля). А поскольку все убытки и риски несёт на себе клиенты, то брокеры не допускают таких ситуаций, при которой игрок останется ещё и должен.

Существует уровень "Stop out", который определяет процент от вашего залога, при котором будут происходит автоматические закрытия позиции. Обычно этот уровень равен 20-30%. У каждого брокера свой уровень стоп аута.

Примеры значений stop out у брокера:

Разные stop out у Брокеров для игры на Форексе

Например, на балансе было $100, купили на сумму $1200 (плечо 12). Если от ваших собственных средств осталось только $30 (в данном случае это означает падение актива на 3,3%), произойдет маржин кол и позиция закроется. У вас на счёту останется $30.

Доводить ситуацию до маржин кола не стоит, поэтому нужно использовать стоп-лоссы и небольшие кредитные плечи.

5. Каким плечом лучше торговать новичкам на Форексе

Новичкам рекомендую пользоваться адекватными кредитными плечами. Например, не рекомендую превышать значение плеча более 5. Это рискованно для вашего счёта.

Комфортные плечи для торговли это 1..3. В этих случаях сложно потерять много. Зато есть шанс заработать побольше.

Многие вообще не сторонники использования кредитных плеч. Однако это сильно ограничивает возможности в заработках. У каждого трейдера своя позиция на этот счёт.

Маржинальная торговля это инструмент для профессионалов, а не новичков. В опытных руках он позволяет заработать больше, а в неумелых с гарантией потерять средства.



Один комментарий
  1. С маленькими депозитами можно рисковать больше, чем с большими. Однако к этому привыкаешь и потом когда начинается болтанка портфеля в тысячи долларов, трейдер может не выдержать. Но здесь дело дисциплины. К примеру, не надо рисковать большой суммой, чем твоя психика готова выдержать.

Написать ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *