Категория: Форекс словарь / Дата: 24.06.2017

Кредитное плечо на бирже и Форексе — что это и как использовать

2 (40%) 3 vote[s]

Торгуя у любого Форекс брокера хотите Вы этого или нет, но в любом случае будет использовать так называемое "кредитное плечо". На других рынках (фондовые, товарные) это не является обязательным условием в отличии от Форекса. Рассмотрим, что это такое, какое бывает и каким плечом лучше пользоваться.

1. Что такое кредитное плечо простыми словами

Кредитное плечо (англ. "leverage" — "действие рычага", "левередж") — это коэффициент отражающий соотношение своих средств к средствам взятых в заем у брокера (чаще всего его называют "плечо")

Если говорить более просто, то кредитное плечо — это величина определяющая во сколько раз больше можно взять взаймы относительно своих средств. Залог трейдера называется "маржой" (ниже мы обсудим еще такое понятие как "маржин колл").

Например, при доступном плече 10, имея на своем счету всего $100 можно совершать сделки на сумму $1000. Из этой суммы $100 свои, $900 заемные. Потери и доходы трейдер берет полностью на себя. Так, если он проиграет сто долларов, то его торговля на этом закончится, поскольку его собственные средства, которые были в качестве залога будут исчерпаны.

Кредитное плечо позволяет более искусно управлять своим капиталом (вести мани менеджмент). Можно ловко маневрировать количеством лотов в зависимости от ситуации на рынке. Если есть сильный сигнал, то можно купить побольше, тем самым повышая свой потенциал доход в случае успеха.

Например, маржинальная торговля активно используются при разгоне своего депозита по стратегии пирамидинг (антимартингейл), благодаря чему можно практически на одной сделке зарабатывать в несколько раз больше.

В зависимости от типа счета значения кредитного плеча могут быть разными. Типичными значениями на Форексе является числа от 1:10 до 1:1000. Чаще всего у брокеров можно встретить значение 1:100 и 1:500. Эти числа кажутся колоссальными (на 1 собственный доллар, брокер вам может дать еще 500). Естественно брать или не брать такое большое плечо — решает сам трейдер.

Разные плечи у Брокера
Разные плечи у Брокеров для игры на Форексе

На фондовой бирже кредитные плечи куда меньше (обычно биржевые брокеры ограничиваются числом в 10..50). При чем они устанавливаются отдельно для каждой акции или валюты. И это еще не все тонкости. Значения плечей разные для торговли днем и на ночь. В периоды высокой волатильности они могут уменьшаться.

Примечание

Торговлю с плечом называют "маржинальной".

Из-за частых гэпов на фондовых рынках, применять здесь плечи следует осторожно. Например, может быть такая ситуация. Вы купили акцию по 100 рублей. Ночью стало известно, что на компанию наложили санкции или что она потеряла важнейшие источники поставки сырья и т.п. Утром ее курс может открыться сразу с цены в 85 рублей (на 15% ниже). А если бы трейдер вошел в позицию еще и на заемные средства (с х10), то его средства бы кончились при цене 90 рублей. А поскольку позиция закроется лишь по 85 из-за гэпа, то он еще и останется должным брокеру. Благо, такие большие гэпы случаются редко.

2. Комиссии за пользования кредитным плечом

Крупные Форекс брокеры обычно не берут комиссии за сделки, а вместо этого используют спреды (разница между ценой покупки и продажа). Комиссия уже заложена в нем. За пользование кредитным плечом также нет комиссий. Но есть другое понятие, как своп.

Своп — это комиссия за перенос позиции на следующий день. Значение свопа может быть даже отрицательным, т.е. Вам платят деньги за то, что Вы держите позицию. Начинающим трейдерам сложно в это поверить (Вы держите открытой позицию и получаете еще деньги за это). Такая ситуация возникает из-за сильной разницы в базовых процентных ставках разных центробанков.

В среднем своп равен 0.0033% за один день (1.217% годовых). Это тот случай, когда берется 4 пункта за каждый день по EURUSD при игре в лонг.

На фондовом рынке и биржах криптовалют свопов нет. Есть реальный кредит. При игре в лонг ставка равна 19% годовых, при игре в шорт 13% годовых. Как видно разница огромная по сравнению с Форексом. Поэтому, торгуя на акциях редко берут плечо.



3. Какое лучше выбрать кредитное плечо

В зависимости от счета у каждого брокера плечи будут разные. Как мы уже отметили чуть выше, чаще всего это значение 1 к 500.

По факту торговля на Форексе идет всегда с установленным плечом. Например, покупая 0.01 лота (пусть это будет сумма $1200), а собственных средств у нас только $600, будет все равно взято максимальное плечо. Пусть для примера оно будет 500.

Как так происходит? Все дело в том, что в залог будет взята лишь маленькая часть ваших средств $2,4, остальные средства $1197,6 будут взяты взаймы. Хотя кажется, что по факту мы взяли плечо 2.

Вдаваться в такие подробности необязательно. Главное, чтобы трейдер понимал, на какое количество денег он реально купил и сколько у него было на балансе. Тем самым определяя плечо без калькуляторов и сложных расчётов.

Так что какой бы счет вы не открыли, плечо будет браться всегда максимальное.

4. Маржин колл — что это такое

При торговле с большими кредитными плечами возрастает риски потерять все получить "маржин колл", "margin call".

Маржин колл — это ситуация, при которой произойдет принудительное закрытие позиции.

Напомню, что маржа — это Ваш залог. Если торговать с большим плечом, то личный баланс (а точнее средства) могут довольно сильно уменьшиться (вплоть до нуля). А поскольку все убытки и риски несет на себе трейдер, то брокер не допускает ситуации при которой игрок останется еще и должен брокеру.

Существует определенный уровень "Stop out" (устанавливается у каждого брокера свой), который определяет процент от Вашего залога, при котором будут происходит автоматические закрытия позиции. Обычно этот процент равен 20-30%.

Stop out у Брокера
Разные stop out у Брокеров для игры на Форексе

Например, на балансе было $100, купили на сумму $1200 (плечо 12). Если от Ваших собственных средств осталось только $30 (в данном случае это означает падение актива на 3,3%), произойдет маржин кол и позиция закроется. У Вас на счету останется $30.

Доводить ситуацию до маржин кола крайне не рекомендуется, поэтому нужно использовать стоп лоссы и небольшие кредитные плечи.

5. Каким плечом лучше торговать новичкам на Форексе

Новичкам рекомендую пользоваться адекватными кредитными плечами. Например, не рекомендую превышать значение плеча более 5. Это рискованно для Вашего счета.

Комфортные плечи для торговли это 1..3. В этих случаях сложно потерять много. Зато есть шанс заработать побольше.

Многие вообще не сторонники использования кредитных плеч. Однако это сильно ограничивает возможности в заработках. У каждого трейдера своя позиция на этот счет.



Один комментарий
  1. С маленькими депозитами можно рисковать больше, чем с большими. Однако к этому привыкаешь и потом когда начинается болтанка портфеля в тысячи долларов, трейдер может не выдержать. Но здесь дело дисциплины. К примеру, не надо рисковать большой суммой, чем твоя психика готова выдержать.

Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.