Категория: Форекс / Дата: 02.09.2017

Мани Менеджмент в трейдинге — 6 основных правила

5 (100%) 1 vote

Правила управления капиталом — это то, без чего не обходится не один профессиональный трейдер. Фактически можно сказать, что соблюдение правил управления мани менеджментом является одним из главных отличий опытного трейдера от новичка.

В этой статье мы поговорим про правила и риски мани менеджмента, обсудим почему так важно их соблюдать и к чему может привести торговля без них.

1. Что такое Мани Менеджмент (ММ)

Мани Менеджмент (от англ. "Money Management" — управление деньгами) — это набор правил по управлению деньгами на бирже. В этот набор правил входит: размер открываемой позиции, риск на одну сделку, расчет прибыли на одну сделку и т.д. Сокращено пишут ММ.

Зачастую трейдеры называют мани менеджмент по-другому: "правила управления деньгами". По сути это одно и то же. Почему же так важно иметь, а главное соблюдать эти правила?

Форекс брокеры дают возможность открывать позиции с огромными кредитными плечами (до 1 к 500). Начинающие трейдеры по своей не опытности перебарщивают с такими возможностями и открывают сделки с плечами 10, 50, 100, не понимая того, что они ходят по "лезвию ножа".

Например, если взять плечо 20, то, чтобы потерять весь депозит достаточно отклонения цены всего на 5% от цены покупки. Или зафиксировать пять подряд убыточных сделок по 1%.

Конечно, многие скажут, что: "не беря плечо много не заработаешь". Я не спорю, плечо дает колоссальные возможности для заработка. Но готовые ли Вы играть в такую рискованную игру? Профессиональные и успешные трейдеры никогда не берут на себя слишком большие риски. Видимо в этом то и есть их секрет успеха.

Профессионалы торгуют только на свои деньги без использования заемных средств.

2. История появления мани менеджмент

История мани менеджмента всего чуть более 100 лет. Родоначальником мани менеджмента считается трейдер Ливермор, который добился выдающихся результатов еще в начале 20 века. Он первый придумал набор правил ММ для своей торговли.

Изначально Мани Менеджмент появился как одна из стратегий в казино (азартных играх). С помощью грамотного управления ставками можно было зарабатывать и обыгрывать игорные заведения.

Принцип мартингейла

Например, если есть широко распространенный принцип "Мартингейла". Смысл следующий: если ставка проиграла, то в следующий раз поставить в два раза больше. И так удваивать ставку каждый раз, пока не будет выигрыша. Этот подход очень плохой и в трейдинге он приведет в конечном итоге к полному сливу.

Связано это с тем, что серии убыточных сделок могут быть очень затяжными. Вплоть до 20-30 сделок подряд. А если после каждого проигрыша увеличивать ставку в двое, то естественно, что депозита не хватит покрыть такие убытки.



3. Правила управления капиталом Ливермора

  1. Открывать позиции только маленькими лотами. Если сделка оказалась успешной, то докупать еще.
  2. Всегда использовать стоп-лосс.
  3. Не рисковать в одной сделке более 5% от общего капитала.
  4. Если рынок идет в Вашем направлении, то просто ждите. Не надо дергаться и искать точки выхода. Тренд никогда не изменяется мгновенно.
  5. Частично выводите прибыль.

Правила Ливермора были простыми и являются актуальными до сих пор. Однако порой он сам же их и нарушал. Видимо поэтому он и терял свое состоянии несколько раз, а потом снова поднимался до миллионов долларов.

Жизненный путь Ливермора окончился трагично. После очередного провала на бирже он покончил с собой.

4. Почему важно соблюдать Мани Менеджмент

На Форексе и других финансовых рынках практически любая сделка — это 50/50 (и это без учета спредов, свопов), т.е. можно как выиграть, так и проиграть. Никакой даже самый продвинутый аналитик не может точно дать гарантию куда пойдет цена в отдельно взятой сделке. Рынок крайне не стабилен, особенно в краткосрочном обзоре движение цены выглядит хаотично. Давать более точные прогнозы можно только на дневных графиках (а это уже больше подход инвестиционный подход, чем трейдинг).

Исходя из реальности рынка и шансов 50/50, может показаться, что зарабатывать на бирже просто невозможно. Но применяя правила мани менеджмента, можно даже при таком соотношении иметь высокие доходности.

Вы думаете, что профессионалы никогда не теряют деньги? На самом деле, процент выигрышных сделок у них составляет в районе 30-50%, но все прибыльные сделки гораздо больше, чем убыточные. В итоге сумма всех выигрышей перекрывает все убытки и в расчете за какой-то период получается профит. В этом и есть секрет успеха трейдинга.

Если трейдер торгует наобум и добивается результатов, то, скорее всего, это чисто везение и является лишь краткосрочным явлением. На рынке добиваются успеха лишь те, кто сделал трезво и с холодным расчетом просчитал ММ, а дальше просто следует своей торговой системе.

5. Правила Мани Менеджмент на Форексе

Риск потерять свой депозит при соблюдении базовых правил мани менеджмента ничтожно мал. Даже, если у трейдера будет затяжная "черная полоса", то все потери будут ограничены, а значит у него будут шансы восстановить свой баланс.

Можно придумать различные интересные правила для управления капиталом. У каждого трейдера должен быть свой подход, который будет удобен его психике и стратегии. К примеру кто-то может ограничивать дневные потери, кто-то недельные, кто-то месячные. Скажем, если потеря за день уже составила 0.5%, то необходимо просто закрыть все сделки и выключить терминал. Это правило многих успешных трейдеров:

Не торговать в те дни, когда ничего не получается

Итак, рассмотрим фундаментальные правила управления капиталом.

5.1. Ограничивать риск на сделку

Рекомендуются ограничивать свой убыток исходя из процента риска на одну сделку. Максимальный убыток в учебниках берут 2% от депозита. То есть в одной сделке (или группе сделок) Вы не должны потерять больше 2% от депозита.

Здесь есть тонкий нюанс, который надо пояснить чуть подробнее. К примеру наш депозит 100 тысяч. Мы покупаем 100 единиц товара по цене 1 тысяча. С учетом правила максимального убытка в 2% мы должны выйти из сделки, если цена опустится до 980 (это как раз и есть -2% от цены в 1000). Здесь все понятно.

Теперь представим ту же ситуацию, но на данный момент у нас будет куплено 50 единиц товара (сумма покупки 50 тысяч). В этом случае мы можем поставить смело стоп-лосс на 960 (т.е. сместить его ниже на 2%). Потому что наша цель не потерять более 2 тысяч в одной сделке.

Главная идея: ограничивать убыток исходя из суммы покупки. Если торговать с плечом, то соответственно стоп-лосс будет короче.

Это правило позволяет комфортно переживать убытки и здраво смотреть на рынок. Риск проиграть 50 раз подряд (по 2%) настолько мал, что его сложно выразить числом. Поэтому те трейдеры, которые придерживающиеся этого правила никогда не проигрывают все свои деньги.

Примечание

Почему именно риск выбран в 2%? Это значение считается классикой трейдинга, поскольку психологически это небольшая сумма и мы даем цене пространство для колебаний. Естественно ничто не мешает выбрать другое значение 1%, 3%, 5% для своей торговли.

5.2. Ставить стоп-лосс

Стоп-лосс позволяет ограничивать убытки. Трейдеры крайне не охотно их ставят. Ведь словить "лося" никто не хочет. Фактически это фиксация убытка. Сколько раз после срабатывания стопа цена разворачивалась и шла в нужном направление? Наверняка очень много. И для трейдера это больно и неприятно быть выкинутым с рынка с зафиксированным убытком, при том, что он в целом угадал направление. На Форексе очень часто присутствует элемент выноса стоп лоссов.

Но не смотря на это, стоп-лосс позволяют ограничить депозит от сильных потерь. Трейдер должен понимать, что не все сделки прибыльные. Поэтому обязательно надо ставить и стопы и ограничивать свои потери. Лучше потерять сейчас 1%, чем через неделю уже сидеть с убытком в 10%.



5.3. Не открывать позицию на все деньги

Любой трейдер стремится "выжать" из своего депозита максимум прибыли. Поэтому абсолютно логично, что большинство открывают позиции на полный депозит. Как показывает практика, этот подход имеет скорее минус, чем плюс.

Наверняка у Вас были ситуации, что рынок дает отличный шанс для входа, а Вы уже сидите в позиции и не можете себе позволить купить еще? У меня такие ситуации были постоянно. Они и сейчас происходят.

Чтобы решить эту проблему достаточно входить в рынок постепенно. Например, открыть позицию на сумму 5-10% своего депозита. Таким образом, у Вас будет еще много шансов, чтобы докупиться. Естественно усреднять убыточную позицию я не рекомендую никому.

В идеале всегда иметь некий резерв, который можно всегда подключить к торговле, чтобы сделать еще больше денег.

5.4. Используйте плечо только в случае необходимости

Торговать с кредитными плечами можно и даже нужно. Главное делать все адекватно и ни в коем случае не пересиживать убыток. Возможность взять в долг у брокера очень заманчиво. Но такая игра является нарушаем правил мани менеджмента.

Мани менеджмент предлагает разумное управление своим депозитом, не создавая себе излишние риски. Кредитное плечо позволяет делать больше денег, но в такой же пропорциональности их и терять.

Математика в случае убытка находится не на стороне трейдера. Помните, чтобы отыграть 10% убытка, нужно заработать 11% в плюс. А чтобы отыграть 50% убытка, необходимо уже 100% прибыли. Отыгрывать всегда приходится больше, чем потерять.

Поэтому используйте плечи только в случае крайней необходимости, когда рынок дает очевидный шанс сделать деньги. Рекомендую никогда не брать плечо выше 3 в торговле. Не теряйте свой рассудок, когда можно купить еще больше.

На Форексе ситуация немного другая. Здесь адекватное плечо может быть чуть выше - до 5.

5.5. Соотношение потенциальной прибыли к убытку 3 к 1 и больше

К = [Потенциальная прибыль]/[Потенциальный убыток] > 3

Классическим подходом к разработке стратегии является то, что трейдер заранее знает где будет стоп-лосс, а где будет тейк-профит. Поэтому он знает соотношение потенциальной прибыли к убытку.

Например, потенциальная прибыль 1000 пунктов, а убыток 300 пунктов. В этом случае коэффициент составляет 3.33 (1000/300). Это хороший показатель. Если есть сигнал, то в такую сделку стоит войти.

Главная идея этого правила заключается в том, чтобы открывать сделки, которые смогут принести потенциальной прибыли больше, чем убытка. При этом оптимальное соотношение должно быть где-то от 3 к 1 и больше.

Такой подход в краткосрочной торговле может показать убыток. Но в долгосрочном выражении всегда оправдывает себя. Поэтому остается лишь придумать где искать точки входа.

5.6. Не мешайте прибыли расти

С ограничением убытков все понятно. Не надо допускать, чтобы убыточная позиция становилась еще больше. А что делать, если растет прибыль?

Есть очень простое правило: "не мешать прибыли расти". Трейдеры новички видя прибыль всегда пытаются ее зафиксировать как можно скорее. В итоге получается, что они выходят раньше, чем нужно и зарабатывают копейки. Такой подход неправилен. Нужно перебороть себя и давать прибыли расти.

Не надо искать точки выхода на растущем рынке. История показывала, что рынок может расти или падать несколько лет подряд.


Подводя итоги

Мани менеджмент позволяет управлять рисками, что очень важно для торговли. Это строгий и холодный расчет для достижения целей. Все трейдеры, которые остаются на рынке всегда приходят к мысли, что ММ является одним из ключей к успешному трейдингу.



2 комментария
  1. Спасибо, не знал много правил манименеджмента. Надо будет заняться этим вопросом

  2. Действительно, придерживание основ мани-менеджмента способно повлиять на положительный исход торговли. Но если трейдер не понимает или постоянно нарушает мани-менеджмент в торговле, тогда слив его счета неизбежен!

Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.