Категория: Экономические термины / Дата: 27.05.2018

Фондовый рынок — что это такое и как получить доступ к бирже

5 (100%) 13 vote[s]

В новостях часто можно услышать новости про фондовый рынок, котировки акций и т.д. Для многих начинающих инвесторов это кажется все темным лесом. На самом деле все очень прозрачно и доступно каждому. В этой статье Вы узнаете все про фондовую биржу ценных бумаг: что это такое, как она работает, как на нее попасть и для чего это стоит сделать.

Фондовые рынки появились еще в 16-17 веках. Уже тогда начинались первые зачатки к поиску инвестиций среди инвесторов и дальнейшего сотрудничества между компаний и ими.

Самой старой фондовой биржей принято считать Амстердамскую (1611 году). Однако в том понимание, как мы рассматриваем ее сегодня она начала работать впервые с открытием Нью-Йоркской биржи (American Stock Exchange) гораздо позже.

1. Что такое фондовый рынок простыми словами

Что такое фондовая биржа ценных бумаг
Фондовый рынок (от англ. "stock market") — это открытый рынок ценных бумаг, где каждый желающий может продавать и покупать активы (иногда его еще называют финансовым рынком или фондовой биржей). Сокращенно ФР.

Изначально целью фондовой биржи было привлечения капитала в развивающиеся компании. Еще давно многие стали именоваться акционерными обществами. Благодаря онлайн торговле можно быстро узнать текущую оценку реальной стоимости бизнеса. Со временем для многих это стало просто спекуляцией, для кого-то средством для распределения активом, а для кого-то быстрым способом стать совладельцем компании (акционером).

На фондовом рынке крупные инвесторы перераспределяют свои активы. Это можно назвать удобным инструментом, который позволяет быстро и с минимальными комиссиями управлять своим капиталом и активами. Например, сегодня мы держим деньги в долларах, завтра перевели их в голубые фишки, а в конце месяца приобрели облигации.

Под ценными бумагами понимается целые сектора в мире финансов:

  • акции
  • облигации
  • фьючерсы
  • товары
  • опционы
  • векселя

Однако чаще всего рядовые инвесторы используют две основные категории: акции и облигации, как самый ликвидный и доступный инструмент для торговли и инвестиций.



Рекомендую ознакомиться со следующими базовыми статьями про ценные бумаги:

Фондовый рынок является прямым отражением текущей ситуации экономики страны, показывает ее инвестиционный климат, дает прогноз о будущих доходах. Стабильно растущие цены ценных бумаг говорят о благоприятном развитие экономики. Конечно, это не является аксиомой, но взаимосвязь между экономикой и ценами на рынке почти линейная.

В одной стране может быть множество фондовых рынков. В России существует лишь одна крупная биржа ценных бумаг — ММВБ. За рубежом существуют множество подобных бирж. Самыми известными и крупными являются:

  1. NYSE (New York Stock Exchange). Нью-Йоркская фондовая биржа, основана в 1792 году. Здесь торгуется более чем 2500 компаний. Все символы акций состоят от 1 до 3 букв.
  2. NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). Фондовая биржа Национальной Ассоциации Дилеров ценных бумаг, основана в 1971 году. На этой бирже большинство молодых, но уже зрелых технологический компаний. Более 3200 компаний. Символы акций состоят из четырех и более букв.
  3. AMEX (American Stock Exchange). Американская фондовая биржа, основана в 1921 году. Торгуется около 1300 акций. Лидер в сфере количества представленных ETF фондов.
  4. TSE (Токио, Япония)
  5. SSE (Шанхай, Китай)
Примечание

Форекс — не является фондовым рынком

Биржи работают 5 дней в неделю в рабочее время. ММВБ работает с 10:00 до 18:40 (валюта и фьючерсы торгуются до 23:59). В других странах это время сдвинуто в соответствии с их часовыми поясами. В США время работы биржи меньше - всего 6 часов.

2. Классификация рынка ценных бумаг

Разделяют два вида рынка ценных бумаг:

1 Первичный рынок ценных бумаг (IPO) — это первая продажа ценных бумаг компании другим инвесторам (первичное размещение). Это длительный процесс, который требует участия множество регулирующих органов, поиска инвесторов и прочее. У частных лиц нет возможности принимать участие в этом размещение, но можно воспользоваться услугами брокера.

Я рекомендую для инвестирования в IPO брокерскую компанию Юнайтед Трейдс. Вы вносите свои средства в управление, а они уже инвестируют их в айпио американских компаний. Порог для входа начинается всего от $10. Средняя доходность от таких вложений +25% за одну сделку.

2 Вторичный рынок ценных бумаг — это текущий рынок, на котором может торговать любой желающий. По сути происходит перепродажа выпущенных бумаг, установка справедливой цены. В период торгов происходят активные покупки и продажи, а стоимость ценных бумаг постоянно меняется. Большинство колебаний случайно и связано с эмоциями игроков (трейдеров).

Эти два рынка преследуют разные цели. У первого цель привлечь как можно больше денег при первичном размещение. Стартовая цена говорит о том, за сколько была продана часть акций компании (сколько реально денег получил бизнес от продажи части ценных бумаг).

У второго рынка цель исключительно спекулятивная. Капитал постоянно перетекает из одного актива в другой и т.д. Одни акции растут, другие падают и так изо дня в день. Разница между ценой покупки и продажи определяет величину прибыли или убытка каждого инвестора.

После выхода ценный бумаги на вторичный рынок ее курс может сильно снизится из-за первичной переоценки. Многие инвесторы могут потерять свои средства, вкладываясь в новые бумаги сразу после добавления их на биржу. Существуют специальные стратегии для заработка на IPO.

Большинство первичных размещений проводится в периоды роста на рынке. Так можно выручить больше денег от продажи доли компании.



3. Задачи фондового рынка

  1. Перераспределение средств между участниками торгов (кто-то становится богаче, кто-то беднее). Но за счет инфляции и дивидендов ценные бумаги склонны к росту на большом временном интервале.
  2. Привлечение средств для развития бизнеса
  3. Быстрое перераспределение ценных бумаг
  4. Привлечение средств для государства и бюджета. Делается за счет приватизации компаний и выпуска облигаций ОФЗ.
  5. Зеркало отражение текущего состояния экономики. Рынок начинает расти прежде, чем экономические показатели начинают улучшаться.

В России лишь малая часть населения инвестирует в ценные бумаги. Это связано со множеством факторов. С 2015 года в России появился новый вид биржевого счета ИИС, который предлагает частным инвесторам налоговые вычеты. Фактически, предлагаемая привилегия являются "бонусом" с единственной целью привлечения денег населения в Российский фондовый рынок ММВБ. На западе подобные счета существуют уже давно.

4. Участники рынка ценных бумаг

Кто торгует на фондовой бирже, участники ценных бумаг

На Российском фондовом рынке принимают участие сотни тысяч инвесторов. На Американском рынке их число исчисляется десятками миллионов.

Глобально участников можно разделить на три вида

  1. Эмитенты (те, кто выпускают ценные бумаги)
  2. Инвесторы (те, кто покупают ценные бумаги)
  3. Профессиональные участники (брокеры, дилеры, фонды). Брокеры — это юридические лица, которые исполняют заявки клиентов на покупку и продажу ценных бумаг (физические лица не могут напрямую выйти на биржу без соответствующих лицензий (ФСФР), которые есть только у брокерской компании);

5. Как начать торговлю на фондовом рынке — инструкция

Для начала торговли на фондовом рынке, физическому лицу достаточно открыть брокерский счет и пополнить его. Это быстро, бесплатно и доступно каждому. Рассмотрим небольшую инструкцию — как начать торговать ценными бумагами.

5.1. Выбор брокера

Торговать на рынке ценных бумаг физическим лицам можно только через брокеров. Это не означает, что он будет распоряжаться Вашими деньгами. Просто Вы работаете через него (он является промежуточным звеном между биржей ММВБ и Вами).

На рынке есть множество брокерских компаний. Если кто-то думает, что брокер — это человек, который хочет отнять Ваши деньги, то он глубоко заблуждается. Единственно на чем зарабатывает брокер — это комиссии с оборота своих клиентов. Поэтому ему выгодно, чтобы клиенты совершали множество сделок, а не теряли свои деньги.

Я работаю на рынке уже с 2011 года. За это время уже успел поработал с несколькими компаниями. Могу порекомендовать для работы следующие компании:

На мой взгляд, эти компании являются лучшими по всем показателям. Они оказывают услуги большей половине всех трейдеров в России. Комиссия у этих брокеров крайне мала: 0,0373% от оборота (до 1 млн. рублей). Если оборот выше, то комиссия будет еще ниже: 0,0295%, 0,0236%, 0,0177% и т.д. Через эти компании можно покупать американские акции, валюту, облигации, товары и прочее. Есть услуги следования стратегиям профессионалов и прочее.

Остальные брокеры являются менее надежными и не оказывают столь профессиональную поддержку. Также комиссии за торговый оборот у них будут куда выше. Например, брокер Сбербанка берет 0,06% за торговый оборот, это выше, чем у Финама в 2 раза! При этом никаких преимуществ Вы не получаете платя столь высокую комиссию. Я бы сказал, что даже наоборот, Вы получаете более худший сервис за большие деньги.

Форма регистрация у брокера выглядит примерно так:

Для регистрации подготовьте скан паспорта, ИНН, СНИЛС.

5.2. Открытие биржевого счета

После регистрации у брокера, откроется возможность открытия биржевого счета. Для этого в личном кабинете брокера нажмите на ссылку "Открыть новый договор"

Выбираете тип брокерского счета

Рекомендую открывать ИИС, чтобы потом иметь возможность получить налоговый вычет. Правда, чтобы его получить необходимо, чтобы ИИС был открыт не менее трех лет. Пополнить его можно и позже, важна лишь дата открытия. В любом случае рекомендую открыть его на будущее (это бесплатно).

5.3. Пополнение счета

Пополнить брокерский счет можно без комиссии. Для этого достаточно сделать межбанковский перевод по соответствующим реквизитам счета или принести наличные средства в банк.

Я лично предпочитаю использовать безналичный перевод через дебетовую карту Тинькофф (обзор карты »). Вы ее можете пополнять без комиссии с любой другой банковской карты, а также делать межбанковские переводы без комиссии. Очень удобно.

Хочу так же отметить, что после открытия ИИС не обязательно его пополнять. За него не надо платить каких-то комиссий. Сейчас многие открывают эти счета на будущее на своих родственников (жены, дети, родители).

5.4. Совершение торговых операций

Брокер предоставит Вам доступ к торговым терминалам (это программы для торговли). Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через приложение "Финам Трейд" (брокер Finam)

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

Вы самостоятельно принимаете решение когда и что купить. Например, сегодня Вы решили купить облигации. Спустя пару недель биржа обвалилась, в этом случае можно продать облигации (все или частично) и купить акции. Через какое-то время продать и купить валюту. И все эти операции можно совершать удаленно с минимальными комиссиями.



6. Типы сделок на фондовом рынке

Как типы позиций есть на фондовой бирже

Существует два типа сделок на бирже:

  1. Лонг или "длинная позиция" (торговля на повышение, "long"). Самый популярный тип сделки. Позволяет покупать ценные бумаги на долгосрок не платя никаких комиссий.
  2. Шорт или "короткая позиция" (торговля на понижение, "short"). Для этого надо продать ценные бумаги, которых у Вас нет. Брокер может дать взаймы их. За долг приходятся платить ежедневно небольшую комиссию, поэтому долго держать подобную позицию не выгодно (конечно, это при условии, что рынок не валится). Для трейдинга в течении дня можно брать "шорт" бесплатно. Главное, чтобы мы вернули то же число ценных бумаг, что и взяли взаймы.

На фондовом рынке есть следующие типы ордеров:

  1. Лимитированная заявка. Это заявка на покупку/продажу с конкретным объемом и ценой. Как только рыночная цена доходит до нее, то ордер исполняется. Это наиболее выгодный и предсказуемый тип заявок для трейдера.
  2. Рыночная заявка. Покупка по текущей рыночной цене. На неликвидном рынке чревато сильной переплатой за спред. На ликвидных рынках можно пользоваться в момент пробоев уровней, чтобы успеть войти в движение.
  3. Стоп заявка. Можно указать уровень по достижению которого будет автоматически проданы акции по рыночной цене. Если указать стоп цену 100,00, то, скорее всего, цена будет ниже: 99,92 и т.д. Поскольку в момент резких движений на рынке не будет такого количество заявок, чтобы удовлетворить все продажи. Такая ситуация называется проскальзыванием. Про этот тип ордеров можно прочитать: стоп-лосс и тейк-профит
  4. Стоп лимитированная. Указание цены, после которой будет автоматически куплен актив по рыночной цене. Например, если рынок растет и пробивает важный уровень, то можно на автомате купить по цене пробоя.

7. FAQ по фондовому рынку

7.1. Шортить на фондовом рынке — что это значит

Что значит шортить на фондовом рынке

"Шортить" на фондовом рынке означает торговать на понижение. Вы продаете ценные бумаги которых у Вас нет в наличии, чтобы купить их дешевле через какое-то время.

Брокер дает Вам в долг ценные бумаги для продажи. Если позиция открывается и закрывается в течении дня, то за это не берется никаких комиссий. Если позиция переносится на следующий день, то автоматически взимается комиссия на сумму взятую в долг (эта ставка на текущий момент составляет 14% годовых уже долгое время). Если открывать позицию на 1-3 дня, то это будет крайне маленькие сборы. Например, за три дня набежит комиссия 0.11%.

Шортить имеет смысл, если Вы трейдер. Инвесторы никогда не открывают позиции на понижение, поскольку они всегда настроены на рост.

Примечание

Шорт иногда называют по-другому: "короткая позиция".

7.2. Ввод и вывод средств

Ввод и вывод средств на фондовый рынок осуществляется без комиссии. Однако некоторые брокеры могут что-то брать, но рассмотренные выше компании не взимают никаких комиссий:

В случае прибыли от торговли на акциях или облигациях будет взиматься налог 13% от дохода. Например, если Вы открыли счет в мае, поторговали в плюс и решили вывести деньги в сентябре, то с дохода автоматически спишется налог.

Если Вы не будете выводить деньги до конца года, то в начале следующего будет предложено оплатить налог на прибыль. Брокер сам составит декларацию и отправит в налоговую. От Вас потребуется лишь наличии свободных средств на счете.

7.3. Кто такие быки и медведи на бирже

Игроков, которые торгуют на понижение называют медведями. А на повышение - быками. Это исторически сложившиеся наименования. Скорее всего, произошедшие из-за того, что медведь атакует сверху вниз, а бык снизу вверх.

Если рынок растет, то его называют бычьем рынком, если падает, то медвежьим.

Напротив крупнейших бирж даже устанавливают памятники этим животным. Самой известной скульптурой быка является работа итальянского скульптора Артуро Ди Модика (Arturo Di Modica) в Нью-Йорке на Уолл-стрит.

Более подробно этот вопрос освящен в статье:


Смотрите также видео про фондовые рынки:



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.