Категория: Экономические термины / Дата: 27.05.2018

Фондовый рынок — что это такое и как получить доступ к бирже

4.5 (90.81%) 37 vote[s]

По телевиденью часто можно услышать новости про фондовый рынок, котировки акций, валют и т.д. Для обычных граждан это всё кажется тёмным лесом. На самом деле всё очень прозрачно и доступно для каждого. В этой статье Вы узнаете всё про фондовую биржу ценных бумаг: что это такое, как она работает, как на неё попасть и для чего это стоит сделать.

Фондовые рынки появились ещё в 16-17 веках. Уже тогда начинались первые зачатки к поиску инвестиций среди инвесторов и дальнейшего сотрудничества между компаниями и ими.

Самой старой фондовой биржей принято считать Амстердамскую (1611 году). Однако в том понимание, как мы рассматриваем её сегодня, она начала работать впервые с открытием Нью-Йоркской биржи (American Stock Exchange) гораздо позже.

1. Что такое фондовый рынок простыми словами

Что такое фондовая биржа ценных бумаг простым языком
Фондовый рынок (от англ. "stock market") — это открытый рынок ценных бумаг, где каждый желающий может продавать и покупать активы (иногда его ещё называют финансовым рынком или фондовой биржей). Сокращенно ФР.

Изначально целью фондовой биржи было привлечения капитала в развивающиеся компании. Ещё давно многие стали именоваться акционерными обществами. Через продажу части своей компании они формировали уставной капитал.

Онлайн-торговля позволяет быстро узнать текущую оценку реальной стоимости бизнеса. Со временем для многих это стало просто спекуляцией, для кого-то средством для распределения активов, а для кого-то быстрым способом стать совладельцем компании (акционером).

На фондовом рынке крупные инвесторы перераспределяют свои активы. Это можно назвать удобным инструментом, который позволяет быстро и с минимальными комиссиями управлять своим капиталом и активами. Например, сегодня мы держим деньги в долларах, завтра перевели их в голубые фишки, а в конце месяца приобрели облигации. Все эти действия делают путём нажатий кнопок купить/продать на одном брокерском счёте.

Под ценными бумагами понимается целые сектора в мире финансов:

Однако чаще всего рядовые инвесторы используют две основные категории: акции и облигации, как самый ликвидный и доступный инструмент для торговли и инвестиций.

Рекомендую ознакомиться со следующими базовыми статьями про ценные бумаги:

Фондовый рынок является прямым отражением текущей ситуации экономики страны, показывает её инвестиционный климат, даёт прогноз будущих доходах. Стабильно растущие цены ценных бумаг говорят о благоприятном развитии экономики в стране. Конечно, это не является аксиомой, но взаимосвязь между экономикой и ценами на рынке почти линейная.

Примечание 1

До появления интернета трейдеры и инвесторы торговли на заведомо выделенных биржевых площадках. Они представляли собой зал, где собирались брокеры и участники. Торговля велась через крики и заявок на клочках бумажек. Чтобы торговать на такой бирже нужно было заплатить взносы за место. Игроки на сленге называли такое место: питом, ямой, полом.

Примечание 2

С развитием криптовалют активно стали набирать обороты и интерес пользователей так называемые криптовалютные биржи (криптобиржи). На них ведётся торговля криптовалютами (Биткоин, Эфириум, Лайткоин, Риппл и т.д.)

2. Список фондовых бирж других стран

В одной стране может фунционировать множество фондовых рынков. В России существует лишь одна крупная биржа ценных бумаг — Московская биржа (ММВБ объединилась с РТС в 2011). За рубежом существуют множество подобных площадок. Самыми известными и крупными являются:

  1. NYSE (New York Stock Exchange). Нью-Йоркская фондовая биржа. Основана в 1792 году. Здесь торгуется более чем 2500 компаний. Все символы акций состоят от 1 до 3 букв.
  2. NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). Фондовая биржа Национальной Ассоциации Дилеров ценных бумаг, основана в 1971 году. На этой бирже большинство молодых, но уже зрелых технологических компаний. Более 3200 компаний. Символы акций состоят из четырёх и более букв.
  3. AMEX (American Stock Exchange). Американская фондовая биржа. Основана в 1921 году. Торгуется около 1300 акций. Лидер в сфере количества представленных ETF фондов.
  4. TSE (Токио, Япония)
  5. SSE (Шанхай, Китай)
Примечание

Некоторые путают рынок ценных бумаг с Форексом, но он не является фондовым рынком.

Биржи работают 5 дней в неделю. ММВБ работает с 10:00 до 18:40 (валюта и фьючерсы торгуются до 23:59). В других странах это время сдвинуто в соответствии с их часовыми поясами. В США время работы биржи меньше - всего 6 часов.

3. Классификация рынка ценных бумаг

Разделяют два вида рынка ценных бумаг:

1 Первичный рынок ценных бумаг (IPO) — это первая продажа ценных бумаг компании другим инвесторам (первичное размещение). Это длительный процесс, который требует участия множество регулирующих органов, поиска инвесторов и прочее. У частных лиц нет возможности принимать участие в этом размещение, но можно воспользоваться специализированными предложениями и услугами от брокера.

Я рекомендую для инвестирования в IPO брокерскую компанию Юнайтед Трейдс. Вы вносите средства в управление, а компания уже инвестируют их в айпио американских компаний. Порог для входа начинается всего от $10. Средняя доходность от таких вложений +25% за одну сделку.

2 Вторичный рынок ценных бумаг — это текущий рынок, на котором может торговать любой желающий. По сути, происходит перепродажа выпущенных бумаг, установка справедливой цены. В период торгов происходят активные покупки и продажи, а стоимость ценных бумаг постоянно меняется. Большинство колебаний случайно и связано с эмоциями игроков (трейдеров).

Эти два рынка преследуют разные цели. У первого: привлечь как можно больше денег при первичном размещении. Стартовая цена говорит о том, за сколько была продана часть акций компании (сколько реально денег получил бизнес от продажи части ценных бумаг).

У второго рынка цель исключительно спекулятивная. Капитал постоянно перетекает из одного актива в другой и т.д. Одни акции растут, другие падают и так изо дня в день. Разница между ценой покупки и продажи определяет величину прибыли или убытка каждого инвестора.

После выхода ценных бумаг на вторичный рынок их курс может сильно снизиться из-за первичной переоценки. Многие инвесторы могут потерять свои средства, вкладываясь в новые бумаги сразу после добавления их на биржу. Существуют специальные стратегии для заработка на IPO.

Большинство первичных размещений проводится в периоды роста на рынке. Так можно выручить больше денег от продажи доли компании.



4. Задачи фондового рынка

  1. Перераспределение средств между участниками торгов (кто-то становится богаче, кто-то беднее). Но за счёт инфляции и дивидендов, ценные бумаги склонны к росту на большом временном интервале.
  2. Привлечение средств для развития бизнеса
  3. Быстрое перераспределение ценных бумаг
  4. Привлечение средств для государства и бюджета. Делается за счёт приватизации компаний и выпуска облигаций ОФЗ.
  5. Зеркало отражение текущего состояния экономики. Рынок начинает расти прежде, чем экономические показатели начинают улучшаться.

В России лишь малая часть населения инвестирует в ценные бумаги. Это связано со множеством факторов. С 2015 года в России появился новый вид брокерского счёта ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), который предлагает частным инвесторам налоговые вычеты. Фактически предлагаемая привилегия является "бонусом" с единственной целью привлечения денег населения в Российский фондовый рынок ММВБ. На западе подобные счета существуют уже давно.

Более подробно про ИИС читайте:

5. Участники рынка ценных бумаг

Кто торгует на фондовой бирже, участники ценных бумаг

На Российском фондовом рынке принимают участие сотни тысяч инвесторов. На Американском рынке их число исчисляется десятками миллионов.

Глобально участников можно разделить на три вида

  1. Эмитенты (те, кто выпускают ценные бумаги)
  2. Инвесторы (те, кто покупают ценные бумаги)
  3. Профессиональные участники (брокеры, дилеры, фонды). Брокеры — это юридические лица, которые исполняют заявки клиентов на покупку и продажу ценных бумаг. Физические лица не могут напрямую выйти на биржу без соответствующих лицензий (ФСФР), которые есть только у брокерских компаний;

6. Как начать торговлю на фондовом рынке — пошаговая инструкция

Для начала торговли на фондовом рынке физическому лицу достаточно открыть брокерский счёт и пополнить его. Это быстро, бесплатно и доступно каждому. Рассмотрим небольшую инструкцию — как начать торговать ценными бумагами.

6.1. Выбор брокера

Торговать на рынке ценных бумаг физическим лицам можно только через брокерские компании. Это не означает, что он будет распоряжаться Вашими деньгами. Просто Вы работаете через него (брокер является промежуточным звеном между биржей ММВБ и Вами).

На рынке есть множество брокерских компаний. Если кто-то думает, что брокер — это человек, который хочет отнять Ваши деньги, то это является заблуждением. Единственно на чём зарабатывает брокер — это комиссии с оборота своих клиентов. Поэтому ему выгодно, чтобы клиенты совершали множество сделок, а не теряли свои деньги.

Я работаю на рынке уже с 2011 года. За это время уже успел поработать с несколькими компаниями. Могу порекомендовать для работы следующих брокеров:

На мой взгляд, эти компании являются лучшими по всем показателям. Они оказывают услуги половине всех трейдеров в России. Комиссия у этих брокеров крайне мала: 0,0373% от оборота (до 1 млн рублей). Если оборот выше, то комиссия будет ещё ниже: 0,0295%, 0,0236%, 0,0177% и т.д. Через эти компании можно покупать американские акции, валюту, облигации, товары и прочее. Есть услуги следования стратегиям профессионалов и прочее.

Остальные брокеры являются менее надёжными и не оказывают столь профессиональную поддержку. Также комиссии за торговый оборот у них будут куда выше. Например, брокер Сбербанка берёт 0,06% за торговый оборот, это выше, чем у Финама в 2 раза! При этом никаких преимуществ Вы не получаете, платя столь высокую комиссию. Я бы сказал, что даже наоборот, Вы получаете хуже сервис за большие деньги.

Форма регистрация у брокера выглядит примерно так:

Для регистрации подготовьте скан паспорта, ИНН, СНИЛС.

6.2. Открытие биржевого счёта

После регистрации у брокера откроется возможность открытия биржевого счёта. Для этого в личном кабинете брокера нажмите на ссылку "Открыть новый договор"

Выбираете тип брокерского счёта

Рекомендую открывать ИИС, чтобы потом иметь возможность получить налоговый вычет. Есть условие для получения: необходимо, чтобы ИИС был открыт не менее трёх лет. Пополнить его можно и позже, важна лишь дата открытия. В любом случае рекомендую открыть его на будущее (это бесплатно).

6.3. Пополнение счёта

Пополнить брокерский счёт можно без комиссии. Для этого достаточно сделать межбанковский перевод по соответствующим реквизитам счёта или принести наличные средства в банк.

Я лично предпочитаю использовать безналичный перевод через дебетовую карту Тинькофф (обзор карты »). Вы её можете пополнять без комиссии с любой другой банковской карты, а также делать межбанковские переводы без комиссии. Очень удобно.

Хочу также отметить, что после открытия ИИС необязательно его пополнять. За него не надо платить каких-то комиссий. Сейчас многие открывают эти счета на будущее, указывая данные своих родственников (жён, детей, родителей).

6.4. Совершение торговых операций

Брокер предоставит Вам доступ к торговым терминалам (это программы для торговли). Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через приложение "Финам Трейд" (брокер Finam)

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

Вы самостоятельно принимаете решение, когда и что купить. Например, сегодня Вы решили купить облигации. Спустя пару недель биржа обвалилась, в этом случае можно продать облигации (всё или частично) и купить акции. Через какое-то время продать и купить валюту. И все эти операции можно совершать удалённо с минимальными комиссиями.



7. Типы сделок на фондовом рынке

Как типы позиций есть на фондовой бирже

Существует два типа сделок на бирже:

  1. Лонг или "длинная позиция" (торговля на повышение, "long"). Самый популярный тип сделки. Позволяет покупать ценные бумаги на долгосрок, не платя никаких комиссий.
  2. Шорт или "короткая позиция" (торговля на понижение, "short"). Для этого надо продать ценные бумаги, которых у Вас нет. Брокер может дать взаймы их. За долг приходятся платить ежедневно небольшую комиссию, поэтому долго держать подобную позицию невыгодно (конечно, это при условии, что рынок не валится). Для трейдинга в течение дня можно брать "шорт" бесплатно. Главное, чтобы мы вернули то же число ценных бумаг, что и взяли взаймы.

На фондовом рынке есть следующие типы ордеров:

  1. Лимитированная заявка (buy limit, sell limit). Это заявка на покупку/продажу с конкретным объёмом и ценой. Как только рыночная цена доходит до неё, то ордер исполняется. Это наиболее выгодный и предсказуемый тип заявок для трейдера.
  2. Рыночная заявка (market order). Покупка по текущей рыночной цене. На неликвидном рынке чревато сильной переплатой за спред. На ликвидных рынках можно пользоваться в момент пробоев уровней, чтобы успеть войти в движение.
  3. Стоп заявка (stop loss, take profit). Можно указать уровень, по достижению которого будет автоматически проданы акции по рыночной цене. Если указать стоп цену 100,00, то, скорее всего, цена будет ниже: 99,92 и т.д. Поскольку в момент резких движений на рынке не будет такого количество заявок, чтобы удовлетворить все продажи. Такая ситуация называется проскальзыванием. Про этот тип ордеров можно прочитать: стоп-лосс и тейк-профит
  4. Стоп лимитированная (stop buy, stop sell). Указание цены, после которой будет автоматически куплен актив по рыночной цене. Например, если рынок растёт и пробивает важный уровень, то можно на автомате купить по цене пробоя.

8. FAQ по фондовому рынку

8.1. Шортить на фондовом рынке — что это значит

Что значит шортить на фондовом рынке

"Шортить" на фондовом рынке означает торговать на понижение. Вы продаёте ценные бумаги, которых нет в наличии, чтобы купить их дешевле через какое-то время.

Брокер даёт Вам в долг ценные бумаги для продажи. Если позиция открывается и закрывается в течение дня, то за это не берётся никаких комиссий. Если же она переносится на следующий день, то автоматически взимается комиссия на сумму, взятую в долг (эта ставка на текущий момент составляет 14% годовых уже долгое время). Если открывать позицию на 1-3 дня, то это будет крайне маленькие сборы. Например, за три дня набежит комиссия 0,11%.

Шортить имеет смысл, если Вы трейдер. Инвесторы никогда не открывают позиции на понижение, поскольку они всегда настроены на рост.

Примечание

Шорт иногда называют по-другому: "короткая позиция".

8.2. Ввод и вывод средств

Ввод и вывод средств на фондовый рынок осуществляется без комиссии. Однако некоторые брокеры могут что-то брать, но рассмотренные выше компании не взимают никаких комиссий:

В случае прибыли от торговли на акциях или облигациях будет взиматься налог 13% от дохода. Например, если Вы открыли счёт в мае, поторговали в плюс и решили вывести деньги в сентябре, то с дохода автоматически спишется налог.

Если Вы не будете выводить деньги до конца года, то в начале следующего будет предложено оплатить налог на прибыль. Брокер сам составит декларацию и отправит в налоговую. От Вас потребуется лишь наличие свободных средств на счёте.

8.3. Кто такие быки и медведи на бирже

Игроков, которые торгуют на понижение называют медведями. А на повышение - быками. Это исторически сложившиеся наименования. Скорее всего, произошедшие из-за того, что медведь атакует сверху вниз, а бык снизу вверх.

Если рынок растёт, то его называют бычьим рынком, а если падает — медвежьим.

Напротив крупнейших бирж даже устанавливают памятники этим животным. Самой известной скульптурой быка является работа итальянского скульптора Артуро Ди Модика (Arturo Di Modica) в Нью-Йорке на Уолл-стрит.

Более подробно этот вопрос освящён в статье:


Смотрите также видео про фондовые рынки:



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *