Категория: Экономические термины / Дата: 27.05.2018

Фондовый рынок — что это такое

Rate this post

В новостях часто можно услышать новости про фондовый рынок, котировки акций и т.д. Для многих начинающих инвесторов это кажется все темным лесом. На самом деле все очень прозрачно и доступно каждому. В этой статье Вы узнаете все про фондовый рынок ценных бумаг: что это такое, как он работает, как на него попасть и для чего это стоит сделать.

Фондовые рынки появились еще в 16-17 веках. Уже тогда начинались первые зачатки к поиску инвестиций среди инвесторов и дальнейшего сотрудничества между компаний и ими.

Самой старой фондовой биржей принято считать Амстердамскую (1611 году). Однако в том понимание, как мы рассматриваем ее сегодня она начала работать впервые с открытием Нью-Йоркской биржи (American Stock Exchange) гораздо позже.

1. Что такое фондовый рынок простыми словами

Что такое фондовый рынок
Фондовый рынок (от англ. "stock market") — это открытый рынок ценных бумаг, где каждый желающий может продавать и покупать активы (иногда его еще называют финансовым рынком). Сокращенно ФР.

ФР работает как источник для привлечения капитала в развивающиеся компании. Хотя для большинства участников — это скорее источник для спекуляции.

На фондовом рынке крупные инвесторы перераспределяют свои активы. Проще говоря, это инструмент, которыми пользуются люди для управления своим капиталом или активами.

Под ценными бумагами понимается целые сектора в мире финансов:

  • акции
  • облигации
  • фьючерсы
  • товары
  • опционы
  • векселя

Однако чаще всего рядовые инвесторы используют две основные категории: акции и облигации, как самый ликвидный и доступный инструмент для торговли.



Рекомендую ознакомиться со следующими базовыми статьями о ценных бумагах:

Фондовый рынок является прямым отражением текущей ситуации в экономике страны, показывает ее инвестиционный климат. Чем дороже относительно предыдущих годов находится уровень стоимости ценных бумаг, тем развитие экономика. Конечно, это не является аксиомой, но взаимосвязь между экономикой и рынком почти линейная.

В одной стране может быть множество фондовых рынков. В России существует лишь одна крупная биржа ценных бумаг — ММВБ. За рубежом существуют множество подобных бирж. Самыми известными и крупными являются:

  • NYSE, NASDAQ (Нью-Йорк, США)
  • TSE (Токио, Япония)
  • SSE (Шанхай, Китай)
Примечание

Форекс — не является фондовым рынком

Работают эти рынки работает 5 дней в неделю. В нашей стране он работает с 10:00 до 18:40. В других странах это время сдвинуто в соответствии с их часовыми поясами. В США время работы биржи меньше - всего 6 часов.

2. Классификация рынка ценных бумаг

Всего разделяют два вида рынка ценных бумаг:

1 Первичный рынок ценных бумаг — это самое первое размещение бумаг (IPO). Это длительный процесс, который требует участия множество регулирующих органов, поиска инвесторов и прочее. Обычный частный инвестор не может принимать участие в этом процессе.

2 Вторичный рынок ценных бумаг — это текущий рынок, на котором может торговать любой желающий перепродавая уже выпущенные инструменты. Здесь происходят активные покупки и продажи, а цена ценных бумаг активно движется.

Эти два рынка преследуют разные цели. У первого цель привлечь как можно больше денег при первичном размещение. Стартовая цена обычно фиксируется и потом идет как эталон. К тому же компания за продажу акций получает именно столько денег, за сколько будет произведено размещение.

У второго рынка цель исключительно спекулятивная. Капитал постоянно перетекает из одного актива в другой и т.д. В итоге разница покупки и продажи и является той прибылью или убытком каждого инвестора.

После выхода ценный бумаги на вторичный рынок ее курс может сильно снизится из-за переоценки. Многие инвесторы могут потерять свои средства, вкладываясь в новые бумаги сразу после добавления их на биржу.



3. Задачи фондового рынка

  • Перераспределение средств между участниками торгов (кто-то становится богаче, кто-то беднее). Но за счет инфляции ценные бумаги склонны к росту на большом временном интервале.
  • Привлечение средств для развития бизнеса
  • Привлечение средств для государства и бюджета. Делается за счет приватизации компаний и выпуска облигаций ОФЗ.
  • Зеркало отражение текущего состояния экономики. Рынок начинает расти прежде, чем экономические показатели начинают улучшаться.

В России лишь малая часть населения инвестирует в ценные бумаги. Это связано со множеством факторов. С 2015 года в России появился новый вид биржевого счета ИИС, который предлагает частным инвесторам налоговые вычеты. Фактически, предлагаемая привилегия являются "бонусом" с целью привлечения денег с населения в российский фондовый рынок ММВБ. На западе подобные счета существуют уже давно.

4. Участники биржевого рынка

Участники фондового рынка

На Российском фондовом рынке участвуют сотни тысяч инвесторов. На Американском рынке их число исчисляется десятками миллионов.

Глобально участников можно разделить три вида

  1. Эмитенты (те, кто выпускают ценные бумаги)
  2. Инвесторы (те, кто покупают ценные бумаги)
  3. Профессиональные участники (брокеры, дилеры). Брокеры — это юридические лица, которые исполняют заявки клиентов на покупку и продажу ценных бумаг (физические лица не могут напрямую выйти на биржу без соответствующих лицензий (ФСФР), которые есть только у брокерской компании);

5. Как начать торговлю на фондовом рынке

Для начала торговли на фондовом рынке, физическому лицу достаточно открыть брокерский счет и пополнить его. Это быстро, бесплатно и доступно каждому. Рассмотрим небольшую инструкцию — как начать торговать ценными бумагами.

5.1. Выбор брокера

Торговать на рынке ценных бумаг физическим лицам можно только через брокеров. Это не означает, что он будет распоряжаться Вашими деньгами. Просто Вы работаете через него (он как промежуточное звено между биржей ММВБ и Вами).

На рынке есть множество брокерских компаний. Брокеры зарабатывают за счет комиссии с оборота своих клиентов.

Я работаю на рынке уже с 2011 года. За это время уже успел поработал с несколькими компаниями. Могу порекомендовать работать со следующими брокерами, которые, на мой взгляд, являются лучшими по всем показателям:

Это два гиганта, которые оказывают услуги большей половине всех трейдеров в России. Комиссия у брокеров крайне маленькие: за оборот 0,0354% до 1 млн. рублей. Если оборот выше, то комиссия будет еще ниже: 0,0295%, 0,0236%, 0,0177% и т.д. Через эти компании можно покупать американские акции, валюту, облигации, товары и прочее. Есть услуги следования стратегиям профессионалов и прочее.

Остальные брокеры являются менее надежными и не оказывают столь профессиональную поддержку. Также комиссии за торговый оборот у них будут куда выше. Например, брокер Сбербанка берет 0.1% за торговый оборот, это выше, чем у Финама в 3 раза! При этом никаких преимуществ Вы не получаете платя столь высокую комиссию. Я бы сказал, что даже наоборот, Вы получаете еще более худший сервис за большие деньги.

5.2. Открывайте биржевой счет

После регистрации у брокера, откроется возможность открытия биржевого счета. Как его открыть лучше спросить у брокера по телефону. Это отнимет буквально пару минут.

Рекомендую открывать ИИС, чтобы потом иметь возможность получить налоговый вычет. Правда, чтобы его получить необходимо, чтобы ИИС был открыт не менее трех лет. Пополнить его можно и позже, важна лишь дата открытия. В любом случае рекомендую открыть его на будущее (это бесплатно).

5.3. Пополнение счета

Пополнить свой брокерский счет можно без комиссии. Для этого достаточно сделать межбанковский перевод или принести наличные средства в банк.

Я лично предпочитаю использовать безналичный перевод через дебетовую карту Тинькофф (обзор карты »). Вы ее можете пополнять без комиссии с любой другой банковской карты, а также делать межбанковские переводы без комиссии. Очень удобно.

5.4. Открывайте первые сделки

После пополнения счета можно начинать торговать. Вы самостоятельно можете принимать решения когда и что купить. Например, сегодня облигации. Через месяц продать их и купить акции, потом через какое-то время продать и купить валюту. И все эти операции с минимальными комиссиями на одном счете.



6. Типы сделок на фондовом рынке

Типы сделок на фондовом рынке

Глобально можно разделить на две позиции:

  1. Лонг (торговля на повышение). Самый популярный тип сделки. Позволяет покупать ценные бумаги на долгосрок не платя никаких комиссий.
  2. Шорт (торговля на понижение). Для этого необходимо брать взаймы у брокера ценные бумаги. За долг приходятся платить ежедневно, поэтому долго держать подобную позицию не выгодно (конечно, это при условии, что рынок не валится).

На фондовом рынке есть следующие типы ордеров:

  1. Лимитированная заявка. Самая простой тип ордера. Выставляется заявка с объемом и ценой. Как только рыночная цена доходит до нее, то ордер исполняется. Это наиболее выгодный и предсказуемый тип заявок.
  2. Рыночная заявка. Покупка по текущей рыночной цене. На неликвидном рынке чревато сильной переплатой за спред. На ликвидных рынках можно пользоваться в случае пробоев уровней.
  3. Стоп заявка. Можно указать цену по достижению которой будет автоматически проданы акции по рыночной цене. То есть далеко не факт, что если указать стоп цену 100, то она исполнится по ней. Скорее всего, цена будет ниже: 99.9 и т.д. Читайте более подробно: стоп-лосс и тейк-профит
  4. Стоп лимитированная. Указание цены, после которой будет автоматически куплен актив по рыночной цене. Например, если рынок растет и пробивает важный уровень, то можно на автомате купить по цене пробоя.

7. FAQ по фондовому рынку

7.1. Шортить на фондовом рынке — что это

Что значит шортить на фондовом рынке

"Шортить" на фондовом рынке означает торговать на понижение. Фактически это означает, что Вы продаете ценные бумаги которых у Вас нет в наличии, чтобы купить их дешевле через какое-то время.

Брокер дает Вам в долг ценные бумаги для продажи. Если позиция открывается и закрывается в течении дня, то за это не берется никаких комиссий. Если позиция переносится на следующий день, то автоматически взымается комиссия на сумму взятую в долг под 14% годовых. Если открывать позицию на 1-3 дня, то это будет крайне маленькие сборы. Например, за три дня возьмется 0.11% от суммы долга.

Шортить имеет смысл, если Вы трейдер. Инвесторы никогда не открывают позиции на понижение.

Примечание

Шортить иногда называют по-другому: "короткая позиция".

7.2. Ввод и вывод средств

Ввод и вывод средств на фондовый рынок осуществляется без комиссии. Все зависит от брокеров, но рассмотренные выше компании не взымают никаких комиссий:

В случае прибыли от торговли на акциях или облигациях будет взыматься налог 13% от дохода. Например, если Вы открыли счет в мае, поторговали в плюс и решили вывести деньги в сентябре, то с дохода автоматически спишется налог.

Если Вы не будете выводить деньги до конца года, то в начале следующего будет предложено оплатить налог на прибыль. Брокер сам составит декларацию и отправит в налоговую. От Вас потребуется лишь средства для этого.


Смотрите также видео про фондовые рынки:



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.