Категория: Инвестиции / Дата: 08.05.2019

ETF фонды — что это и как купить

5 (100%) 1 vote[s]

Хотите инвестировать сразу в группу лучших компании или облигаций? Для этого существуют ETF фонды. Они позволяет купить сразу огромный пакет ценных бумаг, чем самостоятельно покупать и редактировать свой портфель. В этой статье Вы познакомитесь с механизмом работы ETF, а также узнаете какие фонды есть в России и как их купить.

1. Что такое ETF простыми словами

ETF (от англ. "Exchange Traded Fund" — "фонд, торгуемый на бирже") — это аналог фондового индекса, который можно покупать и продавать, как обычную ценную бумагу (акции, облигации)

На фондовой бирже всем знакомо понятие индекса. В России это ММВБ, РТС. На мировом рынке это SP500, DJ, Nikkei, Nasdaq и т.д. Внутри каждого такого индекса входит целый набор акций компании в различных пропорциях (весах).

Например, индекс ММВБ содержит Сбербанк (14%), Лукойл (14%), Газпром (12%), НорНикель (8%) и т.д. Чтобы компания попала в индекс с большим весом, она должна удовлетворять большому ряду критериев и фундаментальных показателей. Проще говоря, в нем собраны самые сильные на текущий момент акции.

Вместо того, чтобы самостоятельно копировать индекс покупая множество активов, можно просто купить ETF фонд. Причем стоимость такого фонда будет всего 500-2500 рублей за одну единицу.

ETF заменяют инвестиционный портфель и головную боль касательно его слежения и мониторинга ситуации.

В мире подобные фонды приобрели огромнейшую популярность за счет своей простоты и надежности. По некоторым данным на 2019 год в них инвестировано 3-5 трлн. долларов.

Примечание

Можно назвать ETF ценной бумагой, хотя она таковой не является. Но она имеет много общего с ней.

2. В чем плюсы и минусы ETF

Плюсы
  • Диверсификация рисков. Все компании разом не могут закрыться или ликвидироваться. Вы надежно защищены от рисков отдельных эмитентов, покупая ETF.
  • Мировые индексы растут быстрее любого ПИФа. Как показала история 96% фондов проигрывают простому копированию индекса, если рассматривать период 5-10 лет.
  • Отсутствие издержек на перераспределение портфеля. Если бы инвестор сам постоянно вносил корректировку, то ему бы пришлось тратить деньги на комиссии за торговый оборот (что-то продать, что-то купить), плюс к тому же нужно было периодически мониторить пропорции, в которых входят туда акции (или другой актив)
  • Высокая доходность. Фондовый рынок в среднем растет на 10%..15% из года в год. Секция корпоративных облигаций растет в среднем по 8%..12%, что больше, чем доходность по ОФЗ.
  • Полная прозрачность. Каждый инвестор знает в какие активы вложены средства.
  • Мизерная комиссия (от 0,1 до 0,8%), которая включена уже в стоимость ETF. Вы видите график стоимости уже с учетом этой издержки
  • Высокая ликвидность. ETF можно покупать и продавать в течении дня сколько угодно раз. Берется лишь комиссия за торговый оборот (не более 0,0373%, чем выше оборот, тем ниже этот процент)
  • Широкий выбор фондов. Есть секция акций и облигаций (российские и зарубежные), еврооблигаций, казначейские облигации США, товары (золото).
  • Многие фонды номинированы в валюте, что создает валютную безопасность своих сбережений (девальвация рубля)
  • Низкий порог для входа. Стоимость российских фондов начинается от 500 рублей и не превышает 3000 рублей.
  • Возможность получения пассивного дохода и инвестиционных стратегий по принципу "купи и держи".
  • При удержании актива более трех лет можно получить налоговый вычет на доход. Проще говоря вернуть его. Но для этого нужно не совершать никаких операций в течении 3 лет.


Минусы
  • На рынке ММВБ представлено не так много фондов. В мире их насчитывается тысячи.

3. Как купить ETF фонд — пошаговая инструкция

ETF, как и ценные бумаги торгуется на бирже ММВБ. Доступ для физических лиц возможен лишь через специализированных брокеров. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию как можно купить ETF.

Шаг 1. Регистрация у брокера

В РФ существует множество брокеров для работы с ценными бумагами. Я рекомендую работать со следующими (лично торгую через них):

Это самые крупные и надежные брокерские компании в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берется лишь за торговый оборот (по сравнению с другими компаниями комиссии минимальны).

Форма регистрация у брокера очень простая:

При регистрации потребуются загрузить сканы следующих документов: паспорт, ИНН (для автоматической выплаты налога на прибыль), СНИЛС.

Шаг 2. Открытие брокерского счета

После регистрации появится возможность открытия брокерского счета. Это особый вид счета, который позволяет хранить не только деньги (рубли и другие валюты), но и ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы).

Для открытия счета в личном кабинете брокера нажмите на ссылку "Открыть новый договор"

Выбираете тип счета

Брокеры предлагают разные виды счетов. Самыми популярными являются: ЕДП (единая денежная позиция) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Второй вид включает все возможности первого, но также дает еще и шанс получать налоговые льготы.

ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счет (тип вычета А), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б). Единственным условием для получения льгот является: время существования ИИС минимум 3 года.

Более подробно про условия ИИС и процедуру возврата налога читайте в статье:

Шаг 3. Пополнение брокерского счета

Следующим шагом необходимо пополнить свой счет. Чтобы найти реквизиты счета необходимо нажать на него в личном кабинете и далее нажать на вкладку "реквизиты для пополнения", где Вы найдете все необходимые банковские реквизиты.

Пополнять можно на любую сумму. Но думаю, что нет смысла инвестировать в него меньше 100 тыс. рублей, поскольку на эту сумму можно будет купить слишком мало акций. Однако никто не запрещает пополнять и на меньшие суммы.

К примеру, если у Вас открыт ИИС и Вы хотите получать вычеты, то стоит помнить, что возврат 13% в год возможен с суммы не превышающей 400 тыс. рублей, то логично пополнять свой счет по 400 тыс. рублей в год. Это позволит получать 52 тыс. рублей вычета ежегодно. Можно пополнять ИИС и на меньшие средства, но тогда и возврат налога будет меньше.

Например, если у Вас на текущий момент есть сумма в 800 тыс. рублей, то можно пополнить 400 тыс.руб. на ИИС, а еще 400 тыс.руб. на другой счет (например, ЕДП). А через год просто снять с него деньги и дополнить ИИС. Тогда Вы получите два вычета общей суммой 104 тыс. рублей.

Как выгоднее пополнить счет

Можно пополнить банковский счет брокера, а потом перевести деньги на брокерский счет. Либо сразу положить их на брокерский счет.

Есть два варианта как пополнить свой счет: наличкой или межбанковским переводом.

На данный момент проще всего это сделать вторым способом, поскольку есть банки, которые без комиссии переведут деньги. Например, можно воспользоваться дебетовой картой Тинькофф (обзор про карту Тинькофф). Пополнить ее можно без комиссии множеством способом, а также отправить деньги на брокерских счет. Деньги при таком переводе приходят в течении дня. При этом, чтобы получить эту карту не нужно никуда ездить - ее привезет курьер бесплатно туда, куда Вы скажите.



Шаг 4. Покупка ETF

Брокер предоставит Вам доступ к торговым терминалам (Quik и мобильные приложения). Если нет желания ставить программное обеспечение и разбираться, то можно совершенно бесплатно подать поручение на покупку/продажу бумаг по телефону. Такой подход подойдет для тех, кто редко торгует.

Так выглядит интерфейс при покупке ETF FXRL через приложение "Финам Трейд" (брокер Finam)

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

ETF фонды регулируется:

  • Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
  • Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 февраля 2010 г. N 10-5/пз-н

4. Лучшие ETF фонды на московской бирже ММВБ

На ММВБ ETF фонды появились лишь с 2013 года. Все они представлены 5 компаниями: FinEx, ITI Funds, СберБанк, ВТБ и Альфа капитал.

Ниже представлена таблица с информацией о фондах

Фонд Тикер Вал. График
Облигации/Еврооблигации
1. FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index
FXMM
2. FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index
FXTB $
3. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays)
FXRB
4. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays)
FXRU $
5. ITI Funds Russiafocused USD
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index)
RUSB $
6. Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций
Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10)
SBCB ₽/$
7. ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета
Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR)
VTBB
8. Сбербанк - Индекс МосБиржи государственных облигаций
Индекс государственных облигаций (RGBITR)
SBGB
9. FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT)
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index)
FXKZ
Акции (индексные фонды)
10. FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)
Индекс РТС полной доходности "нетто" (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR)
FXRL $
11. ITI Funds RTS Equity ETF
Индекс РТС (RTSI$ Index)
RUSE $
12. FinEx MSCI Germany UCITS ETF (EUR)
MSCI Daily TR Net Germany Local Index
FXDE
13. FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (USD)
MSCI Daily USA Information Technology Net TR Index
FXIT $
14. FinEx MSCI Japan UCITS ETF (USD)
MSCI Daily TR Net Japan USD Index
FXJP $
15. FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD)
MSCI Daily TR Net Australia USD Index
FXAU $
16. FinEx MSCI USA UCITS ETF (USD)
MSCI Daily TR Net USA Index
FXUS $
17. FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP)
MSCI Daily TR Net United Kingdom Local Index
FXUK £
18. FinEx MSCI China UCITS ETF (USD)
MSCI Daily TR Net China USD Index
FXCN $
19. Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто"
Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" (MCFTR)
SBMX
20. Сбербанк – S&P 500 (БПИФ)
Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500)
SBSP ₽/$
21. Альфа - Технологии 100 (БПИФ)
БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ
AKNX $
22. Альфа - Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) (БПИФ)
Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500)
AKSP $
Товары
23. FinEx Gold ETF (USD)
LBMA GoldPriceAM (индекс золота)
FXGD $


За рубежом популярными ETF является:

  • Spiders на индекс SP500 (тикер SPY)
  • Diamonds на Dow Jones Industrial Average (тикер DIA)
  • iShares Nasdaq Biotechnology ETF на NASDAQ Biotechnology (акции компаний из сферы фармацевтики и биотехнологий)

У российского инвестора так же есть возможность купить ETF на SP500:

  • SBSP (ЕТФ от Сбербанка)
  • AKSP (ЕТФ от Альфа Банка)

5. В чем отличия ETF и ПИФ

Для инвесторов может показаться, что ПИФы и ETF одинаковы. Однако, они схожи по идеи (заработать на росте), но их идеология и комиссия разные.

ПИФы ETF
Берут комиссию за управление (1-3%) Берут мизерную комиссию, но Вы ее даже не заметите, поскольку она включена в стоимость актива, который торгуется на ММВБ
Невозможно быстро продать/купить. Для вывода средств нужно подать заявку и ждать несколько дней. Можно быстро продавать и покупать на бирже ММВБ. Можно моментально переключиться на другой актив.
За ввод/вывод может браться комиссия. Деньги лежат на брокерском счету, поэтому никаких дополнительных комиссия за ввод/вывод нет.
Ведут активную торговлю Не ведется никаких торгов, кроме периодической корректировки
Можно купить только через отделение банка Торгуется на бирже
Скорее всего доходность будет ниже, чем у индекса ММВБ Доходность будет как у фондового индекса

Общее у них то, что они представляют из себя портфельное инвестирование. Таким образом, они оба обеспечивают высокую надежность.



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.