Категория: Экономические термины / Дата: 29.10.2017

Диверсификация рисков — что это простыми словами

Rate this post

Чтобы заработать деньги на торговле ценными бумагами — необходимо чем-то рискнуть, что-то купить. Практически весь процесс инвестирования заключается в управлении своими рисками. Для этого есть специальное понятие "диверсификация инвестиционного портфеля". В этой статье мы рассмотрим подробно это понятие, как правильно диверсифицировать свой портфель, чтобы максимально уменьшить риски при этом не потеряв в потенциале дохода.

1. Что такое диверсификация рисков

Диверсификация рисков — это распределения средств при инвестировании между различными и несвязанными между собой финансовыми инструментами (валюты, акции, облигации, недвижимость, бизнес, криптовалюты)

Иногда диверсификацию рисков называют просто диверсификацией средств, денег, портфеля и т.п. Фактически это одно и то же. Мне больше нравится говорить, что я диверсифицирую не риски, а средства.

Есть известная поговорка, которая полностью отражает суть диверсификация своих средств: "не нужно класть все яйца в одну корзину".

2. Зачем нужна диверсификация

Диверсификация позволяет снизить свои инвестиционные риски распределив средства между разными финансовыми инструментами. Например, если купить акции только одной компании, то есть риски того, что в случае каких-то внутренних проблем их курс может сильно "просесть". Вместо дохода, инвестор может получить убыток. При чем выходить из него можно очень долго (если вообще удастся).

Вспомните главный смысл инвестиций: сохранить и заработать. При чем как можно больше и как можно стабильней. Стабильность и размер прибыли — противоречивые качества. Чем ниже риск, тем меньше доход. И наоборот: большой риск, дает возможность получать большие деньги.

Каждому инвестору необходимо найти разумный компромисс в соотношении риска/доход. Например, что выберите Вы: доход 7% с нулевым риском, средний доход 12% при риске 5% или же средний доход 15% при риске 9%? В зависимости от ответа будут различные подходы к составлению своего инвестиционного портфеля.



3. Примеры диверсификации

Итак, чтобы всегда получать прибыль, нужно инвестировать в различные инструменты. Например, в облигации и акции. Оптимальное соотношение считается 35% в акции и 65% в облигации. Таким образом, мы гарантированно будем получать доход от купона на облигацию и имеем шансы сделать деньги на росте акций.

Этот портфель имеет относительно небольшие риски. В целом рекомендуется инвестировать в акции от 25% до 75% капитала. Оставшуюся часть в облигации. Естественно, в случае 75% хранения денег в акциях, инвестор может получить максимальный доход в случае роста и максимальные потери, в случае снижения рынка.

Покупать акции компаний стоит из разных отраслей экономики: финансовые, энергодобывающие, телекоммуникационные и т.п. Зачастую один сектор может топтаться на месте, а другой расти. Чтобы сгладить эту ситуацию рекомендуется вкладываться во все.

Вопрос "как выбрать куда вложить и как часто пересматривать свой портфель" — огромная тема. Аппель написал целую книгу про это "победить финансовый рынок". Вся эта книга преследует лишь одну цель: составить оптимальный портфель и сделать деньги.

Рекомендую прочитать:

4. Классификация инвестиционных рисков

Существует множество вариантов как можно классифицировать риски. Самые популярные причины:

  • Государственные (проблемы внутри государства и его отношения с другими, войны, конфликты, законодательство)
  • Экономические (мировые кризисы и внутри страны)
  • Сегмент инвестиционного инструмента (кризисы в разных сегментах: недвижимость, авто, финансы, банковский кризис)
  • Компании (риски отдельно взятой компании)

5. Диверсификации не коррелируемых инструментов

Выбирать инструменты для диверсификации необходимо с полным отсутствием корреляции между ними. Например, вкладывая деньги в акции российских и американских компаний, будет наблюдаться сильная корреляция. Если американский рынок начнет падение, то фактически со 100% вероятностью российский тоже будет падать. Поэтому в данном случае диверсификация будет отсутствовать.

В плане акций было бы логично вложить в американские и азиатские акции. Потому что они плохо связаны.

Имеет смысл вкладывать в различные надежные акции (голубые фишки). Например, в лидеров своих отраслей. Отлично работает стратегия, в которой после каждого квартала перекладываются средства в акции, которые показали наибольший рост. Таким образом, можно всегда держать только самые сильные ценные бумаги.

6. Варианты диверсификации рисков

Ниже будут рассмотрены все варианты вложения средств и распределения между ними. В идеале всегда поддерживать сбалансированный портфель, который устойчив ко всем видам рисков.

Примечание

Диверсифицировать риски имеет смыл только в случае приличных накоплений. Если инвестиции небольшие, то можно вложить деньги только в один из ниже перечисленных вариантов. Оптимальная сумма вложений хотя бы по 1 млн. рублей в каждый сектор. Если вся Ваша сумма менее 1 млн. рублей, то нет особого смысла разбивать ее.

6.1. Ценные бумаги

К группе ценных бумаг относят в первую очередь акции и облигации. Пожалуй, вкладывание в эти виды активов — это самый распространенный способ сохранения и приумножения своих средств. В среднем стратегия "купи и держи" приносит 10-20% годовых. Можно получить и больше, если спекулировать на курсах.

Как правило, инвестировать стоит в процентном соотношении от 30% до 50% в акции, от 50% до 70% в облигации. В случае нарушения этой пропорции, раз в квартал перераспределять средства.

Также я бы все же оценивал тренды. Если тренд в акциях направлен вниз, то стоит переждать этот квартал до лучших времен. Падения на рынках акций случаются регулярно и обычно не длятся больше 6 месяцев. Во время кризисов падения может затянуться до двух и более лет.

Вкладывать надо в ценные бумаги из разных отраслей. Это обязательно. Как правило, на рынках преобладают тенденции. Если весь финансовый сектор растет, то это не означает, что растут металлурги. Поэтому надо сглаживать эти ситуации вкладывая в различные сектора.



6.2. Недвижимость

Вложения в недвижимость имеет смысл в периоды экономического спокойствия или роста. В кризисы недвижимость дешевеет. Поэтому заработать на этом не получится, зато есть прекрасная возможность дешево купить объект недвижимости, но в этот момент и ценные бумаги дешевые, поэтому порой лучше даже купить их.

Лучше всего купить несколько квартир для сдачи их в аренду. Рекомендуем не вкладывать в недвижимость все свои средства, поскольку это далеко не самый лучший вариант для заработка денег. Не больше 50% всех средств.

В целом недвижимость за все время с учетом дохода от аренды и роста цен приносит всего 5-10% годовых, что равносильно прибыли от банковских вкладов, но это кажется более надежным активом, чем фиатные деньги.

6.3. Различные валюты

Имеет смысл хранить часть сбережений в валюте. Как показывает практика, в России с периодичностью случаются кризисы, когда рубль обесценивается (девальвация). По статистике каждые 20 лет рубль падает к доллару в два раза. Однако, просто хранить деньги в валюте мало эффективно. Ведь деньги должны работать.

Какие варианты есть? Куда вложить валюту? На банковский вклад. Но ставки там будут всего лишь 1-2% годовых, что ничтожно мало.

Рекомендую посмотреть варианты вложения в акции (зарубежные) или еврооблигации. Доход по ним будет 7-15%, что уже более достойно.

Также рекомендуется диверсифицировать риски и купить несколько валют. Например, доллары, евро и британский фунт.

6.4. ПИФы

ПИФы дают возможность увеличивать свой капитал. Однако, в периоды кризисов они также падают.

Сюда имеет смысл вкладывать, чтобы самостоятельно не заниматься своим инвестиционным портфелем. Можно отобрать лучшие ПИФы и вложить в них средства. Главное вложить в несколько сразу.

За управление Вашими средствами будет взиматься небольшая комиссия. Лично мне кажется, что это не самый лучший способ хранить деньги, поскольку их доходность очень сильно скачет. ПИФы фактически копируют индекс фондового рынка.

6.5. Банковский вклады

Вклады всегда оставались и остаются одним из самых популярных вариантов по накоплению денег. Это лучше, чем хранить деньги под подушкой. Однако ставки все равно ниже инфляции, поэтому вклад — это лишь альтернативный вариант по сбережению.

Также удобно, что можно получить ежемесячные проценты по счету, чтобы жить на них.

6.6. Криптовалюты

С 2015 года стало массово внедряться новое направление для инвестирования "криптовалюты". Они сильно растут в цене и имеют все шансы занять одно из важнейших мест в сфере финансов, поэтому имеет смысл вложить в нее часть своих средств.

Более подробно про криптовалюты и про то, как их купить читайте в статьях:



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *