Категория: Банки / Дата: 03.10.2022

Дилинговые сделки — что это и как работает

3 (60%) 13 vote[s]

Дилинг является разновидностью коммерческих сделок. Но, говоря о более широком применении термина, он описывает процесс управления финансами, в который включено достаточно большое количество мероприятий. Например, анализ, контроль над ресурсами, а также определение способов их эффективного применения. В экономическом и деловом мире, дилинг является одним из самых важных и широко применяемых терминов.

1. Что такое дилинг простыми словами

Дилинг (англ. "dealing") — это вид коммерческой сделки, проводимой с целью получить прибыль за счёт разницы в цене при покупке и дальнейшей продаже активов. Зачастую, такие операции носят спекулятивный характер, а осуществляются профессиональными дилерами, специализированными компаниями или финансовыми учреждениями, например, банками.

Дилингом также называют проведение банком некоторых операций с целью получения прибыли. Для этого активно применяются современные информационные технологии. Именно они спровоцировали появление крупных дилинговых систем. Это сеть, где связано огромное количество финансовых подразделений, постоянно взаимодействующих друг с другом. Это позволяет практически мгновенно получать данные об изменении курса валют, а также проводимых операциях.

Ранее, всю подобную информацию можно было получать только по телефону, что значительно затрудняло и тормозило принятие ключевых решений. Сейчас банки готовы предоставлять эти данные трейдерам в рамках партнерских взаимоотношений. Под дилингом также понимают работу уполномоченных специалистов, совершающих сделки в интересах своих клиентов.

История происхождения

Несколько веков назад, торговля валютой, как способ заработка, стала набирать популярность. В тот период времени на востоке жили купцы, которые называли себя «менялами». Они покупали разные иностранные монеты и продавали их по курсу, позволяющему неплохо заработать. Спустя время, такие купцы начнут называть себя банкирами.

Само слово «банк» происходит от итальянского «banco», что переводится как «скамья». Это объясняется тем, что на городских площадях раньше устанавливали большое количество скамеек, где и происходили валютные торги. Позже хорошо зарабатывающие купцы начали оставлять свои деньги менялам на хранение и получать от этого проценты. Именно так появились первые банки.



2. Принцип работы дилинга

Дилинг работает на основе прогнозирования движения рынка и его тенденций. Основной фактор движения, это ценовые колебания. Входе открытия и закрытия сделок, участники рынка проводят следующую работу:

  • прогнозирование роста или падения цен на конкретную валюту, ценные бумаги и металлы;
  • анализ валютного рынка. Требуется для своевременного выявления движения цен;
  • открытие сделок на покупку или продажу конкретных инструментов с целью получить доход за счёт разницы в цене.

3. Дилинг в экономике

Одну из самых существенных позиций в экономической системе занимает дилинг. В условиях различных дилинговых процессов, происходит постоянная коммуникация между финансовыми организациями, так как все они взаимосвязаны в ходе принятия ключевых решений. Это значит, что одна компания имеет непосредственное влияние на работу другой.

Дилинг позволяет решать некоторые существенные вопросы. Один из них, это повышение валютного статуса конкретного финансового учреждения. Таким образов организация повышает уровень своей значимости на рынке за счет широкого выбора валют и предоставления возможности осуществлять разные операции с этой валютой на крупные суммы.

Именно благодаря дилингу, мировая экономика планомерно развивается и функционирует. Проводимые операции повышают прибыльность финансовых учреждений. При этом, риск их банкротства снижается к минимуму. В некоторой степени такой эффект достигается за счёт прибыли, которую обеспечивают долгосрочные вклады.

Сферы дилинга

В экономике, понятие дилинг не применяется только к биржевым торговцам. Дилерами могут называть оптовых продавцов, перепродающих большие объёмы продукции с целью заработка на разнице в цене. Например, иностранная компания продаёт товар отечественной организации. Та начинает его распространять на внутреннем рынке, но уже по выгодной для себя цене.

4. Рынок активов

Векселя, облигации и акции являются основными финансовыми инструментами рынка активов. Приобретая акции конкретного типа, их владелец может получать часть дохода компании, который будет пропорциональным количеству приобретённых активов. На фондовом рынке можно купить активы со средней и высокой волатильности, выпущенные отечественными и зарубежными компаниями.

Приобретая ценные бумаги, дилер берет на себя достаточно большое количество рисков. Приобретая векселя или облигации (долговые обязательства компании), их владелец выступает кредитором компании, которая их выпустила. В таком случае, риск потери денег невелик, но и доходность будет более низкой.

В процессе изучения темы, многие начинают путать дилера с брокером. Последний является посредником между биржей и инвестором. Он действует о имени лица, приобретающего конкретные ценные бумаги. Дилер проводит те же операции, но для этого использует собственный счёт и свои деньги. Сделку осуществляется путём оглашения стоимости купли-продажи активов. Далее дилер должен купить или продать бумаги по завяленной цене.

Но, существует ряд условий, которые дилер может выдвигать на законных основаниях:

  • корректировка сроков совершения сделки по определённой цене;
  • выбор количества активов для покупки или продажи.

Но, если дилер в какой-то момент вовсе откажется от сделки, ему это грозит штрафными санкциями. Он является профессиональным участником биржи. На данный момент такой статус может получить только коммерческая организация. Говоря о физических лицах, они не могут осуществлять подобную деятельность на законных основаниях.



5. Финансовый рынок

Второй главной разновидностью дилинга, является валютный дилинг. Он обеспечивает прибыль за счет изменений в кусе иностранных валют. Существует 2 типа валютного дилинга:

  • конверсионные операции. Осуществляются в условиях рынка Форекс. Данные операции проводятся по поручению клиента. Банк в таком случае получает так называемый «арбитражный доход» за счёт изменения курса;
  • операции с вкладами в иностранной валюте. Чтобы рассчитаться с иностранным контрагентом иногда недостаточно средств, имеющихся на валютном корреспондентском валютном счёте. Чтобы решить проблему, банк открывает валютный вклад на краткосрочной основе. Если же средств наоборот окажется больше, чем нужно, их могут направить на конверсию.

На арбитраже банк зарабатывает за счёт приобретения актива и его продажи сразу после подорожания. Суть таких сделок заключается в ожидании момента, когда валюту можно будет приобрести по самой низкой цене. Продавать её желательно сразу же после того, как возникнем ценовая разница, даже если она будет минимальной.

Чтобы осуществлять операции на мировом валютном рынке «Форекс», необходимо иметь минимальную сумму для допуска к торгам, это 100 000$. Но, далеко не у каждого есть такие деньги. Существует альтернатива в виде дилинговых центров. Пользуясь их услугами, начинать можно с нескольких сотен долларов.

Дилинговый центр в ходе сотрудничества даёт доступ клиенту к информации о текущих рыночных ценах на валюту. Для этого используются специализированные информационные системы. Каждая из сделок проводится автоматически через брокера. Доход дилингового цента и самого брокера формируется за счёт эффективного использования денег клиента. Рекомендуется максимально тщательно подходить к выбору центра, так как на рынке орудует большое количество мошенников, которых сложно распознать.

Доход брокера состоит из:

  1. Своп. Брокер будет получать комиссионные от предоставленного клиенту кредита. Эти деньги используются для открытия сделок на срок более 24 часов.
  2. Кредитное плечо. Это заёмные средства для приобретения конкретных активов. С помощью программы, у клиента появится возможность оперировать гораздо большей суммой, чем у него есть. При этом, физически у него нет доступа к этим деньгам. Размер кредитного плеча может быть установлен автоматически. Например, на счету клиента есть 40 000 рублей. В таком случае ему может быть доступна сума в 1 200 000 рублей. Максимальное значение кредитного плеча 1/200. Чем больше плечо, тем больше рисков берет на себя клиент и брокер.
  3. Спред. Брокер получает процент комиссии при возникновении разницы между курсами покупки и продажи валюты.

В список крупных игроков на рынке «Форекс» входят:

  • трейдеры;
  • банковские учреждения;
  • инвестиционные фонды;
  • страховые компании.

Каждый из этих участников открывает сделки самостоятельно, без помощи посредников. Как отдельная ниша существует дилинг драгоценных металлов. Стоимость золота, серебра платины и других устанавливается банком. Для этого они получают информацию о ценах от Центробанка, который в свою очередь ориентируется на стоимость, установленную на Лондонской бирже.

Драгоценные металлы необязательно приобретать оффлайн. Для этого понадобится «обезличенный металлический счёт». Находящейся на нем суммы должно быть достаточно для приобретения металла по цене, установленной на текущий момент. Когда счет будет закрыт, металл можно получить физически или в виде стоимости на текущую дату.

В качестве валюты такого счёта, зачастую используется самый популярный металл – золото. Но, на выбор владельца, это может быть серебро, палладий или платина. Стоимость золота всегда растёт вслед за падением курса национальной валюты. Если метал продать в этот момент, можно получить неплохую прибыль.

6. Рынок вложений

В условиях рынка дилинговых вложений делаются денежные вклады или проводятся сделки по приобретению ценных бумаг. Если вложение будет сделано на срок, более 1 года, оно называется долгосрочным. Данная разновидность дилинга не пользуется большой популярностью, так как для обеспечения достаточного уровня прибыли требуется слишком большие суммы для старта.

При этом, все вложенные деньги не получится свободно использовать на протяжении длительного периода времени. Дилинг активов на определённый срок погашения можно назвать разновидностью инвестирования. Касательно уровня рисков, он оценивается как средний, поскольку в течение года валюта может как дорожать, так и дешеветь.



7. Классификация

В первую очередь дилинг классифицируют по типу приобретаемых и продаваемых активов:

  • дилинг финансовых вложений на долгосрочной основе;
  • драгоценных металлов;
  • валютный дилинг;
  • ценных бумаг.

Сам термин может иметь несколько правильных понятий:

  • условия, в который можно осуществлять покупку и продажу активов с использованием всех необходимых технических средств и информационных технологий;
  • деятельность профессиональных дилеров (дилинговых центров, банковских учреждений и финансовых организаций) по открытию сделок по поручению клиента, но чаще всего, от своего имени;
  • разновидность коммерческих операций, проводимых с такими инструментами как драгоценные металлы, ценные бумаги и валюта. К инвестированию данные сделки не относят из-за спекулятивного характера и заработка на разнице в цене как основной цели.

Заключение

Дилинг – это коммерческая сделка, позволяющая зарабатывать на колебаниях цен на активы в условиях фондового рынка. Данные операции оказывают значительное влияние на экономику в целом, поскольку стоимость валюты и ценных бумаг может негативно или положительно отражаться на уровне жизни граждан. Основные участники рынка, это крупные финансовые компании, банки и профессиональные трейдеры. Деятельность физического лица без уплаты налогов за полученную от сделок прибыль, будет расцениваться как незаконная.



Написать ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *