Категория: Инвестиции / Дата: 17.03.2019

Вложения в ценные бумаги — просто о сложном

5 (100%) 6 vote[s]

Хотите стать стать финансово свободным и богатым? Получать доход выше инфляции? В этой статье я расскажу об уникальном инструменте как — ценные бумаги. Вы познакомитесь с их преимуществами, узнаете о возможностях, которые они дают каждому из нас. Мы затронем вопрос о том, как и где их можно купить, какова их доходность и риски. Прочтите эту статью до конца и тогда Вы откроете для себя новый горизонт возможностей инвестиций и увидите, что каждый может стать совладельцем рабочего "бизнеса", даже имея небольшую сумму денег.

Большинство из нас уверены, что только бизнесмены и предприниматели могут стать богатыми, успешными и обрести финансовую свободу. Такие мысли не лишены смысла. Ведь, как известно, не каждому дано стать лидером, начальником, вести свое дело, но не стоит отчаивается. Существует доступный способ достичь богатства еще более простым путем — вложить деньги в ценные бумаги готового бизнеса. Давайте познакомимся с важнейшими понятиями из мира финансов.

1. Ценные бумаги — что это такое простыми словами

Ценная бумага (англ. "Securities") — это финансовый документ, который дает имущественные права его предъявителю. Главной целью владельцев такого рода активов является получение прибыли. Физически они выпускались в бумажном виде, но с 2000-х годов данные об их владельцах хранятся в электронном реестре.

Ценные бумаги не считаются "деньгами" в прямом смысле. Хотя их легко можно обменять на деньги через фондовую биржу.

Выпускаются (эмитируются) такие бумаги только государственной или финансовыми организациями. Чтобы их выпустить необходимо соответствовать целому ряду критериев: бухгалтерские отчетности, прозрачный бизнес, аудиты и т.д. Проще говоря: только надежные и крупные компании способны выпустить ценные бумаги на рынок.

Какие активы относятся к ценным бумагам
  • Акции
  • Облигации
  • Фьючерсы
  • Опционы
  • Закладные
  • Вексели
  • Инвестиционные паи (ПИФ)
  • Чеки
  • Банковские сертификаты
  • Депозитарные расписки

Не пугайтесь этих терминологий. Мы поговорим только про наиболее доступны и распространенные (акции, облигации, фьючерсы, опционы). Впрочем они же являются самыми прибыльными и ликвидными.

Примечание 1

Владельцев ценных бумаг в зависимости от их типа называют инвесторами, кредиторами, собственниками.

Примечание 2

Не путайте Форекс с фондовым рынком. Forex — это чисто спекулятивный "серый" рынок, где нет никаких гарантий, что Ваши сделки попадают в целом на реальные торги. Фондовая биржа полностью прозрачна и легальна. Вы торгуете реальными активами, данные попадают в реестр держателей.

2. Как и где можно купить ценные бумаги — пошаговая инструкция для новичка

Большинство обычных граждан свято верят, что для покупки ценных бумаг нужны какие-то привилегии, что это доступно лишь экономистам, крупным инвесторам и трейдерам. А также что обязательно необходимы большие деньги для доступа к торгам. Однако это всего лишь домысли и мифы тех, кто далек от рынков. На самом деле все предельно доступно каждому.

Что нужно знать новичку? Ценные бумаги котируются на бирже ММВБ. Торги проходят по рабочим дням: с понедельника по пятницу с 10:00 до 18:40 (кроме праздников).

Для доступа к торгам понадобятся услуги брокера, который будет выступать посредником между Вами и биржей. У физических лиц нет прямого доступа к торгам на бирже, поскольку для этого нужны специальные сертификаты, которые есть только у брокерских компаний.

Примечание

Хочу еще раз подчеркнуть, что брокер является лишь посредником. Он не управляет Вашими деньгами (за исключением случая доверительного управление счетом). За все свои покупки и продажи ценных бумаг отвечаете только Вы.

Рассмотрим пошагово, что нужно сделать



Шаг 1. Зарегистрироваться у брокера

Пройти регистрацию у брокера можно через интернет. Я выбрал для себя две брокерские компании:

Форма регистрация у брокера очень простая:

Они обладают самыми лучшими условиями для торгов и занимают лидирующие позиции в России по количеству клиентов. Для инвестора не имеет особого значения через какого брокера осуществляется доступ к фондовой бирже. В основном они отличаются качеством сервиса и комиссиями. При своем выборе я ориентировался прежде всего на низкие комиссии за оборот, отзывами и рейтингами. Уверен, что Вам они также будут по душе.

После авторизации необходимо предоставить следующие отсканированные документы (лучше подготовьте их заранее): паспорт, ИНН (для автоматических выплат налоговой), СНИЛС.

Шаг 2. Открыть брокерский счет

Для этого в личном кабинете брокера нажмите на ссылку "Открыть новый договор":

Вам будет представлено несколько видов счетов. Рекомендую открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Второй позволяет получать налоговые вычеты при определенных условиях.

Шаг 3. Пополнение биржевого счета

Для этого есть два способа: приехать в банк брокера с наличными деньгами или же воспользоваться безналичными межбанковским переводом. Пополнение происходит без каких-либо издержек на комиссии. Сколько пополнили, столько и будет на счете. Никаких требований и ограничений на минимальную и максимальную сумму пополнения нет.

Как пополнить без комиссии не выходя из дома

Я предпочитаю использовать межбанковский перевод для пополнения брокерского счета. Его можно сделать без комиссии не выходя из дома. Могу порекомендовать для этого дебетовую карту Тинькофф (у них бесплатные межбанковские переводы и куча бесплатных вариантов для пополнения карты). Для получения карты достаточно оставить заявку и представитель Тинькофф доставит Вам ее в ближайший день в любое место (причем все бесплатно!). Из плюсов стоит отметить, что на остаток по карте начисляются проценты (6%) и действует кэшбэк (1%) на все покупки.

Пополнить карту Тинькофф можно с помощью перевода с любой банковской карты (это бесплатная услуга). Дальше межбанковским переводом перевести деньги на свой брокерский счет. Спустя 4 часа деньги уже будут на биржевом счете.

Шаг 4. Покупка ценных бумаг

Брокер предоставит доступ к программе QUIK и приложениям на Android и iOS. Я пользуюсь приложением "Финам Трейд" для торговли, поскольку чаще всего торгую и просматриваю котировки через смартфон.

Вы выставляете заявку на покупку на фондовой бирже, после чего акции моментально будут зачислены Вам на торговый счет.

Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через приложение "Финам Трейд" (брокер Finam)

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

*Под биржевой заявкой понимается следующая информация: количество покупаемых лотов и цена.


Для более детального ознакомления с принципами торговли советую ознакомиться со следующими статьями:

Может ли брокер пропасть с моими деньгами

Деньги лежат на брокерских счетах, но снять брокер их не может, поскольку у него нету к ним доступа. За хранение ценных бумаг в реестре отвечают специальные организации. Действует многошаговая проверка при денежных движениях с биржи. Поэтому деньги не могут никуда просто так пропасть. В истории таких случаев не было.


Теперь когда мы разобрались с доступом к торгам, пришло время рассказать о том, что собственно говоря покупать и какие преимущества есть у каждого актива.



3. Типы ценных бумаг на фондовом рынке

3.1. Инвестиции в акции компаний — лучший вариант

Акции (англ. "stock) являются самыми популярным типом ценных бумаг. На фондовом рынке эта секция имеет традиционно самые большие обороты торгов.

Зачем покупать акции? Они дают право на владение частью бизнеса. Таким образом, это позволяет хранить свой капитал в бизнесе. При этом можно купить любое число акций (1, 47, 168 и т.д.). Владение даже одной дает право на участие в годовом собрании акционеров.

Любой инвестор может стать совладельцем бизнеса просто купив акции компании. При этом Вам не потребуется более ни каких действий. Например, открывая торговую точку по франшизе, понадобятся солидные вложения (скорее всего, более 1 млн. рублей) и еще 100% своего времени для организации работы. Плюс к тому же это высокий риск. Очень много открывающихся бизнесов в итоге оказываются убыточным.

Для вложений в акции не потребуются миллионы рублей. Можно инвестировать любую доступную сумму. Причем как докупать, так продать свой актив можно в любой момент хоть по 1 лоту. Большая ликвидность фондового рынка позволяет совершать бесконечно много операций за день. Можно стать долгосрочным инвестором и ежегодно получать доход в виде дивидендов и роста курса стоимости. Или же заняться трейдингом и делать деньги на небольших движениях.

Чуть выше мы уже рассказали, что купить акции можно удаленно с любой точки мира. Открыть торговый счет, пополнив его и совершать операции можно везде, где есть интернет.

Сколько можно заработать — какова доходность акций

Фондовый рынок существует уже несколько столетий. За это время было подсчитано, что средняя доходность акций лежит на уровне 10-15% годовых. Речь идет о больших периодах (10-20 лет). Если взять отдельно взятый период, например, 3 года, то доходность может быть как +100%, так и -50%. Невозможно дать оценку прибыльности для краткосрочного интервала.

Скажу для примера, что акции Сбербанка в 2003 году стоили около 3 рублей, в 2018 году в пике их стоимость была 285 рублей. Ваш капитал мог бы вырасти за 15 лет в 95 раз (9500%)! И эта цифра без учета ежегодных выплат дивидендов. Инфляция за это время составила порядка 150%-250%. Поэтому те инвесторы, которые хранили свои средства в акциях смогли солидно увеличить свое состоянии даже с учетом кризиса 2008-2009 годов.

Конечно, не все акции выросли во столько раз. Средний рост можно подсчитать на основе индекса ММВБ, который включает в расчет множество компаний. С 2000 по 2019 год индекс вырос в 14 раз (без учета дивидендов). А если взять период с 1998 по 2019, то рост составил бы 120 раз.

Ниже представлен график роста $1 инвестированного в акции США за 200 лет. За этот срок $1 вырос до $10 млн.

Какие риски у акционеров

Инвестирование лишь в одну компании несет большие риски для инвестора. Можно угадать сильный рост акции и получить доходность опережающую фондовый индекс ММВБ, но с другой стороны никто не застрахован от неожиданных проблем, которые могут обвалить котировки отдельно взятой акции. Поэтому опытные инвесторы диверсифицируют риски путем покупки нескольких акций из разных секторов экономики. Шансы, что все котировки компаний обвалятся в цене отсутствуют. Лишь в периоды мировых кризисов все идет на "дно".

Купив несколько разных компаний, можно создать надежный инвестиционный портфель. Он устойчив к рискам отдельных эмитентов и при этом сохраняет высокий потенциал дохода. Главное, чтобы Ваш портфель состоял из перспективных и надежных акций. Можно еще больше снизить риски с помощью облигаций. О них пойдет речь в следующей главе.

Почему стоит стать акционером сейчас
  • Купить акции можно не выходя из дома
  • Нет требований к сумме вложений
  • Солидная доходность 10-15% годовых
  • Можно продать или докупать акции в любой момент работы биржи
  • Получение ежегодных дивидендов (в среднем это +7% годовых)
  • Инвестирование в существующий развитый бизнес
  • Надежная защита капитала от инфляции
  • На фондовой бирже можно купить иностранные акции, тем самым снизив валютные риски рубля

После этого Вы всё ещё хотите открыть свой бизнес? Ведь есть столько привилегий при инвестировании в готовый бизнес через акции. Каждый делает свой выбор, но фондовый рынок дает хорошие возможности каждому стать финансово независимым. Это самый лучший способ сохранения своих денег.

Большая часть американцев хранят свои деньги в акциях. В России ситуация пока что остается другой. Мы склонны хранить деньги на банковских депозитах. Однако лёд тронулся и ситуация стала изменятся с 2015 года после введения ИИС, который дает возможность возвращать налог 13% от суммы внесения на счет. Инвесторы активно используют это привилегию, тем самым увеличивая свою доходность.

Более подробно про этот тип ценных бумаг можно прочитать в статьях:


Как показывает история, то проще всего инвестировать свои деньги в индексные фонды. Их еще называют ETF. С виду он представляет из себя дешевые актив, который можно быстро купить или продать. Он полностью копирует динамику рынка. Более подробно читайте в статье:

3.2. Облигации — надежная и стабильная доходность

Облигации (англ. "bonds") являются вторым по популярности типом ценных бумаг среди инвесторов. Держатели получают стабильный доход в виде купона. Годовая доходность схожа с ключевой ставкой ЦБ (на данный момент в районе 8%). У небольших компаний можно найти доходность побольше, но при этом появляется небольшой риск.

Каждая облигация выпускается на заранее определенный срок. Например, 3 года, 10 лет. По его истечении (экспирация), эмитент (тот, кто выпустил ценную бумагу) обязан выкупить их по номинальной стоимости. Но Вы можете продать их раньше в любой момент через фондовую биржу.

Поскольку доход заранее известен, то облигации часто сравнивают с банковскими депозитами. Но в отличии от них, ценные бумаги можно продать в любой момент не потеряв накопленную доходность. Плюс к тому же доходность фиксируется на весь срок действия. Вклады же открываются чаще всего на 1 год и по экономическим причинам их доходность из года в год изменяются в зависимости от текущей ставки ЦБ.

Торгуются облигации на фондовом рынке. Их можно также легко продавать и покупать, как и описанные чуть выше акции. Это ликвидный инструмент, но его чаще всего используют не для торговли, а в качестве долгосрочного пассивного дохода. Купон выплачивается раз в полгода (такие условия у большинства выпусков).

Сколько можно заработать на облигациях, их средняя доходность

Держатели облигаций скованы в своих амбициях по величине дохода. Заработать больше, чем дает купон не получится. Можно попытаться заработать на колебаниях курса, но это уже вопрос трейдинга и везения. Также стоит отметить, что колебания здесь гораздо меньше, чем в акциях. Самая высокая волатильность цены у долгосрочных выпусков (это связано с большими рисками).

Храня свои средства в облигациях, можно рассчитывать лишь на сохранение платежеспособности капитала, но не о каких-то доходах. Только вкладывая в более доходные ценные бумаги частных компаний можно обогнать инфляцию.

Говоря точно про доходности, то ОФЗ имеют доходность примерно равную ключевой ставке ЦБ. Облигации компаний имеют чуть выше ставку на 2-5%.

Какие риски у облигационеров

Облигации имеют самый маленький риск. Если говорить про ОФЗ (облигации федерального займа), то можно назвать их безрисковыми. Не выплата по ним будет означать дефолт государства.

Чаще всего облигации используют для разбавления своего инвестиционного портфеля состоящего из акций и облигаций. Например, популярными пропорциями являются: 30/70, 40/60, 50/50, 60/40, 70/30. В этом случае, риски заметно снижаются, а доходность остается выше инфляции.

В инвестициях существует простая формула для определения соотношения акций и облигаций в своем портфеле:

Процент акций от портфеля = 100 - Ваш возраст

Чем Вы старше, тем меньше Вы готовы рисковать. Это значит, что в молодости можно иметь в наличии максимальное число акций, поскольку они прибыльнее и есть время дождаться их роста.

Рекомендую использовать облигации для сохранения своего капитала. Эти ценные бумаги обладают большими возможностями, чем банковские вклады. Нужно лишь немного поразбираться с ними.

Какие преимущества у облигаций
  • Стабильный регулярный доход (идеально подходят организации пассивного дохода)
  • Низкая волатильность
  • Выплаты по купону платятся 2 раза в год
  • Можно в любой момент продать не потеряв накопленные проценты
  • Есть варианты с хорошими доходности в 8-15% годовых
  • Самые низкие риски
  • Есть еврооблигации, которые номинированы в валюте
  • Стоимость 1 штуки — 1000 руб
  • Есть ETF-фонды, которые предлагают инвестирование в казначейские облигации США (номинированы в долларах)

Более подробно про этот тип ценных бумаг можно прочитать в статьях:



3.3. Деривативы: фьючерсы и опционы

Деривативы (от англ. "derivative" — производная функция) — это производные финансовые инструменты зависящие от цены базового актива. Котируются на срочном рынке ММВБ. Торговля происходит по тем же принципам, что и на акциях. Однако есть небольшая специфика работы этого рынка. Давайте разберем два самых ликвидных инструмента.

1 Фьючерсы (futures) — это обязательство купить/продать акции в будущем по текущей цене. Это более сложный финансовый актив для начинающих.

Для обычного человека нет какого-то смысла хранить свои средства во фьючерсах. На мой взгляд, для инвесторов гораздо больший интерес представляют акции.

Фьючерсы больше подойдут для желающих активно торговать. Комиссии на эти инструменты меньше, а кредитные плечи даются больше.

Более подробно про нюансы и торговлю фьючерсами можно прочитать в отдельной статье:


2 Опционы (option) представляют еще более сложный механизм работы. Суть в следующем: Вы покупаете за небольшую плату "право" купить (CALL) или продать (PUT) какое-то число фьючерсов в будущем по заранее обговоренной цене. Причем этим правом не обязательно должен воспользоваться инвестор. В зависимости от котировок, текущей ситуации на бирже он примет для себя самый прибыльный вариант.

Опцион имеет срок окончания (экспирацию). Пока он действующий, трейдер может осуществить поставку в любой момент.

За это право нужно заплатить стоимость в виде "премии". В зависимости от опциона (цены, сроков окончания) она разная. Премия не возвращается ее владельцу.

Пример

Текущая стоимость индекса RTS 1415. На бирже продается опцион за 2000 рублей на право купить 10 контрактов RTS по цене 1417.5 (общая стоимость 141750 рублей) в течении следующих 4 месяцев. Например, если цена индекса через месяц достигнет 1450, то логично осуществить поставку (исполнить опцион). Потому что в этом случае можно сразу заработать. Если же цена не превысит 1437 (этот уровень безубытка), то инвестор не будет делать поставок и ограничится потерей 2000 рублей (премия за опцион).

Если уметь хорошо прогнозировать дальнейшую стоимость актива, то можно хорошо зарабатывать на опционах. Этот инструмент пользуются спросом у профессионалов. Более подробно про нюансы и торговлю можно прочитать в статье:

4. Какие существуют риски ценных бумаг

Наверняка у Вас возникает сомнение, что "не может же быть так все хорошо: купили ценные бумаги, получаете доходность выше инфляции". И Вы правы в своих сомнениях. Финансовый мир в целом подвержен рискам. Он эмоционально реагирует на текущие события и особенно остро на прогноз будущей прибыли.

Перечислим какие факторы оказывают решающее влияние на стоимость ценных бумаг

  • Законодательство
  • Инфляция
  • Геополитика
  • Ключевая ставка ЦБ
  • Прогноз будущей доходности
  • Войны
  • Общее экономическое положение в стране и мире
  • Всемирный тренд (рынок падает или растет)

Миноритарные акционеры (у кого маленькая доля во владение компании) не могут повлиять на доходы бизнеса. Но за счет того, что их капитал небольшой, можно быстро им управлять, а именно продать проблемные активы. Очень важно держать свои деньги в ценных бумагах тех компаний, которые являются самыми "сильными" на текущий момент. Если через какое-то время их фундаментальные показатели ухудшаются, то следует исключить его из своего портфеля.

Как мы уже отмечали выше, составление инвестиционного портфеля снижает Ваши риски. Фактически хранение денег в ценных бумагах наоборот спасает их от обесценивания, девальвации валюты и прочих негативных явлений. Рекомендую к прочтению:

5. Что купить из ценных бумаг

"Ок! Мне нравится идея вложить деньги в ценные бумаги, но что мне купить?" — у многих возникает подобные вопросы. Это абсолютно нормально. Когда я начинал торговать, то я искал ответы на эти те же вопросы. Благо мне помогал мой дядя, который на бирже более 20 лет. Давайте рассмотрим в какие ценные бумаги стоит инвестировать.

Акции

Для высокой вероятности получить прибыль необходимо рассматривать только самые лучшие компании. Все они относятся к группе голубых фишек. Рекомендую к покупке следующие акции:

  • Сбербанк (обычка или префы)
  • Газпром
  • Лукойл
  • МТС
  • Северсталь
  • Мосбиржа
  • НЛМК
  • Сургутнефтегаз префы

Также можно рассмотреть ВТБ, однако акция не растет. Но есть предпосылки, что понижательный тренд сломлен.

И не забывайте про ETF фонды. Можно покупать и продавать их индекс, как обычную акцию. При этом Ваш портфель автоматически сильно диверсифицирован.

Советую также прочитать

Облигации

Из ОФЗ советую рассмотреть следующие:

  • ОФЗ 29011, 26205, 26217 (краткосрочные)
  • ОФЗ 26221, 26218 (долгосрочные)

У ОФЗ купонный доход небольшой. Предлагаю рассмотреть следующие крупные компании с доходностью 10%-14%:

  • ПИК
  • Балтийский лизинг
  • Русал Братск БО01
  • Пионер 001Р-01
  • Группа ЛСР
  • Лидер-Инвест

Также обратите внимание на ETF с корпоративными облигациями. Называется он FXRB и VTBB. Доходность по ним будет 12%, а за счет высокой диверсификации Вы защищены от рисков отдельных эмитентов.

6. Плюсы и минусы вложений в ценные бумаги

Плюсы
  • Минимум действий от инвестора. Можно стать владельцем ценных бумаг всего за пару кликов мышкой
  • Высокая доходность
  • Возможность самостоятельно принимать решения куда сколько вложить, когда продать
  • Ликвидность (можно быстро продать активы и перевести их в деньги)
  • Минимальные комиссии брокера
  • Небольшие риски, поскольку деньги хранятся в прибыльных компаниях
  • Широкий выбор ценных бумаг
  • Нет требований к сумме вложений
  • Можно докладывать средства или наоборот частично их выводить
  • Бизнес работает без какого-либо Вашего участия
  • Декларацию о налоге на прибыль автоматически составит брокер, Вам необходимо лишь держать небольшую сумму на остатке средств, чтобы он списал с нее средства
  • Возможность получать налоговые льготы по брокерскому счету ИИС
Минусы
  • Мало с кем можно поговорить о ценных бумагах, поскольку ими почти никто не занимается
  • В период кризисов необходимо сдерживать свои эмоции, поскольку биржа сильно колеблется
  • Ценные бумаги растут в цене не стабильно, а скачкообразно
  • С дохода берется подоходный налог 13%. Если Вы держите актив более 3 лет, то можно не платить налог.

Смотрите также видео про "Инвестирование для начинающих – что важно знать новичку про инвестирование в акции на фондовый рынок":



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.