От слова "дефолт" у экономистов (и не только) возникают мурашки по коже. Фактически это понятие означает банкротство и невозможность выплачивать долги. В этой статье мы подробно познакомимся с этим понятием, узнаем его виды, поговорим о причинах их возникновения, о последствиях и немного о истории.
Дефолт (от англ. "Default" — неисполнение обязательств) — это отказ или неспособность компании/страны выплачивать внешний долг.
Неисполнение кредитных обязательств характеризуется целым рядом нарушений обязательств заёмщика:
Отказ платить проценты по кредиту;
Отказ платить долг;
Прочие обязательства по платежам, если они есть;
Дефолт может возникнуть у физических и юридических лиц, предприятий, стран. Любой заёмщик может не вернуть долги по тем или иным причинам.
Отказ от платежей по своим обязательствам ещё не означает 100% банкротство.
2. Типы дефолта и их описание
Существуют три типа дефолта:
Технический (формальное нарушение условий договора);
По обслуживанию долга (фактическая невыплата);
Суверенный;
Первые два могут быть только у физических и юридических лиц.
2.1. Технический дефолт
Технический (от англ. "technical default") — это дефолт по нарушению оплаты или какому-то договору.
Технический дефолт не означает, что должник совсем не способен платить. То, что он не платит, как прописано в договоре могло быть вызвано различными обстоятельствами, которые даже не завесили от него.
Например, для рядового гражданина причины могут быть следующими: задержали заработанную плату, не работал банкомат, потеря паспорта и прочие сложности, которые не позволили вовремя заплатить по долгу. В любом из этих случаев, у заёмщика возникают временные сложности, которые нарушают условия договора кредитования, но не делают его банкротом.
2.2. Дефолт по обслуживанию долга
Это невозможность заёмщика выплачивать долги из-за отсутствия денежных средства. В этом случае в судебном порядке изымается имущество: недвижимость, автомобиль, мебель, украшения и прочее.
На простом языке дефолт по обслуживанию долга означает банкротство.
Если это физическое лицо, то всё решается через суд. Если государство объявляет дефолт по долгу, то такой вопрос решается на международном уровне. Скорее всего, долг реструктуризируют или рефинансируют.
2.3. Суверенный дефолт — что это значит
Суверенный дефолт — это отказ государства от выплаты обязательств перед кредиторами.
Чаще всего стране приходится иметь дело с международным валютным фондом (МВФ), который устанавливает определённые правила. Отказ от долга не сулит ничего хорошего для заёмщика.
Примером суверенного дефолта может служить недавний случай. Греции 1 июля 2015 года объявила технический дефолт. МВФ приняло решение выдать новый транш для спасения этой страны.
3. Причины возникновения дефолтов по долгам
Рассматривать каковы причины возникновения дефолта у физического лица или предприятия не имеет смысла, поскольку вариантов может быть слишком много.
Рассмотрим причины дефолта для государств:
Количество расхода сильно превышает доходы. Естественно, что страна с каждым годом будет все больше и больше должна. Когда-нибудь она не сможет платить даже проценты по кредиту. Примером является США, чей госдолг уже давно достиг просто астрономических значений и растёт дальше.
Смена власти. С новой властью может появится и новый курс развития экономики. Так же возможны и другие сильные потрясения в стране.
Дефолт не сулит ничего хорошего для государства в ближайшие годы. Россияне помнят недавний опыт 20 лет назад — август 1998 года.
Каковы последствия дефолтов, которые характерны для государств:
1 Падение кредитного рейтинга страны. Причём на очень долгие годы. А это означает полное отсутствие инвестиций в такую экономику, не желание её кредитовать, а если и дадут займ, то только под высокую процентную ставку.
2 Сильная инфляция, падение доходов населения. Обычные граждане сильно беднеют.
3 Демографический кризис. В связи с возросшей бедностью, падает рождаемость.
4Девальвация национальной валюты. Стране надо от куда-то брать средства для выполнение бюджетных обязательств. Обесценивая свою валюту ей удаётся закрывать бюджетные дыры за счёт населения.
5 Спад экономики (ВВП). Никто ничего не покупает, т.к. нет денег. Не открываются новые бизнесы, поскольку кредиты стали дорогие. И в целом в такое время обычно думают о другом.
6 Из-за отсутствия денег у населения, начинает развиваться преступность и коррупция. Граждане, которые склоны к воровству начинают грабить, отбирать деньги.
7 Повышение налогов на прибыль и акцизы.
С другой стороны дефолт позволяет полностью перезагрузить экономику страны. После него через пару лет обычно наступает оживление экономики и бизнеса.
5. Грозит ли дефолт России
По состоянию на 2021 год России дефолт не грозит. Внешний долг маленький. Есть хороший золотовалютный запас. В Россию инвестируют зарубежные фонды.
На данный момент привязка стоимости доллара к нефти ослабла. Теперь рубль держится более стабильно несмотря на колебания черного золота.
Экономика спустя непростые 2014-2015 года стала расти. По официальной статистике средняя зарплата растёт, инфляция падает.
6. История дефолтов стран
Страны объявляли дефолты за всю историю столько раз, что про это можно написать целые книги. Особенно часто встречались такие ситуации в древние века, когда экономика была плохо развита.
Зачастую отказ платить по долгам был связан просто с нежеланием, а не с отсутствием возможности. Чем больше и сильнее армия, тем большее влияние ты мог оказать на соседние страны, а, значит, можно не выплачивать долг перед слабыми.
Последний известный случай, который многие из нас должны помнить, это 1998 год — Россия и Украина.
Всплеск дефолтов пришёлся на 1990-е годы. Целых 12 стран объявили свою неплатёжеспособность: Ангола (1992-1997), Аргентина и Бразилия (1986-1990), Венесуэла (1995-1998), Хорватия (1993-1996), Шри-Ланка (1996).
Если раньше страны просто отказывались платить, то теперь чаще всего прибегают к девальвации национальной валюты. Так поступила Аргентина в 1991 году, Мексика в 1994 году, Индонезия и Южная Корея - в 1997 году.
Смотрите также интересное видео про возможный дефолт США
