Инвесторы — кто это, их типы, в чём их задача

У каждого есть несколько путей управления своими деньгами. Мы можем:

• Разумно тратить и ежемесячно откладывать часть своих доходов;
• Тратить всё, что зарабатываем;
• Тратить ещё больше, влезая в долги;

В этой статье мы рассмотрим первую группу людей, которые регулярно откладывают деньги. Их называют "инвесторами".

1. Инвестор — кто это такой и чем он занимается

Инвесторы готовы потреблять меньше товаров и услуг сегодня, чтобы в будущем иметь больше возможностей. Этот принцип получил название "отложенного спроса". При этом зачатки отложенного спроса зарождаются у инвесторов, ещё будучи ребёнком. При этом не у всех есть эти зачатки.

Кто могут быть инвесторами:

• Физические лица;
• Юридические лица;
• Компании (фонды и организации);
• Государство;

Чаше всего инвесторы вкладывают средства на долгосрок, их интересует раскрытие стоимости со временем. Их не интересуют азартные игры и прочие варианты инвестирования, где можно получить моментальный доход с большими рисками.

2. В чём заключаются функции инвесторов

Самым важной функцией является стимулирование экономического роста, в следствии чего растёт ВВП, уменьшается уровень безработицы, растёт средний доход на душу населения. Помимо этого, инвесторы оказывают положительное влияние на:

• Развитие научно-технического прогресса;
• Увеличивает обороноспособность;
• Развивает финансовые рынки и банковский сектор экономики;
• Улучшают вопросы социальной жизни;

В современном мире инвесторы занимаются поиском новых перспективных вариантов для вложения. В XXI веке инвестирование стало максимально доступным для каждого. Список наиболее частых направлений куда инвесторы обращают больше всего внимания:

• Стартапы;
• Фондовый рынок;
• Криптовалюты;
• Создание малого бизнеса;
• Открытие бизнеса по франшиза;
• Недвижимость;

Некоторые люди являются инвесторами всю жизнь, некоторые транжирами. Инвесторы накапливают активы, а транжиры — пассивы. У каждого личный характер.

3. Частные инвесторы — кто это такие

Чаще всего инвесторы несут деньги на фондовый рынок, поскольку здесь можно быстро покупать и продавать ценные бумаги, которые приносят хорошую прибыль. Те, у которых денег побольше могут инвестировать в объекты недвижимости, но это менее доходно и неликвидно.

В России доля частных инвесторов по состоянию на 2021 г. составляет около 5%. В развитых экономиках этот процент населения заметно выше:

• США (50%);
• Япония (40%);
• Евросоюза;

Поэтому на наш рынок ещё возможен огромный новый приток денег со стороны населения.

3.1. Типы частных инвесторов

1 По своему характеру и стилю поведения инвесторов делят на 2 категории:

• Пассивные;
• Активные;

Пассивный инвестор не ведёт никакой торговли, он просто купил какие-то ценные бумаги и просто удерживает их. Возможно, он их продаст, если ситуация в компании или экономике изменится координально, но такое происходит крайне редко. Чаще всего пассивные инвесторы могут удерживать акции годами и даже десятилетиями, получая попутно дивиденды и рост стоимости акций.

Пассивных инвесторов вполне устраивает рыночная доходность, у них нету цели обогнать рынок. Благодаря появлению индексным ETF, действия этого класса граждан сводятся просто к покупке фонда. Управляющие ETF самостоятельно проводят необходимые ребалансировки и реинвестирование дивидендов.

• Пассивное индексное инвестирование;
• ETF фонды — вопросы и ответы;
• Доходность ETF на московской бирже;
• Сравнение ETF и БПИФ — сходства и различия;
• Что прибыльнее купить: ETF или акции;

Активные инвесторы представляют тот класс людей, которые хотят больше денег. Их задача обогнать среднерыночную доходность.

На фондовых рынках регулярно случаются аномалии, когда какие-то акции продаются очень дёшево. Например, дешевле их СЧА (стоимость чистых активов) или даже чистых денег на балансе. Такие компании могут долгое время оставаться незамеченными, но когда-то случится переоценка и акционеры смогут хорошо заработать на этом.

• Активные и пассивные инвестирование;
• Недооценённые акции на российском рынке;
• Инвестиционные идеи на российском рынке;

2 По характеру принимаего риска инвесторов делят на:

• Консервативный. Не готовы сильно рисковать, используют в основном облигации для получения прибыли;
• Умеренный. Готовы к незначительным рискам, используют акции и облигации в пропорции 50/50;
• Агрессивный. Большая часть портфелей содержит акции. Иногда используются кредитные плечи;

3.2. Квалифицированный и неквалифицированный частный инвестор

Частные инвесторы делятся на два типа в зависимости от их уровня подготовки:

1. Квалифицированный;
2. Неквалифицированный;

Подразумевается, что такие инвесторы обладают глубокими знаниями о торговле и осознают инвестиционные риски.

Квалифицированный инвестор имеет доступ ко всем финансовым инструментам на бирже. Обычно ему доступны большие кредитные плечи.

Получить статус квалифицированный инвестор может каждый гражданин. Для этого необходимо удовлетворять одному из следующих критериев:

1. По размеру суммы. Общая стоимость всех активов (акции, облигации, валюты и производных инструментов) более 6 млн рублей;
2. По торговой активности за год. Совершили не менее 1 сделки в месяц, не менее 10 сделок за квартал в течение 4 кварталов подряд. При этом общий объём торговых операций по итогу году составил не менее 6 млн рублей;
3. По образованию. Потребуется высшее экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка, сертификат CFA, CIIA, FRM;
4. По опыту работы. За последнее 5 лет не менее 2 лет работы в компании, занимающейся ценными бумагами со статусом квалифицированного инвестора или не меньше 3 лет без статуса;

Подчеркнём ещё раз, что достаточно соответствовать хотя бы одному из выше перечисленных пунктов.

• Статус квалифицированного инвестора — полное описание;

Неквалифицированный инвестор имеет доступ ко всем финансовым активам внутри страны, что котируются на Московской и Санкт-Петербургской бирже, но не имеет доступ к зарубежным финансовым инструментам. В основном ограничения касаются каких-то небольших зарубежных акций и иностранных ETF.

4. Институциональные инвесторы — кто это такие

Большинство институционалов не свободны в своих действиях. Например, в пенсионных фондах и ПИФах запрещено открывать короткие позиции, набирать большой портфель акций второго и третьего эшелона, есть ограничение на максимальный процент каждого класса актива в портфеле.

5. Как стать стать инвестором простому человеку

Подробную инструкцию мы рассмотрели в статье:

• Как стать инвестором с нуля;

В этой статье мы кратко опишем основные шаги.

Вы должны сами решить для себя, что хотите начать инвестировать. Никто не может вас заставить откладывать деньги, чтобы в будущем потреблять больше. Это каждый решает самостоятельно.

С развитием интернета и фондового рынка найти литературу не составляет никакой проблемы. Что лучше почитать? Лучше начать с классических вариантов. Например, книга "Разумный инвестор" (Грэм, 1949), Метод Питера Линча.

На YouTube можно найти множество интересных каналов, которые учат инвестированию. Также на этом сайте vsdelke.ru представлено много информации:

• Как научиться инвестировать с нуля новичку;
• Акции и облигации для начинающих;
• Как торговать акциями на бирже;
• Как начать торговать на фондовой бирже;

Открыть брокерский счёт и начать торговать можно только с помощью брокеров. По другому это сделать не получится.

Открыть счёт можно онлайн, то есть ехать никуда для этого не нужно. Я рекомендую работать со следующими брокерами (сам работаю через них):

• Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
• БКС Брокер

• Какого брокера выбрать для торговли на бирже;
• Как выбрать брокера для фондовой биржи;

Если у вас нету большой суммы денег, то это не страшно. Главное это иметь желание его создать. Инвестор готов ждать долгие годы, но зато его старания окупятся со временем.

Для создания капитала потребуется лишь ежемесячно инвестировать какую-то сумму на брокерский счёт. Если можете больше, то кладите больше, тогда вы быстрее придёте к цели. Например, целью может быть какая-то определённая сумма или выход на пассивный доход.

На рынке представлено более 100 акций и несколько тысяч выпусков облигаций. И это без учёта американских акций, которые доступны для покупки. Что из этого выбрать? Как отобрать качественные компании, которые будут расти?

Ответить быстро на эти вопросы невозможно. Это целое искусство и опыт. Тем не менее начинающие инвесторы могут найти вступительные ответы на эти вопросы в статьях:

• Как выбирать недооценённые акции по мультипликаторам;
• Как выбрать акции для инвестирования;
• Как составить инвестиционный портфель;
• Российские или американские акции;
• Как начать инвестировать с любой суммой;

6. Какие ошибки допускают инвесторы

Можно часто встретить следующие ошибки начинающих инвесторов:

1. Выбирают слишком рисковые активы, в которых не разбираются;
2. Не верный момент входа в позицию. Например, покупка уже дорогой компании;
3. Проявление эмоций. Например, в случае убытков сразу закрывают позицию по хорошей сделке;
4. Слишком большие ожидания от рынка;
5. Покупка слишком большого числа компаний приводит к излишней диверсификации. Лучше концентрировать вложения в 10-20 компаний;
6. Нежелание продавать сильно выросшие акции, надеясь получить ещё больший профит;