Категория: Финансы / Дата: 30.07.2018

ПИФ — что это такое, их виды, доходность

5 (100%) 1 vote

В этой статье мы поговорим о ПИФах (паевых инвестиционных фондах). Вы узнаете о принципах их работы, о том чем они занимаются и какую прибыль можно ожидать по результатам его работы. Какие есть плюсы и минусы от вложений в подобные фонды. Также поговорим как его открыть и выбрать подходящий для Вас ПИФ.

1. Что такое ПИФ простыми словами

Обычные граждане обычно далеки от мира инвестиций. Для них единственным способом для заработка на деньгах традиционно считаются банковские вклады. Однако их уровень доходности вряд ли сможет перекрыть инфляцию, а значит речь идет лишь о сохранение платежеспособности денег.

Рынки ценных бумаг дают больше возможностей в плане прибыли, но требуют от нас денег, опыта и времени. Настоящим выходом для большинства стало появление ПИФов, которые представляют возможность стать инвесторов для любого человека практически с любой суммой денег. Вашими деньгами будут управлять профессиональные финансисты.

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — это фонд состоящий из множества вкладчиков, который занимается инвестированием средств в различные активы с целью увеличение капитала. "Паевой" означает то, что каждый может вложить свои средства в него и получать прибыль пропорционально вложенным средствам. Участников ПИФ называют инвесторами или пайщиками.

Главная идея ПИФа — это доверительное управление своих денег профессиональным инвесторам. Они управляют фондом (всеми деньгами вкладчиков). Общая сумма под управлением может достигать миллиарды рублей.

Опытные трейдеры и управляющие распределяют эти средства между множеством финансовых инструментов (в зависимости от выбранного типа фонда, чуть ниже мы перечислим какие варианты инвестиций предлагают ПИФы), чтобы диверсифицировать риски. Весь доход и потери делятся между участниками пропорционально вложенным средствам.

ПИФ берет комиссию от дохода (обычно это 10-30%), либо же фиксированную комиссию за годовое обслуживание (обычно это 1%). Некоторые фонды берут комиссию за снятие и пополнение, если деньги пролежали меньше года.

За действиями ПИФа следит управляющая компания (УК), которая является сторонней организацией. За тем, что деньги действительно направляются на инвестирование проверяет "депозитарий", который является юридическим лицом. Еще есть регистраторы, которые также контролируют движения средств вкладчиков. Поэтому действия фондов являются безопасными и надежными, т.к. за ними следят другие независимые организации.



2. Какие есть типы инвестирования у ПИФов

Паевые инвестиционные фонды есть у каждого брокера и у многих банков. Почти у каждого фонда есть несколько направлений для инвестиции. Обычно это следующие варианты:

  1. Индексные (агресивный/ценные бумаги). Состоит только из акций. Доход идет за счет дивидендов и спекуляции на их курсе. У этого вида есть обычно еще два подвида портфелей. Первый состоит из голубых фишек (надежный), а второй из акций второго эшелона (более рискованный).
  2. Консервативный. Портфель включающий в себя акции и облигации. За счет разбавки облигациями получается более стабильный доход при меньшем риске. Однако доходность такого ПИФа меньше, чем у первого варианта.
  3. Стабильный. Портфель, который состоит лишь из облигаций. При этом могут быть еще два подвида. В портфель могут входит исключительно ОФЗ или же второй вариант: разбавка их еще с рискованными компаниями (которые испытывают проблемы). Лишь маленькая часть из них закрывается, поэтому в целом покупка таких облигаций оказывается прибыльной.
  4. Зарубежные акции. Также считается рискованным вариантом, но за счет того, что акции куплены за доллары считается более устойчивыми.
  5. Недвижимость. Покупка недвижимости с целью дальнейшее перепродажи.
  6. Валютный. Спекуляция на валюте.
  7. Товарные. Покупка и продажа товаров на бирже (в основном это фьючерсы).
  8. Венчурные. Фонд инвестирует в стартапы средства. Самый рискованный, но с другой стороны доходный вариант.
  9. ПИФы. Фонд может вкладыать деньги в другие фонды.

Из названий портфелей сразу становится понятно сама суть. Самыми популярными являются первые два: консервативный и индексный. Большинство хотят получать максимальную прибыль, поэтому не идут на компромисс получить чуть меньше, но зато стабильный доход с минимальными рисками. Фондовый рынок ценных бумаг показывает высокую доходность и поэтому многие граждане стремятся вложить деньги именно в него.

Управляют этими фондами опытные финансисты и трейдеры. По крайней мере так заявляет фонд. Хотя зачастую кажется, что многие фонды далеки от успешных. Например, если взять индекс ММВБ и график доходности у ПИФа из акций, то можно заметить то, что он фактически повторяет на 100% ММВБ. А это говорит о том, что эффективность стратегии выбранная фондом крайне маленькая.

Пифы бывают следующих типов

  • Открытые. Каждый инвестор может вложиться в любое время. При этом так же в любой день может забрать свои средства из фонда.
  • Интервальные. Устанавливается оговоренные интервалы времени, когда можно забрать свои деньги. Например, каждый первый день месяца. Аналогично и с пополнением.
  • Закрытые. Деньги лежат под управлением до момента окончания договора. Например, срок может быть разным: 1, 2, 3 года.
Примечание

ПИФ не является юридическим лицом

3. "ПАЙ" — что это такое

Вкладывая деньги, инвестор покупает так называемые ПАИ. Это ценная бумага, которая дает право на получение части общей суммы ПИФа. Весь фонд состоит из какого-то числа паев в зависимости от количества участников. Номинальная цена одного обычно 1000 рублей.

Во время работы фонда цена будет изменятся. Чаще всего данные об его стоимости пишут в конце дня. К примеру, ПАЙ может стоить 1030 рублей (рост на 3%) или же наоборот подешеветь. Участники могут продавать и покупать доли друг другу. Стоимость ПАЯ формируется исходя из показания доходности всего ПИФа.

4. Сколько приносят ПИФы и их доходность

Какую доходность приносят ПИФы? Сколько можно заработать? Говоря откровенно, то можно сказать, что доходность близка к процентным ставкам на банковских депозитах или чуть выше. Поскольку речь в большинстве случаев идет об "индексных фондов", то очень многое зависит от Вашей точки входа.

Важно вложиться в нужный момент, то есть на просадке. В таком случае итоговый заработок будет значительно больше, но опять-таки — это не дает гарантий на то, что стоимость ПАЯ не провалится еще ниже или что он не впадет во флэт на полгода.

ПИФы часто пишут о доходностях в 50%-100% годовых, но по факту такую прибыль они, скорее всего, смогут показать лишь один раз за 10 лет и то, после длительной просадки. Большие цифры доходности являются маркетинговыми уловками, когда на основе предыдущих успешных годов Вам "впаривают", что в будущем будет еще лучше. Хотя никаких гарантий никто не даст. И если говорить откровенно, то можно даже уйти в минус. На вопрос: "как же так", Вам ответят "это же рынок".

Поэтому не слушайте пустых слов, которые ничего не значат. Говорите им сразу про предоставление гарантий и в этом случае они быстро отстанут.

Любому вкладчику рекомендую здраво смотреть на фонды. Посмотрите на их историю доходности, посмотрите другие фонды. Практически у всех на графиках будут периоды роста, флэта, падения. Теперь исходя из Ваших исследований можно уже понимать дорого или дешево стоит текущий ПАИ. Период флэта может достигать 6-12 месяцев. Поэтому зачастую лучше какое-то время переждать время после какого-то падения. Хотя это спрогнозировать сможет лишь профессионал.

Краткосрочную доход у ПИФов (скажем на 6 месяцев) спрогнозировать невозможно. На долгосрочной перспективе от 3 лет, фонд должен принести порядка 13-15% годовых. При этом скорее всего доход будет распределен по годам крайне неравномерно.

У некоторых фондов есть специальная услуга по обмену Паев внутри компании. К примеру, Вы можете инвестировать в облигации в периоды падения на рынке и в акции в периоды роста. Это может сильно поднять уровень доходности.

5. Как выбрать ПИФ — советы

На рынке представлено очень много компаний и у каждой из них есть свои варианты ПИФов. Как мы уже отмечали выше большинство из них ориентированы на ценные бумаги.

У каждого ПИФа своя специфика и стартовой суммы. Большинство фондов для привлечения клиентов принимает в управление суммы начиная от 1000 рублей. Есть даже те компании, у которых минимальная сумма начинается со 100 рублей.

По факту даже сумма 10 тыс. рублей будет мала, чтобы ощутить прибыль. Я рекомендую начинать вкладываться в ПИФы с суммой хотя бы от 100 тыс. рублей. Иначе проще положить деньги в банк или на дебетовую карту Тинькофф под проценты. При этом Вы сможете забрать деньги с процентами в любой момент.

Перечислим советы, которые помогут Вам с выбором ПИФа. На что следует обратить внимание и о чем подумать. В зависимости от ответов на вопросы будет понятно, какой тип Вам лучше выбрать.

  1. Срок инвестирования. К примеру, если цель инвестирования пару месяцев, то лучше выбирать облигации, потому что инвестирование на маленькие промежутки времени в акции равносильны подбрасыванию монеты (орел/решка). Чтобы не играть в подобные игры лучше с гарантией получить пару процентов. В целом лучше класть деньги в фонды хотя бы на год, иначе издержки компании могут забрать всю прибыль за пару месяцев.
  2. Какие риски Вы готовы взять. Чем выше доходность, тем выше риск. Большинство выбирают сбалансированный портфель.
  3. Удобство снятия в дальнейшем. Прочтите условия снятия средств. Возможно, за раннее снятие будут штрафы или комиссии.
  4. Выбирайте крупный фонд. Это позволит сократить риски касаемых в целом со существованием фонда.


6. Как вложиться в ПИФ – пошаговая инструкция для новичков

ПИФы максимально упрощают процесс инвестирования денег, поскольку многих людей могут оттолкнуть вопрос приезда в офис. Многие фонды принимают все дистанционно.

Можно зарегистрироваться на сайте компании, ввести свои персональные данные, пополнить счет через банковский перевод или картой VISA/MC. В итоге получается, что гражданин стал инвесторов даже не выходя из дома.

Рассмотрим пошаговую инструкцию по инвестированию в ПИФ

Шаг 1. Поиск компании

Проанализируйте существующие компании и предложения. Для этого есть специальные рейтинги в интернете, которые показывают доходность ПИФов и всю информацию о них.

Обратите внимание на следующие показатели:

  • Время работы фонда
  • График доходности должен быть стабильным
  • Комиссии
  • Рейтинг компании

Во многих компаниях не требуется даже приезжать. Открыть личный кабинет можно онлайн.

Шаг 2. Выбор подходящего ПИФа

У всех компаний есть в управлении несколько видов фондов. Выберите для себя подходящий. Скорее всего, Вы выберите либо акции или облигации.

Шаг 3. Пополнение средств

Пополните свой счет ПИФа. Многие фонды принимают оплату прямо с банковской карты. Также можно принести деньги наличкой или отправить межбанковским переводом.

7. Плюсы и минусы ПИФА

Плюсы
  • Высокий потенциал дохода, который не требует от инвестора каких-то действий. Все операции выполняются профессионалами.
  • Деньги можно забрать в любой момент и не потерять проценты
  • Можно через ПИФ открыть счет ИИС (но только для российских акций и облигаций)
  • Высокая надежность за счет регулирующих органов
  • Возможность получать ежедневно результаты торгов и цены ПАЯ
  • Не требует никаких временных затрат
  • Сравнительно низкие комиссии за участие в ПИФ. Потенциал дохода гораздо выше, чем эти небольшие издержки.
  • Доступность для широкого круга населения, поскольку минимальный порог для вложения начинается с 1000 рублей.
  • ПИФ самостоятельно подаст налоговую декларацию на прибыль
Минусы
  • Отсутствие гарантий дохода. Есть риск вместо заработка потерять часть средств (по-крайней мере в краткосрочной перспективе)
  • Есть комиссии, даже в случае отрицательных результатов. В зависимости от фонда размер комиссии может быть как больше, так и меньше средней величины по рынку. Напомним, что комиссия может составлять до 5%.
  • На прибыль есть налог (13%). Однако, если средства будут лежать более трех лет, то налог взыматься не будет. Также он не взымается на суммы до 125 тыс. рублей.
  • При выводе средств придется подождать как минимум пару дней. Скорее всего, даже неделю.

Подводя итог

ПИФы, как и ценные бумаги на фондовом рынке пока, что далеки от наших граждан. Крайне мало, кто вообще что-то знает про это. На западе ситуация противоположная и большинство имеют акции на брокерских счетах.

С 2014 года ситуация стала меняться и обычные люди стали чаще инвестировать в российский фондовый рынок. Процесс ускорился с появление новых счетов ИИС, которые дают право на получение налоговых вычетов.


Смотрите также видео про ПИФы



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *