Рассмотрим экономический термин "деривативы" — что это такое и как можно использовать для трейдинга. Какие виды на фондовом рынке бывают.
1. Что такое деривативы простыми словами
Деривативы относятся ко вторичным инструментам, поскольку являются зависимыми от цены базового актива. Если изменяется цена базового актива, то сразу же происходит изменения и производного.
Например, существуют производные финансовые инструменты на следующие активы:
- Сырье (нефть, металлы);
- Валюты;
- Акции компаний;
- Фондовые индексы;
- Облигации;
- Фьючерсы;
- Опционы;
- Опцион на фьючерс (это двойной дериватив);
Главная цель деривативов — хеджирование риска. Проще говоря: снизить свои риски, по каким-то позициям. Это своего рода страховка.
Например, вы владеете акциями компании и предполагаете, что ситуация напряженная и фондовой рынок может упасть. Можно купить опцион пут по текущей цене. В этом случае вы заплатите где-то процента 2% от депозита на премию опциона, но зато в случае падения зафиксируете цену продажи на целых полгода. Фактически вы всегда будет в выигрыше. Если актив вырастет, то прибыль легко отобьет 2% затрат, а если будет падение, то мы не будем падать вместе с рынком, поскольку фактически продадим актив дороже.
По деривативам существует не так много литературы. Однако этим инструментом пользуются профессионалы, т.к. необходимо понимать множество нюансов и тонкостей работы. Большинство инвесторов просто покупают акции, чтобы зарабатывать на курсовом росте и дивидендах.
- Как зарабатывать деньги на акциях;
- Инвестиции в акции — что следует знать;
- Доходность акций как рассчитать;
2. Виды деривативов
Можно разделить на несколько категорий. По типу базового актива деривативы делятся на:
- Ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы);
- Индексы (ММВБ, РТС и т.д.);
- Валюта (любые валюты мира);
- Товары (нефть, газ, никель, золото);
- Данные статистики (ВВП, инфляция, уровень безработицы и прочее);
Деривативы по методу исполнения делятся на следующие
- Фьючерс. Представляет из себя обязательство будущей поставки актива по установленной цене сейчас.
- Опцион. Представляет право в будущем купить/продать финансовый актив по заранее установленной цене. В отличии от фьючерса является "правом", а не "обязанностью". Имеет конкретный срок экспирации. За покупку опциона нужно заплатить премию.
- Форвард. Практически то же самое, что и фьючерс, но заключается напрямую между покупателем и продавцам на внебиржевом рынке.
- Своп. Двойной опцион на покупку и продажу. Цель этого вида заключается исключительно в спекулятивном заработке.
- Контракты на разницу и на будущую процентную ставку, варранты, депозитарные расписки, конвертируемые облигации, кредитные производные.
Все эти деривативы можно приобрести на ММВБ в разделе FORTS (срочный рынок). Для доступа к торгам на ММВБ рекомендую использовать следующих брокеров:
- Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
- БКС Брокер
У них бесплатный ввод и вывод средств. Есть все доступные инструменты для торгов. Минимальные комиссии за оборот торгов.
- Кто такой фондовый брокер;
- Как выбрать брокера для фондовой биржи;
- Какого брокера выбрать для торговли на бирже;
Смотрите также видео "что такое деривативы простым языком":