Категория: Экономические термины / Дата: 11.12.2018

Деривативы — что это и зачем нужны

Rate this post

Рассмотрим экономический термин "деривативы" - что это такое и как можно использовать для трейдинга. Какие виды на фондовом рынке бывают.

Что такое Дериватив простыми словами

Дериватив (от англ. "derivative" — производная функция) — это договор о фиксировании цены в будущем. То же самое, что "производные финансовые инструменты"

Деривативы относятся ко вторичным инструментам, поскольку являются зависимыми от цены базового актива. Если изменяется цена базового актива, то сразу же происходит изменения и производного. К примеру, таким активом может быть

Главная цель деривативов — хеджирование риска. Проще говоря: снизить свои риски, по каким-то позициям. Это своего рода страховка.

Банальным примером может быть ситуация: Вы владеете акциями компании и предполагаете, что ситуация напряженная и фондовой рынок может упасть. Можно купить пут опцион по текущей цене. В этом случае Вы заплатите где-то процента 2% от депозита на премию опциона, но зато в случае падения зафиксируете цену продажи на целых полгода. Фактически Вы всегда будет в выигрыше. Если актив вырастет, то прибыль легко отобьет 2% затрат, а если будет падение, то мы не будем падать вместе с рынком, поскольку фактически продадим актив дороже.

По деривативам существует множество литературы. Однако этот инструмент все равно считается лишь для профессионалов, т.к. необходимо понимать множество нюансов и тонкостей работы. Новички обычно просто торгуют акциями на повышение.



Виды деривативов

Можно разделить на несколько категорий. По типу базового актива деривативы делятся на

  1. Ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы)
  2. Индексы (ММВБ, РТС и т.д.)
  3. Валюта (любые валюты мира)
  4. Товары (нефть, газ, никель, золото)
  5. Данные статистики (ВВП, инфляция и прочее)

Деривативы по методу исполнения делятся на следующие

  1. Фьючерс. Представляет из себя обязательство будущей поставки актива по установленной цене сейчас.
  2. Опцион. Представляет право в будущем купить/продать финансовый актив по заранее установленной цене. В отличии от фьючерса является "правом", а не "обязанностью". Имеет конкретный срок экспирации. За покупку опциона нужно заплатить премию.
  3. Форвард. Практически то же самое, что и фьючерс, но заключается напрямую между покупателем и продавцам на внебиржевом рынке.
  4. Своп. Двойной опцион на покупку и продажу. Цель этого вида заключается исключительно в спекулятивном заработке.
  5. Контракты на разницу и на будущую процентную ставку, варранты, депозитарные расписки, конвертируемые облигации, кредитные производные

Все эти деривативы можно приобрести на ММВБ в разделе FORTS (срочный рынок). Для доступа к торгам на ММВБ рекомендую использовать следующих брокеров:

У них бесплатный ввод и вывод средств. Есть все доступные инструменты для торгов. Минимальные комиссии за оборот торгов.


Смотрите также видео "что такое деривативы":



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.