Категория: Экономические термины / Дата: 11.12.2018

Деривативы (производные финансовые инструменты) — что это и зачем нужны

3.7 (73.33%) 3 vote[s]

Рассмотрим экономический термин "деривативы" — что это такое и как можно использовать для трейдинга. Какие виды на фондовом рынке бывают.

1. Что такое деривативы простыми словами

Дериватив (от англ. "derivative" — производная функция) — это договор о фиксировании цены актива в будущем. Иногда его еще называют "производным финансовым инструментом" (ПФИ) и "производными ценными бумагами".

Деривативы относятся ко вторичным инструментам, поскольку являются зависимыми от цены базового актива. Если изменяется цена базового актива, то сразу же происходит изменения и производного. Например, такими активами могут быть:

Главная цель деривативов — хеджирование риска. Проще говоря: снизить свои риски, по каким-то позициям. Это своего рода страховка.

Банальным примером может быть следующая ситуация. Вы владеете акциями компании и предполагаете, что ситуация напряженная и фондовой рынок может упасть. Можно купить опцион пут по текущей цене. В этом случае вы заплатите где-то процента 2% от депозита на премию опциона, но зато в случае падения зафиксируете цену продажи на целых полгода. Фактически вы всегда будет в выигрыше. Если актив вырастет, то прибыль легко отобьет 2% затрат, а если будет падение, то мы не будем падать вместе с рынком, поскольку фактически продадим актив дороже.

По деривативам существует не так много литературы. Однако этот инструмент всё равно считается лишь для профессионалов, т.к. необходимо понимать множество нюансов и тонкостей работы. Большинство инвесторов просто покупают акции, чтобы зарабатывать на курсовом росте и дивидендах.



2. Виды деривативов

Можно разделить на несколько категорий. По типу базового актива деривативы делятся на:

  1. Ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы);
  2. Индексы (ММВБ, РТС и т.д.);
  3. Валюта (любые валюты мира);
  4. Товары (нефть, газ, никель, золото);
  5. Данные статистики (ВВП, инфляция, уровень безработицы и прочее);

Деривативы по методу исполнения делятся на следующие

  1. Фьючерс. Представляет из себя обязательство будущей поставки актива по установленной цене сейчас.
  2. Опцион. Представляет право в будущем купить/продать финансовый актив по заранее установленной цене. В отличии от фьючерса является "правом", а не "обязанностью". Имеет конкретный срок экспирации. За покупку опциона нужно заплатить премию.
  3. Форвард. Практически то же самое, что и фьючерс, но заключается напрямую между покупателем и продавцам на внебиржевом рынке.
  4. Своп. Двойной опцион на покупку и продажу. Цель этого вида заключается исключительно в спекулятивном заработке.
  5. Контракты на разницу и на будущую процентную ставку, варранты, депозитарные расписки, конвертируемые облигации, кредитные производные.

Все эти деривативы можно приобрести на ММВБ в разделе FORTS (срочный рынок). Для доступа к торгам на ММВБ рекомендую использовать следующих брокеров:

У них бесплатный ввод и вывод средств. Есть все доступные инструменты для торгов. Минимальные комиссии за оборот торгов.


Смотрите также видео "что такое деривативы простым языком":



Написать ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *