Статус квалифицированного инвестора — как получить и нужно ли это

В этой статье мы рассмотрим понятие "квалифицированного инвестора". Что даёт этот статус и стоит ли его делать? Какие требования предъявляются? Давайте разберёмся.

1. Кто такой квалифицированный инвестор простыми словами

Подразумевается, что квалифицированные инвесторы обладают глубокими знаниями о торговле и осознают риски финансовых инструментов.

Наши брокеры дают доступ всем инвесторам к торговле следующими базовым инструментам:

• Все российские акции (голубые фишки, второй и третий эшелон);
• Все облигации ОФЗ, корпоративные, Еврооблигациям);
• ETF фондам;

Эти инструменты торгуются на Московской и Санкт-Петербургской фондовой бирже. В этом списке отсутствует иностранные акции, поскольку не все брокеры предоставляют к ним доступ неквалифицированным инвесторам. Но большинство дают это право сразу.

Квалифицированные инвесторы предоставляют доступ к дополнительным финансовым инструментам:

• Внебиржевому рынку;
• Иностранным акциям;
• Иностранным облигациям;
• Структурным нотам;
• ЗПИФ и некоторым хедж-фондам;
• ETF на иностранные акции;

2. Как стать квалифицированным инвестором — список требований

Получить статус квалифицированного инвестора не так уж и сложно. Достаточно удовлетворять одному из следующих критериев:

1. По размеру суммы. Общая стоимость всех активов (акции, облигации, валюты и производных инструментов) более 6 млн рублей;
2. По торговой активности за год. Совершили не менее 1 сделки в месяц, не менее 10 сделок за квартал в течение 4 кварталов подряд. При этом общий объём торговых операций по итогу году составил не менее 6 млн рублей;
3. По образованию. Потребуется высшее экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка, сертификат CFA, CIIA, FRM;
4. По опыту работы. За последнее 5 лет не менее 2 лет работы в компании, занимающейся ценными бумагами со статусом квалифицированного инвестора или не меньше 3 лет без статуса;

Статус квалифицированного инвестора присваивает брокер по запросу клиента. При этом статус действует только в пределах работы с одним брокером. Если вы работаете с несколькими брокерами, то придётся у каждого получать это звание отдельно.

Ходит много споров касательно требований к квалам. Ведь его получить довольно просто. Любой трейдер даже со 100 тыс. рублей может выполнить условие №2 за год. Но делает ли это его специалистом по торговле ценными бумагами?

А первое условие вызывает ещё больше вопросов. Если кто-то получил в наследство 6 млн рублей, но никогда даже не слышал про фондовую биржу уже будет считаться квалифицированным инвестором?

Возможно, что в будущем для новых квалов будут придуманы ряд вопросов в виде теста. Это будет гораздо логичнее.

3. Стоит ли становиться квалифицированным инвестором

Для работы на российском фондовом рынке статус квалифицированного инвестора не нужен. Если вы хотите инвестировать только в отечественные акции и облигации, то ответ: "статус не обязателен". Тогда в чём же плюсы квалов?

Главное преимущество квалов: возможность покупать иностранные облигации или зарубежные ETF.

Некоторые могут сказать: "зачем покупать зарубежные ETF, если наши компании тоже предлагают ETF на зарубежные индексы?" Смысл есть. Зарубежные ETF берут значительно меньше комиссии за управление: 0,05%-0,15%, против 0,95% у наших. Для долгосрочных инвестиций это может вылиться в существенные потери.

Отечественные ETF на индексы США:

• SBSP;
• FXUS;

Зарубежные ETF на индексы США:

• VOO;
• SPY;

Также статус квала позволяет покупать все акции, которые есть на американском рынке. Например, брокеры Finam и БКС Брокер дают такую возможность.

Смотрите также видео "Квалифицированный инвестор | Как получить статус? Инвестиции для начинающих":