Мировой экономический кризис — что это, причины и история
2.8/5 - (109 голосов)
Поговорим про одно из периодически возникающих явлений в мире — "экономических кризисах". Почему они возникают? Какие виды бывают и что делать обычному человеку.
1. Что такое экономический кризис простыми словами
Экономический кризис (от англ. "Economic crisis") — это спад производства, макроэкономических параметров, обвал цен на ценные бумаги. Это сбой в работе экономической системы в целом.
В основе мировой экономической системы лежит принцип медленного роста. Её показатели нельзя заморозить. Постоянно происходят какие-то движения, процессы, которые в конечном счете приводят к росту ВВП.
Если возникает проблема в каком-то финансовом секторе, то она может потянуть за собой остальные (сработает эффект домино). Дисбаланс всей системы может развиваться стремительно. Если ничего не делать, то экономика будет закручиваться по спирали вниз. Одна компания тянет вниз другие, другие тянут третьи и так далее.
За счёт глобализации экономические кризисы обычно происходят во всём мире. Особенно сильно реагируют все рынки, если у самых сильных экономик в мире США и Китая намечается снижение роста ВВП.
Падение ВВП одной страны с 4% до 2%, рост уровня безработицы на 5% — это кризис? Давайте выделим какие факторы должны быть, чтобы можно было назвать текущую ситуацию кризисом:
Финансовый (денежно-кредитный). Повышение ставок по кредиту, уменьшение ликвидности у банков;
Энергетический. Повышение или наоборот, понижение цен на энергоресурсы, проблемы с их добычей;
Валютный. После сильного изменения курса национальной валюты. Причём плохо как её укрепление, так и ослабление;
Биржевой. Не хватка ликвидности, обвалы;
Примечание
Страны с большой долей экспорта на сырьё особенно зависимы от их цен. Помимо этого их национальная валюта сильно привязана к ним. Такую ситуацию называют голландской болезнью.
2. Мировой экономический кризис 2008-2009 гг
Надувание фондового рынка и бум на ипотечные облигаций в США дало свои негативные явления во второй половине 2008 г. Официально принято считать это началом мирового финансового кризиса. По своему масштабу его сравнивают с великой депрессией в США 1929-1933 года.
Фондовый рынок в США упал на 50%, российский на 70%. Это был шанс выкупить множество привлекательных активов очень дешево.
Мировой ВВП в 2008 г. вырос на 1,83%, а в 2009 г. упал на 2,3% впервые за 80 лет. Сократилась мировая торговля более чем на 10%, что является рекордом.
Разорились такие крупные организации как:
Инвестиционный банк Lehman Brothers;
Ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и AIG;
Чтобы оживить экономику США, ФРС накачивало страну дешевыми долларами в огромных масштабах, выдавая кредиты под 0%. Американцы даже придумали для этого эвфемизм «количественное смягчение» — quantitative easing (QE).
В Европе дела также обстояли совсем не радостно. Плюс к тому же она испытала вторую волну кризиса с 2011-2013 гг.
Примечание
В честь кризиса 2008-2009 гг. за рубежом даже появился термин "Великая рецессия" (англ. Great Recession).
Оливье Бланшар (МВФ) в 2014 г. отмечает, что проблема с неравенством доходов в мире лишь возросла. Поскольку во время 2008-2009 гг. богатые стали ещё богаче.
Главными причинами кризиса 2008—2009 гг стали:
Выдача кредитов не платёжеспособным слоям населения;
Бум на фондовых рынках (темпы роста ценных бумаг были запредельными);
3. Причины экономических кризисов — обзор основных факторов
Поскольку весь финансовый мир тесно связан, то каждая экономика страны зависит от другой. Есть страны лидеры (США, Япония, Китай, Германия). От них зависит практически все другие.
К примеру, чтобы сделать самолет необходимо задействовать множество компаний. В итоге всё работают, получают заказы и т.д. Если же у заказчиков самолета возникают сложности, то производство может встать. Вместе с этой компаний потеряют ещё сотни других, поскольку они лишаться своих заказов. Таким образом, все ощутят этот удар по себе. Это пример одной компании. В период рецессии всё производство находится в упадке, в связи с чем вся мировая экономика падает.
Чаще всего экономический кризис начинается, когда:
Спрос не поспевает за производством;
Финансовый пузырь;
Неграмотное управление внутри страны или компании;
Войны;
В целом, можно выделить то, что ранее кризисы случались чаще всего из-за фактора войны и появления новых технологий, которые позволили производить слишком много товара. Спрос не успевал рождаться.
В XXI веке кризисы происходят из-за усиленной работы печатных станков ЦБ. Когда деньги накачиваются, создается иллюзия, что всё хорошо, но после наступает новое разочарование.
Ещё одной из популярных методов "войны" XXI века стали санкции. Если США наложит запреты на какое-то основополагающее производство, то для экономики это может стать сильным ударом.
Текущую модель называют "экономической моделью финансового капитализма".
В целом любой кризис можно суметь предсказать. Экономики развиваются согласно теории экономических циклов. Ученые выделяют традиционно 4 фазы цикла: падение, депрессия, рост, эйфория. Далее процесс повторяется.
Экономический цикл не имеет точного периода, поэтому предсказать точно начало или конец какой-то стадии невозможно. Лишь спустя какое-то время становится понятно, что это было окончание очередной фазы.
4. Истории экономических кризисов
1 Самый первый мировой финансовый кризис произошёл в 1857 г. в США. Массовые банкротства железнодорожных компаний потянули за собой обвал рынка акций. Другие страны подхватили панику и уже вся Европа и Латинская Америка погрузились в рецессию.
2 1873 год, началось всё в Австрии и Германии, где цены на недвижимость взлетели до небывалых размеров.
3 1907 год, причиной стала увеличении Банком Англии учетной ставки до 6% с первоначальных 3,5%.
4 1914 год, из-за начала первой мировой войны на фондовом рынке все массово избавлялись от ценных бумаг, что вызвало их обвал.
5 1929-1933 гг. Великая депрессии в США. «Черный четверг» 24 октября 1929 г. послужил началом самого продолжительного кризиса.
Несколько причин послужили началу великой депрессии:
Перепроизводство. Стремительный рост товаров (из-за автоматизации предприятий) вызвал сильный перекос в сторону предложения. Спрос был не такой большой;
Отсутствие регуляторов финансового рынка;
Неправильные действия со стороны ФРС привели к затяжному выходу из кризиса;
США прекратило платежи по иностранным займам в 1931 г. (точнее сказать отсрочили).
6 Нефтяной кризис 1973-1974 гг. Цены на нефть выросли на 400% (с 3 до 12 долларов за баррель). Причины этого было уменьшение объемов добычи нефти в арабских странах (это связано из-за войны Израиля против Сирии и Египта).
7 В США 19 октября 1987 г. случился сильнейший обвал фондового рынка (на 20%). Тот день называют теперь «черный понедельник».
5. Что делать инвестору во время финансового кризиса
Обычному человеку (инвестору) во время экономического кризиса необходимо грамотно маневрировать своим капиталом, чтобы не потерять свои деньги. Какие варианты есть?
Любой кризис — это уникальная возможность дешево инвестировать в активы. Всё очень дешево. Главное, чтобы были деньги на покупку.
Вкладывать деньги в акции компании является хорошей идеей, но только когда станет понятно, что рынок уже преодолел "дно". Купить акции, которые упали на 10% будет крайне рискованно, поскольку во время развития негативных прогнозов и статистики они могут ещё не один раз упасть на 10%, на 30% и т.д.
Как говорил легендарный трейдер Ларри Вильямс:
Не надо пытаться ловить летящий кинжал сверху. Дождитесь пока он воткнется в основание и перестанет дрожать.
Нельзя угадать дно рынка. Даже самые продвинутые аналитики и гуру не в состоянии это сделать.
Если вы только начинающий инвестор, то можно действовать по принципу входить не сразу всем капиталом. Например, купите сначала на 15%, потом ещё на 15%. И после этого у вас еще останется 70% денег. Можно будет очень выгодно купить на дне, если рынок будет валиться дальше.
Вкладывать свои деньги в недвижимость не имеет смысла, поскольку дорожать она явно не будет. Лучше тогда подождать 1-2 года и уже после покупать.
Самым оптимальным вариантом является покупка краткосрочных облигаций ОФЗ (сроком до 2 лет). Они будут давать прибыль, а деньги будут всегда под рукой.
Рассматривайте альтернативные варианты вложений. Например, это может быть криптовалюта. Правда далеко не факт, что она не рухнет вместе со всем финансовым рынком. Но рассмотреть такой вариант стоит.
Поскольку кризис это огромная проблема чуть ли не всего человечества, то и борются с ним обычно коллективно, всем миром.
В мире существует множество регуляторов по воздействию на мировую финансовую систему. Универсального рецепта на все случаи жизни нет. Поэтому перечислим лишь основные воздействия, которые могут привести экономику в чувство.
Помощь важнейшим компаниям страны, от которых зависит работы других. Нельзя позволить закрыться хотя бы одной крупной компании, поскольку это вызовет недоверие к другим, что еще больше усугубит ситуацию;
