Категория: Финансы / Дата: 14.08.2019

Защитные активы или как сохранить деньги во время кризиса

Rate this post

Почти каждый день нас пугают надвигающимися экономическими кризисами, крахами, потрясениями. В этой статье мы рассмотрим какие существуют защитные активы и варианты для сохранения своих денег для обычных людей.

1. Введение кризис и защитные активы

Каждый экономический кризис уникален. У каждого свои причины и методы выхода из него. Поэтому никто не может с гарантией сказать, как именно надо распределить свои средства, в какие активы вложиться, чтобы сохранить и приумножить деньги. В какой-то момент лучше вложить деньги в валюту, в какой-то в золото, в какой-то в недвижимость.

Почти всегда все ждут кризиса и по телевизору об этом говорят чуть ли не каждый день. Это связано с тем, что такие новости гораздо интереснее, чем смотреть, что все хорошо и мы медленно растем вверх.

Каждый человек может снизить риски путем диверсификации рисков. Для этого стоит иметь в своем портфеле несколько видов активов. Поговорка "не класть все яйца в одну корзину" в инвестициях и сбережениях имеет место быть.

Фазы кризисов

Как известно экономика развивается циклично. За последние 100 лет каждые 10-12 лет происходит кризис, который развивается по традиционному сценарию:

  1. Рост
  2. Эйфория
  3. Падение
  4. Депрессия (самая короткая стадия)
Типы экономических кризисов
  1. Циклический. Рост перепроизводства
  2. Локальный. Затрагивает лишь отдельные компании
  3. Отраслевой. Происходит во всей отрасли
  4. Финансовый (денежно-кредитный). Повышение ставок по кредиту, уменьшение ликвидности у банков.
  5. Энергетический. Повышение или наоборот понижение цен на энергоресурсы. Проблемы с их добычей.
  6. Валютный. После сильного изменения курса национальной валюты. Причем плохо как ее укрепление, так и ослабление.
  7. Биржевой. Не хватка ликвидности, обвалы.

Размеры падений и роста также изменяются в зависимости от циклов и масштабов. Более детально про теорию циклов и их виды можно прочитать в статье: экономические циклы.



2. Защитные активы

Хочу отметить, что большинство защитных активов представляют из себя ликвидные инструменты, доступные для торговли на фондовых биржах. Лишь недвижимость относится к неликвидным и внебиржевым активам.

Давайте рассмотрим самые популярные способы сохранения денег в периоды кризисов.

2.1. Вложение в золото — традиционный способ на все времена

Еще с древних времен золото считается самым надежным вариантом сохранить свои сбережения. В 21 веке ситуация немного изменилась, поскольку с ростом индекса доллара и большим производством золото оно растет совсем не стабильно.

Текущие котировки золота выглядят так:

Видно, что после кризиса 2008 года начался рост и он закончился сильным обвалом в 2013 году. За 6 лет золото до сих пор не приблизилось к своим максимумам.

Но все же есть основания говорить, что оно вырастет. Тем более, что мы сохраняем свой капитал в рублях, а он является не такой сильной валютой в мире как доллар. В рублях золото растет приличными темпами.

Я хочу купить золото — как это лучше сделать

Есть несколько вариантов как вложить деньги в золото.

1. Самый банальный способ, который приходит на ум начинающим инвесторам: купить золотые слитки (или часть слитка). На первый взгляд, это кажется очень удобно, а главное надежно. Но если бы не пару минусов:

  • Купить золото можно лишь в нескольких банках.
  • Покупка будет осуществляться по курсу, который выше рыночного (это комиссия за услуги банка). Например, Вы перепалите около 5-10% в момент покупки. Такая комиссия еще называется спред. Примерно как при обмене валюты.
  • За покупку золота возьмут НДС. А это еще 20% дополнительных трат.
  • Золото надо где-то хранить. И еще нужно сохранить все сертификаты и сам слиток в идеальном состоянии. Иначе обратно не купят или купят дешевле. В идеале хранить его в банковских ячейках, но их аренда стоит порядка 2000 рублей в месяц.
  • За продажу золота также будет комиссия за спред.

Итого, чтобы начать зарабатывать на таком способе золото заведомо должно вырасти порядка 50%. Возможно даже проще купить просто золотые ювелирные украшения.

2. Есть в банках также обезличенный металлический счет (ОМС). Но в этом случае Вы полностью зависите от надежности банка. Если он закроется, то и счет ОМС также пропадет. Плюс также есть комиссия за спред при покупке и продаже.

3. Самый лучший способ это вложить деньги на фондовый рынок и там уже купить либо товар в виде золота, либо вложить в ETF фонд, который копирует его динамику. Такой фонд называется FXGD.

При этом Вы не платите никаких комиссий за перепродажу. Вы можете быстро в режиме онлайн обменять свой актив на деньги. Здесь есть все возможности заработать на курсе золота, а не отдавать множество комиссий банку.

Открыть брокерский счет и купить золото можно только через брокеров. Я рекомендую работать со следующими компаниями:

У них самые низкие комиссии на торговый оборот. Бесплатное пополнение и снятие средств. Эти компании относятся к крупнейшим брокерам в России.

Более подробно про то, как открыть брокерский счет, пополнить его и выставить заявки подробно описано в статье:



Сколько денег хранить в золоте

Вложить все свои сбережения лишь в золото было бы не разумно. Возможно это будет самым лучшим защитным активом, который вырастет в цене, но класть все деньги в один инструмент не рекомендуется. Обязательно нужна диверсификация. Без нее никуда.

Оптимальное хранить в золоте не более 25% своих сбережений.

2.2. Валютные запасы

Рубль нельзя назвать защитным активом. В мире из валют принять считать только доллар и швейцарский франк защитными валютами.

Покупать валюту лучше всего на фондовой бирже. Это делается по рыночным курсам и Вы всегда можете так же быстро продать ее. Если покупать валюту в банках или обменниках, то за каждую операцию с Вас возьмут комиссию порядка 2-4%, что весьма существенно. Особенно, когда речь идет о больших суммах обмена.

Просто купить доллар и хранить на счете или "под подушкой" было бы не правильно. Даже он имеет свойство обесцениваться из-за инфляции. Какие есть варианты?

1. Открыть долларовый вклад. Ставка по нему будет мизерная. В периоды кризисов она подскакивает на пару процентов, но все равно это небольшой процент. В периоды стабильности доходность составляет всего 2-3% годовых и это при условии, что Вы храните его не в топовых банках.

Плюсы: стабильная доходность, есть конкретный срок окончания вклада. Минусы: нельзя закрыть досрочно, низкая прибыль.

2. Купить еврооблигации. Этот вариант дает доходность уже 5-7% годовых. Можно купить ETF-фонд состоящий из многих еврооблигаций (FXRU, FXRB, RUSB). Это даст возможность обезопасить свои вложения от возможных проблем отдельных эмитентов, а также позволяет покупать дробно. Если покупать отдельно одну еврооблигацию, то она будет стоить порядка $10 тыс. долларов. А ETF стоит всего 1000-3000 рублей.

У еврооблигаций несколько больше плюсов по сравнению со вкладами:

  • Большая доходность
  • ETF-фонды бессрочны
  • Ликвидность (можно в любой момент продать без потери накопленного ранее дохода)

Но есть и минус: цены облигаций может упасть в моменте. Но это бывает редко и падение будет в пределах разумного: 5-10%. После падения цена восстанавливается в течении года (ну или точнее по мере того, как кризис начинает утихать).

Многие могут сказать, что инструмент ETF с еврооблигациями доступен лишь для профессионалов. Но на самом деле это не так. Все элементарно и также просто как в банковском вкладе. Эти фонды торгуются как акции. Их можно покупать и продавать в любой момент.

Сколько хранить денег в валюте

Если Ваши накопления составляют менее 4 млн. рублей, то можно положить на валюту порядка 50% своих сбережений. Можно и все. Однако стоит помнить, что и у долларов есть свои риски. Например, в 2008 году доллар опускался с 30 рублей до 23 рублей.

Наша страна проводит сейчас различные процедуры по дедолларизации (снятие зависимости от долларов). Поэтому есть шансы укрепления рубля с одной стороны и с другой ослабления доллара из-за падения интереса к доллару в нашей стране и Китае.

2.3. Недвижимость

У обычных граждан после кризисов в 1990-ых годах, только недвижимость стала ассоциироваться с надежной защитой своих сбережений. И это обосновано. Как показывает мировая практика, со временем недвижимость только дорожает в цене.

2014-2016 года в нашей стране были исключениями из практики. Только квартиры в этот момент дешевели, хотя большинство ожидали подорожания.

Недвижимость можно сдавать в аренду. Это даст 5-7% годовых в зависимости от района и Вашей конкретной цели. Например, можно купить небольшую квартиру только с целью сдачи в аренду. В этом случае стоит ориентироваться на доступность транспорта и адекватную стоимость. Тогда можно улучшить свою прибыльность до 7-8% годовых, что очень даже неплохо.

Недвижимость дорожает в цене примерно как инфляция. Во многом цены определяются экономической ситуацией и ставками по ипотеке. Если возможности позволяют, то обычные люди не скупятся, чтобы стать обладателем еще одной квартиры.

В периоды кризиса недвижимость как правило дешевеет. Поэтому не стоит в первый же день кризиса бежать на рынок и что-то срочно покупать. Лучше подождать какое-то время. Цены на кризис реагируют с временным лагом.

Например, когда доллар подпрыгнул до 80,11 рублей в декабре 2014 года, стоимость на недвижимость даже подорожала. Потому что многие стали скупать все. И после в 2015-2016 году наступило затишье и цены сильно скорректировались на 20-30% вниз.

Сколько хранить денег в недвижимости

В недвижимости не рекомендуется хранить более 50% своих денег. Это неликвидные объекты. Плюс к тому же мало доходные. В период кризиса цены дешевеют, поэтому это хороший шанс для входа в просевший рынок.

Читайте также:



2.4. Криптовалюта — новый класс альтернативного актива

Совершенно новый для всех мир криптовалют стал открытием. Конечно, нельзя назвать его надежным активом, но со временем и по состоянию на 2019 год все больше инвесторов и фондов стали относится к нему именно так.

Тем временем, пока тучи сгущаются над экономикой США и Китая (два мировых лидера), криптовалюта и золото растут в цене. Особенно сильно проявляет себя Биткоин. Не даром он считается цифровым золотом.

Что следует знать про криптовалюты

  • Этот рынок никем не регулируется
  • Все риски несет инвестор
  • Это высоко рисковые активы с одной стороны, но с другой весьма доходные
  • Биткоин имеет ограниченную эмиссию в 21 млн. монет (уже добыто 85%). Большинство других монет также имеют ограниченную эмиссию.
  • Купить криптовалюту можно через обменники или криптобиржи
  • Безопаснее всего хранить криптовалюту у себя на кошельках. Но в случае потери доступа, никто не сможет Вам его восстановить.

Существуют криптобиржи, которые позволяют обменивать криптовалюту на фиатные деньги и стейблкоины (аналог фиатных денег, но в цифровом мире). Читайте:

Список критовалютных бирж

Список обменников (рубли в Биткоин и другие)

Сколько хранить денег в криптовалютах

Как советуют Майк Новогратц не более 3%. Хотя это очень мало, но зато риски что-то потерять минимальные. В принципе вполне разумно увеличить 3% до 10%. Но это уже как, кто относится к рискам.

2.5. Банковские вклады

Если у Вас есть небольшие вложения до 1 млн. рублей, то можно просто положить их на банковский вклад. Несмотря на то, что это низкодоходный инструмент, но это лучше чем хранить деньги дома. Даже 5-10% годовых будут не лишними. Это позволит хотя бы частично перекрыть инфляцию и процесс обесценивания денег.

Этот вариант подойдет для тех, кто не хочет рисковать, а намерен лишь сохранить часть своих денег.

Естественно, что вкладывать лучше в более менее надежные банки. Так Вы снизите риски дальнейшего обращения в АСВ, если у банка отберут лицензию. Процедура эта не сложная, но волнения и один день придется потратить.

2.6. Ценные бумаги

Во время кризиса происходит сильное падение стоимости ценных бумаг. В частности падают сильнее всех акции. Если они были у Вас на счете, то не стоит их продавать когда уже все обвалилось. В этом случае лучше не фиксировать убытки, а переждать неблагоприятные времена. Цены акций всегда восстанавливается довольно быстро (в течении 1-2 года).

Кризис лучше всего переждать в краткосрочных облигациях ОФЗ (гособлигации). Они позволят Вам заработать пару процентов и всегда будут ликвидные деньги под рукой. Можно быстро переложить их в те же просевшие акции.

Однако, как угадать дно рынка? На самом деле никак. Потому что активы могут падать долго. Как говорит Ларри Вильямс:

Не ловите падающие ножи. Лучше дождись пока они упадут и перестанут трястись. Только тогда входите в рынок

В качестве хеджирования рисков, можно купить пут опцион. Это позволит прилично заработать, если рынок провалиться дальше, а у Вас хватит терпения подождать. Ведь потенциальная прибыль от пут опциона будет расти с каждым днем.



3. Идеальный инвестиционный портфель

Многие ленивые инвесторы (а точнее умные) пытались составить идеальный инвестиционный портфель на все времена. Так чтобы он всегда чувствовал себя уверенно: и во время роста, и падения фондового рынка. По сути это означает, что вложив один раз средства в него, больше не надо ничего делать, перекладывать активы и т.п.

У разных инвесторов были разные подходы и мнения. Кто-то считает, что стоит держать большую часть портфеля в акциях. При чем иностранных компаний. Поскольку эти авторы были сами из США, то под иностранными они понимали прежде всего рынок Азии, поскольку он развивается наиболее динамично среди всех.

Но мне больше всего понравился портфель от Рэя Далио. Вот его состав

Этот портфель практически всегда давал плюс. За 100 лет он был в незначительно минусе лишь 14 раз. Остальные года он всегда торговался в плюс. Прочитать про исследования и результаты торгов можно в книге Тони Роббинс "Деньги. Мастер игры"

4. Советы, что не стоит делать

1. Во время кризиса не надо бежать по всем магазинам и скупать то, что Вам не нужно. Это бесполезная трата денег.

2. Если есть валютные кредиты, то погасите их как можно быстрее.

3. Старайтесь наоборот накопить деньги, чем их просто потратить. Кризис дает уникальные возможности для каждого. Поэтому имейте какой-то ликвидный кэш. Например, те же краткосрочные облигации ОФЗ подойдут для этих целей.

4. Продавать свои ценные бумаги по бросовым ценам.



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.