Категория: Форекс словарь / Дата: 18.06.2017

Волатильность на рынке — что это такое

Rate this post

При просмотре финансовых новостей (точнее биржевых) зачастую можно увидеть слова: "на рынке высокая волатильность". С этим понятием мы сталкиваемся очень часто на фондовых биржах, криптовалютах и Форексе, особенно при каких-то "стрессовых" ситуациях или выходе важных новостей. В этой статье мы рассмотрим вопрос, что это такое, какая она бывает и как на этом можно заработать.

1. Что такое Волатильность простыми словами

Волатильность (англ. "volatility") — это специальная характеристика на бирже, которая отвечает за уровень разброса цены в каком-то заданном промежутке

Иногда ее называют - "изменчивость" и "непостоянство". Цены постоянно изменяются в процесс торговли. Даже в дни, когда на рынке маленький объем торгов, все равно происходят колебания.

2. Виды волатильность

Различают несколько видов волатильности в зависимости от ее силы

  1. Высокая волатильность — сильные колебания, высокие риски, есть возможность зарабатывать;
  2. Средняя волатильность (обычная) — лучшая и самая привычная ситуация на рынке, когда работает технический анализ и все более менее понятно;
  3. Низкая волатильность — обычно характеризует "топтание" цены на месте, обычно предвестник сильных движений, заработать на таком рынке довольно сложно;

Пример высокой волатильности
Пример высокой волатильности на рынке

На рисунке выше видно, как цена резко начала "скакать" вверх/вниз. Это как и раз говорит о высокой волатильности. Из-за больших и резких колебаний обычно также возрастает и объемы торгов (volume). Это легко объяснить, поскольку у многих трейдеров накопились стоп-лоссы и рынок их "выносит".

Повышенную волатильность еще называют "Американскими горками". Такие движения очень любят спекулянты и итрадейщики, потому что можно быстро и довольно прилично зарабатывать. Однако торговля в такие моменты является довольно рискованной и с таким же успехом можно потерять часть своих средств. Это связано с тем, что в таких ситуациях плохо работают классические индикаторы, а также осцилляторы с зонами перекупленности/перепроданности, уровни поддержки и сопротивления. Поэтому ориентироваться приходится лишь на свою интуицию и опыт.

Пример низкой волатильности
Пример низкой волатильности на рынке

Волатильность обладает свойством цикличности и поэтому периодически повторяется. Регулярно происходят смены вида активности с высокой на среднюю, со средней на низкую и обратно. В принципе на рынках постоянства искать не приходится. Чаще всего после сильных колебаний на рынке наступает затишье, причем рынок стремится к средним ценам.



Изменение волатильности в течении дня

Если рассматривать небольшие промежутки времени (один день), то волатильность постепенно повышается с каждым часом, начиная с открытия европейской сессии (с 10-11 утра по Москве). Пик приходится на открытие американской сессии в 18-19 часов по Москве. Ночью (в азиатскую сессию) наблюдается слабые движения.


Помимо этого волатильность различают по методу расчёта:

  • Историческая — уже известна нам и рассчитывается на основе предыдущих цен
  • Ожидаемая — является сложным прогнозом, учитывающим множество факторов технического и фундаментального анализа соответственно

Если говорить про какие-то характеристики, то четкая научная база отсутствует. Чаще всего волатильность определяет трейдер "на глаз". Согласитесь, что мы легко можем сравнить колебания цены в истории с тем, что есть сейчас и никакие специальные индикаторы для этого не нужны. Тем не менее, многие задаются вопросами поиска таких индикаторов и индексов.

Советую обратить внимание на следующие индикаторы волатильности:

3. Причины и факторы увеличения волатильность рынка

Как правило, волатильность не возникает просто так на рынке. Она с чем-то связана. Рассмотрим основные причины ее повышения:

  1. Выход важной новости. Например, выборы в США, итоги заседания ФРС по процентной ставке. В экономических календарях можно увидеть "важность" новости, которая отмечается количеством звездочек (от 0 до 3)
  2. Какое-то бедствие с возможными экономическими последствиями.
  3. Завершение тенденции к росту/падению.
  4. Эмоции участников торгов
  5. Слухи и ожидания

Считается, что волатильность курса национальной валюты в пределах 2-4% в течении года к базовым (доллар/евро) считается низкой. Более 15% высокой. Однако эти данные относительные. Естественно, что удержать курс в пределах колебания до 4% в течении года практически нереально.

Примером крайне высокой волатильности являются криптовалюты (Биткоин, Эфириум, Лайткоин и т.д.). Колебания на этом рынке гораздо выше, чем в среднем на фондовом. Это можно объяснить тем, что рынок пока что молодой и крайне эмоциональный.

Практически ежедневно курс колеблется в пределах 4-6% и это считается самым низкими показателями. Поэтому многие трейдеры перешли на трейдинг криптовалютами. Более подробно про этот рынок читайте в статьях:

4. Волатильность рубля

Волатильность рубля это размер колебаний его по отношению к другим валютам. Ключевыми парами считаются Доллар/Рубль и Евро/Рубль. У этих пар самая большая ликвидность и объемы.

На волатильность рубля оказывают влияние следующие факторы:

  • Цена на нефть
  • Геополитика (санкции, обстановка в мире)
  • Приток/отток капитала
  • Действия ЦБ РФ
  • Кредитный рейтинг в мире

Есть также сезонные факторы. Например, к концу году рубль чаще всего ослабевает. Также плохим месяцем для рубля традиционно считается август. В этот месяц почти в 100% случаев национальная валюта дешевеет.



2 комментария
    1. Поддерживаю. Неопределенность это всегда признак к борьбе быков и медведей

Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *