Категория: Технический анализ / Дата: 21.09.2019

Биржевой рынок растет с объемами — это истинный рост или ловушка

5 (100%) 1 vote[s]

Рынки находятся постоянно в движении, то они растут, то падают, то флетует. Давайте поговорим о том, как можно предсказывать движения рынка на основании цены и объёмов.

1. Что такое объём торговли

Трейдеру доступны всего лишь 4 значения цены: максимум, минимум, открытие, закрытие. Все индикаторы строятся по этим данным. Но есть еще один источник информации: торговый оборот.

Торговый оборот (Volume, Trade Volume) — это суммарное количество единиц актива, которое участвовало в торговле за единицу времени. На графиках цены он отображается в виде вертикальных гистограмм. Чем больше был оборот, тем выше столбик. В зависимости от таймфрейма столбик с объемом может показывать разные значения.

Вот как это выглядит на реальных графиках:

До появления компьютеров на информацию о торговом обороте почти никто не обращал внимания. Она мало где публиковалась.

Несмотря на это, первые анализы объёма были сделаны Джозефом Гранвиллом (1976) и Ларри Вильямсом (1972). Они пытались найти закономерность в дивергенции объёма и цены.

Но в 21 веке такой подход вряд ли будет прибыльным. Его можно лишь учитывать в совокупности с другими параметрами.



2. Не всё так просто с объёмами

Когда начинающие трейдеры начинают знакомиться с графиками и индикаторами, то мало кто обращает внимание на обороты торгов. Когда они прочитают где-то информацию о том, что это также важно, то уже начинают смотреть, но мало кто понимает как ее идентифицировать.

В трейдинге есть даже целое отдельное направление касающегося поведения цены и сопутствующего объёма. Оно называется VSA анализ. Довольно сложное для начинающих, но какие-то интересные моменты можно взять в рабочие паттерны.

На текущий момент главной проблемой VSA является то, что маркетмейкер, брокер (или просто у кого есть желание и возможности ввести в заблуждение публику) может поднакрутить объём в нужный момент, тем самым сбив с толку публику.

Я много времени уделил на изучение взаимосвязи цены и объёма. Могу сказать, что есть довольно сильная зависимость от рынка где мы делаем наблюдения.

На рынке есть покупатели и продавцы. В компьютеризированных торгах можно лёгко накрутить объём. Например, если есть участник с крупной позицией, то он может выставить свой актив на продажу и сразу же моментально сам его выкупить. В итоге на графике образуется большой столбик. Однако по факту это ложный сигнал. Особенно часто, про накрутку объёмов говорят на криптовалютных биржах. Здесь сами биржи могут делать, что хотят. Возможно даже ситуация, когда заявка даже не попадет в биржевой стакан, а в ленте ордеров Вы их увидите.

3. Постулаты объема и цены

  1. Оценка должна производится с учетом текущей тенденции. Информация о последнем баре и объёме никакой информации не даст без общей (глобальной) картины рынка.
  2. Рост актива почти всегда сопровождается ростом объема. То же самое можно сказать и про падение.
  3. Объём зачастую опережает цену. Это можно объяснить тем, что игроки создают мощный импульс, который движет котировки в нужную сторону еще какое-то время.
  4. Огромный объем всегда о чем-то говорит. Но сразу нельзя понять что это значит.
  5. Кульминация на индикаторе Volume еще не означает полноценного разворота цены.
  6. Большой объём в совокупности с хороши новостями без откатов цены свидетельствуют о зарождении нового тренда.
  7. Понижающие объёмы после роста говорят о замедлении тренда
  8. Высокие обороты могут свидетельствовать о крупном сопротивлении. Зачастую после этого наступает флэт, консолидация с откатами. Так может продолжаться от нескольких дней до нескольких месяцев.
  9. Нельзя ориентироваться лишь на объёмы. Это не панацея.

Стоит выделить еще одно популярное правило. Если цена упала на огромном объеме и резко отскочила, а потом на маленьких оборотах дошла до того же минимума и пошла наверх, то это сильный сигнал на зарождение новой тенденции.



4. Применение знаний об объёмах в трейдинге

Как я отметил ранее, нужно ориентироваться на рынок и на историю.

4.1. Фондовый рынок

На фондовом рынке зеленые бары на большом объёме почти всегда свидетельствуют о закупе крупными игроками. После такой ситуации можно ожидать продолжения роста (как минимум в ближайшие пару дней). Приведем примеры на реальных графиках

Газпром, май 2019 года Сбербанк, октябрь 2018 года Сбербанк, январь 2018 года

Фондовый рынок хорошо отрабатывает сигналы даваемые объёмами.

Что касается падения, то здесь ситуация не однозначная. Чаще всего высокий оборот торгов показывает высокий интерес со стороны участников. Падение как правило останавливается.

Однако, акции Магнита не смогли остановиться только лишь на большой поддержке:

На фондовом рынке США очень часто случаются V-образные развороты на больших объёмах, что является идеальной точкой входа в позицию.



4.2. Рынок Форекса

На рынке Форекса представлены тиковые объёмы. По сути они никакой информации не дают. По ним можно лишь судить о количестве "толпы" в конкретное время. Сколько я не пытался найти логику или закономерность, но ничего интересного не нашел.

На Форексе редко бывают стабильные долгосрочные тренды. Котировки ведут себя крайне эмоционально. Для начинающих это сложный рынок.

Если развернуть историю торговли, то можно сделать вывод, что со временем оборот торговли на Форексе неуклонно растет. Поэтому сделать какие-то выводы проблематично о том, насколько он "большой" по сравнению с годом ранее.

4.3. Рынок криптовалюты

Поскольку торговля происходит на криптовалютных биржах, которые никем не регулируются, то и с оборотами торгов здесь все не так прозрачно и гладко. Здесь есть понятия памп и дамп. То есть в моменте стоимость актива может подскочить на невероятные проценты (в 100-300%), а потом упасть ниже первоначальной отметки. В этом случае входить в позицию стоит только на шорт, хотя кажется, что этот рост продолжится.

На рынке криптовалюты объёмы стоит учитывать. Лучше всего они работают на тенях японских свечей. То есть уже по факту можно сделать вывод, что здесь был большой объём, который остановил падение. Значит можно войти в лонг.

В случае повышения котировок оборот нарастает по мере роста. Порой кажется, что больше уже быть не может, а он все увеличивается с каждым барам. Также растет и цена.

Но как я уже сказал ранее, здесь обороты могут сильно накачивать. Криптовалютные биржи борются за то, чтобы быть первыми в списке оборота торгов.



В целом можно сделать вывод, что ориентироваться в своей торговле на объёмы стоит. Однако они могу вводить в заблуждение. Приведем примеры, которые могли поставить трейдера в неприятную ситуацию:

Но почти на всех графиках можно найти то, что растущей тенденции еще не было. Скользящие средние с большим периодом (200) еще не повернулась на вверх, поэтому говорить о полноценном росте было рано.


Смотрите также видео "Объем торгов":



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.