Уровни поддержки и сопротивления в трейдинге — торговля и примеры
3.2/5 - (123 голоса)
Рассмотрим одну из самых важных тем из технического анализа — "уровни поддержки и сопротивления". Многие аналитики строят прогнозы на основании этих зон. Почти у каждого Форекс брокера есть свои прогнозы на каждую валютную пару, причём прогнозы могут сильно разниться. В этой статье мы научимся самостоятельно строить их, дадим ценные советы по использованию.
1. Определение: что такое уровни поддержки и сопротивления
Для начала дадим классические определения уровням поддержки и сопротивления в трейдинге.
Уровень поддержки (англ. "Support level") — это ценовый диапазон, где биржевые котировки несколько раз касались цены, но не смогла преодолеть и последовал дальнейший рост. Эти данные становятся известными путём анализа истории колебания цены.
Теоретически это выглядит следующим образом:
Говоря проще: быки отстояли натиск медведей и начали своё движение. Например:
Уровень сопротивления (англ. "Resistance level") — это ценовый диапазон, на котором цена после роста несколько коснулась, но не смогла преодолеть и последовало падение биржевых котировок.
Теоретически это выглядит следующим образом:
Сопротивление можно интерпретировать так: у быков кончились силы для ралли и теперь наступает время медведей. Например:
Чаще всего подобные уровни поддержки и сопротивления возникают у "круглых" значений цены. Например, 100, 150, 200, 300, 1000 и т.д.
Примечание 1
В определениях написано про ценовой диапазон, но на практике это не всегда так. Возможен вариант и с однократным касанием цены какого-то уровня. После чего все трейдеры начинают ориентироваться на него, несмотря на то, что котировки находится сравнительно далеко от текущего курса. Обычно такие линии образуются в моменты эйфории и сопровождаются огромным объёмом после чего цена резко меняет направление.
Примечание 2
Иногда уровни называют зонами или линия поддержки и сопротивления.
Считается, что на уровнях поддержки и сопротивления происходит перераспределение капитала: большой игрок (манимейкер, кит) либо накапливает позицию, либо наоборот, разгружается (скидывает). Причём подобное затишье на рынке в дальнейшем сопровождается всплесками волатильности, появляются длинные тени у свечей.
Рынок постоянно движутся от одного уровня к другому после чего тренд замедляется.
Помимо уровней есть также понятие "линии поддержки и сопротивления". Эти линии являются направлениями тренда. Многие эксперты считают, что использование подобных линий для поиска точек входа обречено на провал. Это связано с тем, что тренды чаще всего длятся недолго. Плюс к тому же линии тренда можно строить по разному.
Приведём пример:
Можно также построить каналы движения цены (англ. "Trading Range"). Однако подобные построения не являются сильными уровнями и строить торговые стратегии на таких каналах мало эффективно.
2. Смена уровней поддержки и сопротивления
Цены постоянно движутся, поэтому уровни могут поменяться местами после преодоления. Например, сопротивление может превратится в поддержку и наоборот:
Подобные ситуации на финансовых рынках встречаются почти постоянно у всех активов:
3. Как определить уровни поддержки и сопротивления
Почти каждый великий трейдер что-то писали в книгах про использование уровней. Однако единого мнения о том, как его определить нет. У каждого автора свой подход и взгляд. При этом каждый зарабатывал большие состояния на фондовых рынках.
Получается, что у разных специалистов свой взгляд на уровни поддержки и сопротивления, но на успешность торговли это не повлияло. Тем не менее что-то общее у профессиональных трейдеров можно подчеркнуть.
В зависимости от факторов разделяют "сильные" и "слабые" уровни. Однако один лишь факт нахождения цены даже на сильном уровне не является сигналом к действию. Для открытия позиции необходимо совместно использовать совместно какие-то ещё значимые сигналы.
Выделим основные принципы для определения уровней поддержки и сопротивления:
1 Уровень должен быть легко просматриваемым на четырехчасовом и дневном таймфрейме. Чем он лучше просматривается, тем большее число трейдеров его заметят, а значит он будет более значимым.
2 Количество касаний цены уровня: чем больше касаний выдержал уровень, тем он сильнее. Хотя с другой стороны шансы на его пробитие возрастает с каждым новым касанием.
3 Время нахождения цены на этом уровне. Чем дольше цена находится рядом с ним, тем он сильнее.
4 Время прошедшее с момента появления уровня. Самыми сильными уровнями считаются полученные по последним данным. Если уровень был 5 лет назад, то он уже не имеет силы в текущей момент.
5 Величина объёмов торгов на этом уровне. Чем больше объём, тем сильнее поддержка/сопротивление. На фондовом рынке мы можем просматривать реальные объёмы торгов, а на Форексе лишь тиковые. Поэтому на Форекс редко используются объёмы при принятии решений.
6 Появление гэпа приводит также к появлению зон поддержки и сопротивления. Если цена не может "закрыть гэп", то он превращается в долгосрочный сильный уровень.
7 Условно принято считать, что круглые цифры изначально являются психологическими барьерами. На них многие инвесторы и трейдеры будут выходить.
Практические рекомендации, где можно искать сильные уровни:
Самая высокая/низкая цена за последний год (52 High/Low);
Нижняя/верхняя точка отката (коррекции) на восходящем/нисходящем тренде;
Самая высокая/низкая цена предыдущего или сегодняшнего дня (Day High/Low);
4. Стратегии на основе уровней поддержки и сопротивления
Существуют множество торговых стратегий на основе уровней поддержки и сопротивления. Их можно разделить на два больших типа: на пробой и на откат. Про каждый из этих типов можно написать целые книги, поскольку это большое направление для применения различных подходов. Мы затронем только самые основные.
Отметим, что оба подхода являются прибыльными, хотя позиции в них открываются в противоположные стороны.
4.1. Открытие позиций при пробое уровня
Пробой уровня считается самой прибыльной стратегией, но у неё есть минус — множество ложных сигналов. Чего только не придумывали аналитики технического анализа, чтобы снизить их процент или хотя бы немного убытки. Но какого-то решения так и не нашли.
Торговля по пробою уровня может в одной сделке принести сразу 20%, но предыдущие 10 сделок будут убыточными. Например, по минус 1% на каждую. Итого за 11 сделок +10% прибыль, но за это пришлось заплатить 10 небольшими убытками.
Стратегия на основе пробоев вполне может приносить 10-30% годовых стабильно. За эту прибыль придётся терпеть множество убыточных сделок. В годы, когда на рынке присутствуют тренды заработок гораздо выше. Но для многих даже этого мало и поэтому они всё ещё ищут Грааля.
Большой плюс в том, что можно использовать кредитные плечи по мере пробоя. Тем самым прибыль будет ещё больше. Важно использовать стоп-лоссы.
4.2. Разворот от уровней
Разворот от уровней даёт гораздо больше прибыльных сделок, но прибыль по ним будет не такая большая. Это стратегия хорошо приносит деньги во время флэта, когда рынок несколько недель вяло ходит в диапазоне.
Можно входить в сделку при приближении к уровню. Эта торговая стратегия имеет большой процент прибыльных сделок, но по величине прибыли они все будут скромными.
Если цена совершает длительное движение в каком-то направлении и подходит к сильному сопротивлению, то здесь можно попытаться сыграть также от уровня в противоположную сторону с целью взять большое движение. Однако такой способ, скорее всего, окажется не прибыльным, поскольку определять экстремумы на рынке практически нереальная задача.
Все профессионалы не рекомендуют открывать позиции против тренда. Лучше дождаться какого-то подтверждения смены тренда.
Чаще всего поддержка и сопротивление рассматривается ни как отдельная конкретная цена. Например, уровень поддержки 102, а целый диапазон цен: 100..105. То есть в этом промежутке цена может находится относительно долго и уже после измениться тренд.
5. Поиск уровней на основе Фибоначчи
Для определения уровней поддержки и сопротивления в трейдинге широкое распространение получил метод основанный на числах Фибоначчи. Он позволяет точно предсказывать возможные коррекционные движения цены после ралли или падения.
Существует специальные числа Фибоначчи, которые используются как возможные уровни поддержки/сопротивления:
23,6%
38,2%
50,0%
61,8%
76,4%
То есть на этих уровнях коррекция чаще всего останавливается. Например:
Также большим плюсом является и предсказание дальнейшего движения цены. Эти уровни:
138.2%
161.8%
200%
261.8%
6. Индикаторы уровней поддержки и сопротивления
Я лично не сторонник использования индикаторов для определения уровней поддержки и сопротивления, поскольку подобные вещи лучше всего делаются вручную с помощью небольшого анализа графика. Не стоит пытаться искать уровни там, где их нет.
Значимые уровни поддержки и сопротивления легко просматриваются на графике.
Индикаторы для поиска уровней поддержки и сопротивления:
