Категория: Торговые стратегии / Дата: 13.04.2019

Стратегии для торговли на бирже — как выбрать и в чем заключается сложность

Rate this post

Наверняка Вы ни раз слышали советы, что для заработка на фондовом рынке нужно четко следовать стратегиям, ограничивать убытки стоп-лоссами, следить за мани менеджментом и т.д. Почти вся литература и сайты по трейдингу содержат эти банальные фразы.

Но сам вопрос как придумать прибыльную стратегию не был достойно и понятно освящен. В открытом доступе представлено множество методов торговли, но они далеки от идеала и вряд ли будут приносить стабильную прибыль в реальных торгах. В этой статье мы попробуем понять с чего стоит начать, как можно придумать свою торговую стратегию.

1. Введение в торговые стратегии

Стратегий торговли на бирже существует тысячи, а может быть даже десятки тысяч. В большинстве все их сигналы оперируют лишь значениями каких-то специфических индикаторов. В интернете их представлено с большим избытком. Что выбрать из всего этого многообразия? Да и стоит ли выбирать?

Немного философии

Вы когда-нибудь задумывались зачем существует так много индикаторов? В своих расчетах они используют лишь 5 значений:

  • Цена открытия (Open)
  • Цена закрытия (Open)
  • Максимум (Open)
  • Минимум (Open)
  • Объем (Volume)

Больше никаких данных о текущем состоянии рынка мы не имеем. Парадокс, тысячи индикаторов и все лежат лишь на этих 5 параметрах. Они по разному складываются, вычитаются, умножаются на коэффициенты. В результате почти все индикаторы показывает почти одно и то же (перекупленность, перепроданность, наличие тренда или флэт).

Какой-то индикатор раньше реагирует на изменения на рынке (более чувствителен), но тогда он будет давать много ложных сигналов. Другой лишен этого недостатка, но он будет запаздывать как со входом, так и с выходом. То есть в любом случае, результат совсем не идеален.

К чему это всё? Поймите, что нету секретных индикаторов, которые бы давали уникальные сигналы. По факту достаточно знать базовые и ориентироваться на их значения. Ваши торговые успехи не улучшаться от анализа десятков индикаторов. Они лишь начинают противоречить друг другу, что вызывает лишние размышления и эмоциональные противоречия у трейдера.



2. В поисках идеальной стратегии

Я в трейдинге уже 8 лет. За это время я понял, что сколько не придумывай стратегию, все равно останешься ей неудовлетворен. Грааля не существует.

Стратегия может давать сигналы слишком редко или наоборот слишком часто, может давать хорошие результаты на одном рынке, плохие на другом. В один промежуток времени показывать потрясающие значения, в другой нет. Но мы всегда хотим большего! Поэтому будем постоянно искать как ее можно улучшить.

Торговый результат успешных стратегий может выглядеть крайне нестабильно:

-1.5%, -0.5%, +2%, -2%, +8%, -1%, -1%, +1%, -3%, -2%, -2%, -4%, +1%, +10%  = итого +5%

Мы были в минус, в плюсе, потом снова в минусе и в конце вышли в плюс. Представляете сколько эмоций испытал человек, который пережил это. Стоили ли этих нервов итоговые +5%? На это все еще ушло 3 месяца и время на отслеживание позиции. За это же время банковский вклад мог принести 2.4%.

Я пришел к выводу, что самый важный фактор в торговле — это опыт. Многим успешным трейдерам приходилось очень дорого заплатить за него. Сколько раз они сливали свои деньги, потом снова поднимались.

Опыт даст очень важные знания о паттернах (различных ситуациях на рынке). Это "чутье", которое приходит каждому трейдеру со временем. История на графиках повторяется с каким-то временным "лагом". То, что происходит прямо сейчас на рынке наверняка уже происходило лет 5-10 назад. Опытный трейдер "обжегся" много раз и запомнил в своей голове подобную ситуацию. В следующий раз, когда подобный паттерн повторится, он будет действовать иначе. Новички же ориентируются на ситуации происходящие вчера, на той недели, а ситуации на рынках не повторяются так часто.

Рекомендую ознакомиться с существующими паттернами:

Также хочу отметить тот факт, что какая бы не была "крутая" стратегия на истории, в будущем она может показывать совершенно другие результаты. Рынки меняются и стоит учитывать это.

3. С чего начать разработку стратегии

Сразу скажу Вам честно, что на рынке работают самые простые и банальные стратегии. Почему же тогда большинство трейдеров теряют деньги на бирже? У каждого причина своя, но можно выделить три основные:

  1. Погоня за большой прибылью (пересиживание позиции)
  2. Своей жадности (не желание фиксировать убытки в случае ошибок)
  3. Стремление быть умнее рынка (фиксация маленьких прибылей в надежде сделать деньги на небольших колебаниях)

В 2016 году я случайно увидел на новостном портале по трейдингу анализ стратегии пересечение скользящих средних. Эта стратегия является самой классической. На график наносят две скользящие средние с разными периодами (например, 20 и 60). В случае пересечения снизу вверх быстрой (с периодом 20) и медленной EMA (с периодом 60) мы производим покупку. Закрывается позиция по противоположному сигналу пересечение тех же линий сверху вниз.

Открыв дневной график акции ВТБ (взято просто для примера). Стало понятно, что такой подход приносит 15% годовых за последние 3 года. Так почему же большинство не используют ее? Банковские вклады дают меньший процент! Я думаю, что дело в том, что многие ожидают каких-то сверх доходностей в 100% годовых и больше. А прибыль в 15% для трейдеров новичков — это слишком мало.



4. Парадокс цены и как мы сами себя обманываем

Рассмотрим быстро на примере парадокс цены.

Пусть какой-то актив торговался в диапазоне $10-$30 (исторический максимум составляет $31) уже на протяжении 2 лет. После чего за 2 недели случается резкий прорыв предыдущего уровня $30 и цена достигает $50 при довольно больших объемах. Вы будете покупать? Скорее всего, нет. Психологично сложно сегодня купить дороже то, что стоило вчера дешевле почти на 30%. "Подожду коррекции" — думает трейдер новичок.

Далее цена за 3 дня растет еще и достигает $60. Будете покупать? Опять нет, ведь цена стала еще дороже. На этот раз котировка зависает в диапазоне $55-$62 на целый месяц. После чего в течении 5 недель плавно растет выше и достигает $100. Теперь инвестор уже рвет волосы на себе, что пропустил такой шанс утроить свой депозит за 3 месяца. А цена после $100 продолжает расти выше и выше.

Посмотрите реальный пример котировки Litecoin к доллару. Казалось бы что дальше расти некуда:

Прошло два месяца и первый рост кажется смешным:

Купив Лайткоин по $4 через 8 месяцев можно было продать по $368 (в пике). Это рост на 9200%. Большинство из нас за всю жизнь столько не заработают.

В чем заключается парадокс цены ценных бумаг? В том, что актив может бить новый рекорд за рекордом. И шансы на это очень большие! Однако, консервативные инвесторы пропускают в большинстве случаев такие росты, хотя на них можно в прямом смысле слова "делать быстрые деньги".

При этом ситуация, когда актив начинает падение (например, на 10-20%), то мы начинаем наоборот входить, докупать. А это зачастую оказывается ловушкой. Цена развернулась и начинает медленное падение. Котировки медленно снижаются на 30%, 40%, 70%, 80%. Такая ситуация встретилась в котировках с Биткоином. Многие ждали роста, а вместо этого получили сильнейшее длительное падение.

При построении своих стратегии нужно учитывать этот факт и не входить на падении. Это легкий способ потерять, а не заработать деньги. При этом это будет долго и мучительно.

При этом запомните простое правило: пока цена бьет максимум за максимум господствует бычий тренд, то всегда открывайте позиции только в сторону роста. Не надо искать точки входа для игры на понижение. Как только котировки перестали обновлять "хаи" уже несколько дней, то это повод для анализа: это передышка в тренде или же слив позиции крупных игроков.

5. Анализ графика и поиск закономерностей

Давайте ближе к делу. Придумаем стратегию через поиск закономерности в котировках. Откроем к примеру часовой график.

Если у Вас математический склад ума, то не сложно обнаружить множество закономерностей (паттернов). Например, можно искать закономерность в том, что на открытии рынок чаще всего открывается ростом. Если присмотреться еще более детально, то можно сказать, что самый сильный рост происходит в первый час, а в обеденное время котировки замедляются или начинают падать. Новичкам нравится изучение утренних разрывов цены (гэпа), поскольку чаще всего после них случается откат.

А если мы добавим на график индикаторы, то мы найдем еще больше закономерностей. Например, мне нравится осциллятор RSI. Например, несложно заметить, что когда он заходит в красную зону (ниже 20) цена отскакивает наверх (конечно, это не в 100% случаев, но зачастую). Трейдеры называют это перепроданностью. А в случае нахождения RSI в зеленой зоны (выше 80) есть вероятность скорого снижения.

Отлично. Мы уже придумали несколько паттернов. Пора зарабатывать? Начинаем действовать согласно нашей методики и выясняется, что после первых двух прибыльных сделок, последняя дает убыток. Что делать? Закрывать в минус не хочется. Рынок всегда откатывается наверх. В итоге наш трейдинг плавно перерос в инвестирование. Сделка уходит все дальше в минус, а мы просто ждем.

Вот что произошло спустя неделю после рассмотренного флэта чуть выше

Если бы мы также открывали позиции на основе перепроданности и перекупленности, то ушли бы в хороший минус. Как я уже отметил: одна стратегия отлично работает на одном участке времени и проигрывает на другом.

В чем была ошибка? В том, что мы не ограничили потери стоп-лоссом. Но на современном рынке ставить стопы проблематично из-за высокой волатильности. Крупные игроки знают точно, где скапливаются потоки ордеров на продажу и могут искусственно обрушить цены под этот уровень. А сами скупят дешево наши активы.

Поэтому если и ставить стоп, то нужно это делать на приличном расстояние от текущей цены. Чтобы рыночный шум и биржевые акулы не подрезали его. Но если поставить стоп на 5-10% ниже, то получается что в одной сделке мы рискуем слишком большой частью депозита. Значит нам придется открывать позицию на меньшую сумму. Где-то на 10-20% от депозита. В этом случае мы будем рисковать значительно меньше даже имея уровень остановки на большом расстояние. Но с другой стороны и заработаем меньше.

Дальнейшее тестирование стратегии превращается в не совсем удобное мероприятие. Ведь каждый раз мы будем думать по разному и ставить стопы также. Нам нужны какие-то правила. Как поставить стоп-лосс, чтобы он действительно защищал нашу позицию это крайне большая тема. В этой статье мы не будем раскрывать ее.



Мы зарабатывали на колебаниях небольшую прибыли. Ну скажем по 1-3% за одну сделку. Спустя время трейдер обнаружит, что периодически случаются моменты, когда цена выходит из диапазона и движется процентов на 10-15% в сторону пробоя. Мы могли сделать за одну сделку годовой доход среднего трейдера! Так может мы были не правы? Может стоило открывать позиции наоборот? Когда RSI превысил 80, то надо покупать, а не продавать? Как это ни странно, но такая стратегия скорее даже даст больше прибыли, а все дело исходит из парадокса цены (мы рассмотрели это чуть выше).

Что можно сказать в итоге

Работают ли закономерности на рынке, которые мы получили при анализе истории за последние 1-2 месяцев? Работают, но с огромным риском уйти в минус и превратить нас в долгосрочных инвесторов, которые упорно будут держать то, что падает, вместо того, чтобы заработать на последующем росте. Ставить стоп-лосс сложно и никому не хочется.

Конечно, при более тщательном анализе истории хотя бы за 2 года можно подгадать стратегию таким образом, чтобы 2 сделки были в минус, а 3 в плюс. В этом случае годовой результат, скорее всего, будет находится на уровне 10-20% годовых в плюс. Что крайне мало для ежедневных торговых операций. Это же отнимает наше время. Ценные бумаги и так растут на этот процент в среднем ежегодно.

По факту больше прибыли приносят более долгосрочные стратегии. О них дальше поговорим.

6. Пробой уровня — возможность быстро заработать

Стратегии на основе пробоев уровней относятся к самым лучшим (на мой взгляд). Они дают хорошие сигналы и Вы сможете получить быстрый результат: либо заработаете, либо немного потеряете. При этом коэффициент прибыль/риск находится на уровне 3:1, 5:1 и даже больше. В большинстве случаев другие методы торговли основываются на более длительном ожидании прибыли. А здесь вся развязка происходит в течении 1-5 дней.

Главная идея пробоя уровней это вход в сделку после преодоления какого-то уровня поддержки или сопротивления. Самые мощные движения обычно происходят с самого "дна" либо же наоборот при прохождении исторических максимумов. У этих двух видов пробоев есть некоторые различия в идеологии.

Например, приобретение актива по бросовым ценам (с самых низов) потенциально приятнее трейдеру. Однако как показывает практика такие движения часто носят коррекционные характер. Другими словами, это краткосрочные импульсы из которых нужно будет выходить. Цена актива чаще всего после подъема с низких значений еще многократно откатывает. Эти явления возникают из-за того, что множество инвесторов выйдя в нули или небольшой плюс избавляются от "проблемного" актива.

С другой стороны покупка при пробое исторического максимума дает сильные надежны на продолжение зарождающегося ралли. При этом новые максимумы не возникают просто так, всегда есть веские фундаментальные основания. Во-первых цена находится на самом верху и это означает, что все ожидают от актива чего-то большого. Во-вторых после пробоя у цены нету никаких сопротивлений в своем движении. Мало, кто продает растущий актив. Она может легко вырасти на 5-20% за пару дней.

Что надо знать

Обычно перед пробоем цена образует сужающийся "треугольник" с постоянно уменьшением волатильности:

7. VSA — новый подход в трейдинге

Volume Spread Analysis (VSA) — это направление основывается на анализе импульсов, объемов и дальнейшей реакции цены. Другими словами трейдер должен отыскать действия крупных игроков и понять, что он делает: закупается или скидывает. Для новичков анализ ситуации по VSA покажется темными лесом, поскольку такие исследования предполагают большой опыт.

Многие трейдеры фанатично сходят с ума от VSA, считая это единственным способом с высокой долей вероятности делать деньги. Но как показывает практика давать сильные надежды на это не стоит.

Я соглашусь, что есть некоторые паттерны VSA, которые следует знать (ап-тренд к примеру). Но строить свою торговлю исключительно на этих данных было бы неправильно. Или точнее сказать может и правильно, если Вы уже очень опытной. Но опытный трейдер применяет и другие знания, которые он даже не может описать слова, просто чувствует рынок лучше.

Если дать одну и ту же стратегию нескольким трейдерам, то как показала реальная практика, все они покажут разные результаты. Это связано с индивидуальными особенностями.

А в VSA интерпретация еще больше усложняется. Каждый видит что-то свое. Отсюда и результаты у всех совершенно разные.



8. Лучшая стратегия на основе дневных скользящих средних

На последок хочу поделиться с Вами самой простой, но рабочей стратегией. Она подходит для ловли глобальных трендов и движений. Для этого нам понадобится всего лишь дневной график и две скользящие средние с периодами 21 и 63.

Теперь запоминаем простое правило: мы будем входить в длинную позицию (покупать) только, когда скользящие средние закруглились и стали смотреть наверх. При этом объемы торгов последних импульсов должны быть больше средних. Это говорит о крупных закупках, что собственно и задает дальнейший импульс и зарождение нового тренда.

Особенно сильно сигнал работает после длинных флэтовых движений. Когда скользящие средние сливаются "друг в друга", а потом начинаются медленно закругляться вверх. Также начало движения характеризуются импульсными закупками. Их легко можно найти на графике по крупным объемам и свечам.

Что если мы ошиблись и котировки стали снижаться? В этом случае мы не ставим стоп-лосс, а самостоятельно анализируем ситуацию и закрываем позицию, если цена "камнем" падает и не планирует возвращаться к росту. Есть множество нюансов, которые нужно чувствовать. Например, если цена резко упала и также быстро восстановилась при больших объемах, то это сильно бычий сигнал. Если же цена упала и застыла внизу, то это говорит о слабости.

Этот метод хорош тем, что дает хорошие сигналы. Например, когда актив падает, то V-образные развороты часто принимаются новичками за перемену тренда. Скользящие средние же в этот момент все еще смотрят вниз, поэтому опытные игроки не стали бы вкладывать свои деньги на таких разворотах. А точнее бы они выходили на их вершинах.



Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.