Трейдинг подразумевает активное участие в торгах. То есть это постоянная торговля финансовыми активами. Трейдеры (или по-другому их называют спекулянтами) сидят за монитором компьютера и предпринимает различные действия по покупке и продаже биржевых активов, чтобы сделать деньги.
Баланс у трейдеров обычно сильно скачет из-за высокой волатильности на рынке. Как правило, у трейдера всегда есть открытые позиции и поэтому его баланс скачет также довольно сильно (плюс/минус процент, а может даже и несколько). Эти бесконечные колебания вымотают обычного человека.
Плюс к тому же не существует каких-то стратегий, которые бы давали 100% результат. У любой торговой стратегии будут просадки, периоды флэта и периоды роста. У многих трейдеров не хватает терпения пересиживания периодов просадки и они фиксируют убытки.
Стратегия делать прогнозы на будущее на основе прошлых данных не всегда себя оправдывает. Как показывает реальный опыт, рынки постоянно изменяются. Например, до появления компьютерных торгов очень хорошо работали стратегии пробоя уровней. Теперь же ложных пробоев стало крайне много.
Существует гипотеза эффективного рынка, которая говорит, что прогнозирование цены невозможно, поскольку все текущие данные учтены в цене. Все колебания на рынке возникают из-за происходящих новых изменений условий (новости, прибыли и убытки), которые никак нельзя прогнозировать.
1.2. Подход инвестора
Инвестор покупает активы и "забывает" про них на какое-то время (конечно, забывать в прямом смысле слова не стоит). Мониторинг позиции необходим хотя бы раз в месяц, что отнимает совсем чуть-чуть времени.
Поскольку он не видит сильного колебания своего баланса, то он живет и чувствует себя гораздо счастливее.
Несмотря на два противоположных подхода и мнения, все равно существует два лагеря, каждый из которых будет защищать свою правоту. Давайте рассмотрим веские аргументы почему стоит заниматься трейдингом, а потом поговорим про инвесторский подход.
В своём подходе инвесторы аргументируют то, что бизнес со временем растёт. Тем более, что приобретать на долгосрок следуют компании, которые обладают хорошими фундаментальными значениями:
Коэффициент P/E (стоимость компании делённая на её прибыль). Этот показатель когда-то был одним из самых основных. Однако со временем стали больше обращать внимание на другие факторы. P/E считается нормальным при значении до 20. Большие значения говорят о чрезмерном оптимизме со стороны инвесторов и стоит осторожно относится к таким инвестициям.
Коэффициент P/B (стоимость компании к балансовой стоимости). Также важный показатель, однако для оценки компаний используются реже, чем P/E.
Коэффициент P/S (стоимость компании к ее годовой выручке или объему продаж).
EBITDA. Объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации.
Cash flow. Это совокупность денежных средств в компании, куда включены все притоки (прибыль) и оттоки (затраты).
Capex/Opex. Capex — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. Opex — постоянные расходы компании связанные с ведением.
EV/EBITDA. Определяет насколько компания дорого стоит относительно EBITDA.
Долги/EBITDA. Показывает платёжеспособность эмитента по выплате долгов. Если он превышает значение 5, то стоит сильно задуматься об инвестициях в такой бизнес.
Первый и самый важный причиной почему трейдинг может быть лучше — высокая потенциальная доходность. Никто не спорит, что торговля ценными бумагами может приносить значительно большие суммы, чем инвесторский подход. Однако мало кто учитывает риски, которые есть в трейдинге.
Трейдер должен получать высокую доходность на рынке в 20-100% годовых, иначе нет смысла торговать. Чтобы обеспечивать такую прибыль необходимо рисковать. Можно закрыть год в минусе, а если что-то идёт не так, то даже и несколько годов к ряду.
При этом трейдинг будет отнимать много времени. Здравому человеку сложно представить ситуацию, когда он работает целый год, а итогом его деятельности является "минус", то есть по сути он даже потерял часть того, что было. Не забываем, что инфляция съела часть стоимости денег.
Для торговли потребуется целый набор неотъемлемых частей: знания, время, силы, усидчивость, наличие свободных денег и дисциплина.
Мало, кому удается быть трейдером легко. В основном это сложная работа и нервы. Я не встречал трейдеров, которые бы сказали, что им легко даются торги.
Как показывает статистика, большинство трейдеров закрываются в минусе. Мало, кто вообще имеет хоть какую-то прибыль, не говоря уже о заветных больших процентах.
То есть подводя итог можно сказать:
Трейдинг подойдёт не каждому человеку;
Не каждый сможет торговать прибыльно;
На растущем рынке сложно проиграть, но рынок растёт далеко не каждый год. Вот если бы угадать в какой год будет бычье движение и в этот момент быть трейдером очень прибыльно.
Более подробно про заработок на трейдинге читайте в статьях:
Ни для кого не секрет, что можно получать стабильный доход от инвестиций. Пусть он будет небольшой. Скорее всего, он будет немного больше уровня инфляции, но зато мы получаем его с гарантией из года в год.
Инвесторский подход предполагает гораздо более спокойный вариант для ведения дел. Не требуется много времени (по-крайней мере после какой-то определённой работы по составлению своего плана действий).
Для того, чтобы делать инвестиции не потребуется каких-то супер-пупер навыков и знаний. Главное выбирать надёжные активы по средним или низким ценам. К примеру это могут быть:
Доходность в зависимости от года может быть 8-15%. За то это фактически сто процентный стабильный доход. Можно заниматься другими делами и тратить время на полезные и приятные вещи.
При грамотном подходе и растущей экономике можно добиваться еще больших доходностей, но это будут отдельно взятые года. Более подробно про варианты инвестирования можно прочитать в следующих статьях:
Инвестирование и трейдинг имеют место быть в нашей жизни. Молодые и горячие люди стремятся зарабатывать больше и поэтому выбирают трейдинг. Более консервативные и зрелые граждане выбирают инвестирование.
Для большинства будет лучше иметь сбалансированный портфель из акций и облигаций. В данном случае инвестор убивает сразу двух зайцев: хорошая доходность и в любой момент можно быстро перераспределить средства. Например, при панических распродажах на рынке акций, следует перекладываться из облигаций в акции.
Например, рынок акций падает несколько месяцев, в этом случае логично было бы войти в него, т.к. хорошие компании не могут падать вечно. Конечно, можно нарваться на затяжной экономический кризис длительностью в несколько лет. Однако этому должны быть и другие факты: падение всех рынков, повышение безработицы и прочее. Чаще всего рынки снижаются локально, а не глобально. Поэтому можно делать деньги немного приторговывая в течении года.
Если удастся подобным образом перекладывать средства, то как показывает опыт таких известных инвесторов, как Грэхем и Баффет, можно добиться выдающихся результатов без трейдинга. Я бы назвал такой подход "пассивным инвестированием", когда совершается минимальное число сделок. По-другому стратегия называется "купи и держи".
В инвестициях важно вкладывать средства не в один актив, а в несколько. Чтобы сделать диверсификацию рисков. Для этого потребуется наличие крупных денег (хотя бы 1 млн рублей). Иначе нет смысла распределять 100 тыс рублей между 10 активами.
Также очень важным фактором является мани менеджмент. Все профессионалы упоминают о том, что необходимо ещё и грамотно выбирать размер позиции.
В качестве заключения хочу сказать: те трейдеры, которым удалось покорить рынок стали очень богатыми. Они заработали миллионы долларов. Некоторые даже сотни. Конечно, такие результаты скорее редкость, но они есть. При этом нельзя сказать, что они использовали какие-то волшебные инструменты, стратегии или индикаторы. Нет, они просто следовали своей стратегии и быстро реагировали на текущие изменения на рынке.
Кроме знания основ торговли, необходимо обладать целым рядом личностных качеств. Трейдер должен быть эмоционально устойчивым, независимым, дисциплинированным, умеющим работать в команде и быстро принимать решения, готовым идти на риск. От него требуются математические способности, социальные и коммуникативные навыки.
Кроме знания основ торговли, необходимо обладать целым рядом личностных качеств. Трейдер должен быть эмоционально устойчивым, независимым, дисциплинированным, умеющим работать в команде и быстро принимать решения, готовым идти на риск. От него требуются математические способности, социальные и коммуникативные навыки.