Прогноз по цене Транснефть пр на 2024 год: 1700-1800 руб.
Драйверы для переоценки:
- Снижение CAPEX;
- Повышение дивидендов и частота выплаты 2 раза в год;
Менеджмент не давал никаких ценовых ориентиров по стоимости акций Транснефть пр.
Транснефть эксплуатирует 53 тыс. километров магистральных нефтепроводов и 16 тыс. километров магистральных нефтепродуктопроводов. Ежегодно транспортирует 460-485 млн. тонн нефти.
В 2020 г. было снижение транспортировки нефти из-за соглашения ОПЕК+. По мере повышения добычи, показатели будут отрастать вместе с прибылью.
Во многом бизнес компании напоминает коммунальный. Здесь есть индексация тарифов на прокачку нефти на уровне 99,9% от инфляции.
Дивидендная политика предусматривает выплату 50% нормализованной чистой прибыли МСФО.
Стоит ли покупать акции Транснефть пр сейчас
Транснефть является голубой фишкой со стабильным бизнесом. При этом риски на текущий момент, что нефть станет не нужна маловероятно. Возможно, что за 2030 г. потребление будет снижаться, но пока это лишь прогноз.
Компания сильно недооценена к собственному капиталу и платит хорошие дивиденды. В будущем они могут значительно вырасти ещё за счёт снижение капитальных затрат (большие стройки закончены). С 2022 г. дивиденды будут выплачиваться дважды в год.
В 2022 г. ожидается сплит акций 100 к 1, что позволит повысить ликвидность.
Брать надолгосрок акции нефтяной компании может показаться не совсем разумным, поскольку всё больше разговоров в мире об отказе жидких углеводородов. Но реальный спад намечается только к 2030 г. До этого времени добыча не должна упасть (как минимум).
В целом акции компании Транснефть пр очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).
Торговать акциями Транснефть пр на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.
Как купить акции Транснефть пр частному инвестору
Купить акции Транснефть пр можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):
Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:
- Регистрация у брокера;
- Открытие брокерского счёта (в личном кабинет брокера);
- Пополнение;
- Покупка акций Транснефть пр через торговый терминал;
Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется "Финам Трейд".
Так выглядит интерфейс при покупке акций Транснефть пр (TRNFP) через приложение "Финам Трейд":
Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:
Есть удобное представление биржевого стакана:
Также есть возможность купить акции Транснефть пр через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.
- Как купить акции — подробная инструкция;
- Дивиденды по акциям Транснефть пр преф — прогноз и дата выплаты;
- Прогноз цены акций Газпрома;
Информация о дивидендах Транснефть пр
Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 17500 (прогноз) | 18 июля 2024 | 16.07.2024 |
16665.2  |
20 июля 2023 | 18.07.2023 |
| 10497.4 |
20 июля 2022 | 18.07.2022 |
| 9224.28 | 19 июля 2021 | 15.07.2021 |
| 11612.2 | 20 октября 2020 | 16.10.2020 |
| 10706 | 20 июля 2019 | 17.07.2019 |
| 7578.27 | 10 июля 2018 | 06.07.2018 |
| 3875.49 | 19 сентября 2017 | 15.09.2017 |
| 4296.48 | 20 июля 2017 | 18.07.2017 |
| 823.31 | 20 июля 2016 | 18.07.2016 |
| 757.87 | 20 июля 2015 | 16.07.2015 |
| 724.21 | 20 июля 2014 | 16.07.2014 |
| 685.1 | 30 мая 2013 | 30.05.2013 |
| 716.58 | 24 мая 2012 | 24.05.2012 |
| 314.73 | 24 мая 2011 | 24.05.2011 |
| 250.39 | 28 мая 2010 | 28.05.2010 |
| 236.78 | 28 мая 2009 | 28.05.2009 |
| 258.54 | 26 мая 2008 | 26.05.2008 |
| 296.36 | 31 мая 2006 | 31.05.2006 |
| 321.81 | 19 ноября 2005 | 19.11.2005 |
| 864.95 | 20 мая 2003 | 20.05.2003 |
| 897.65 | 17 мая 2002 | 17.05.2002 |
*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
Фундаментальный анализ Транснефть
*Все данные указаны в млрд руб.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Выручка
[?]
|
732.38 +9.27% |
749.62 +2.35% |
774.38 +3.3% |
815.65 +5.33% |
848.13 +3.98% |
884.34 +4.27% |
979.96 +10.81% |
1063.83 +8.56% |
|
Капитал
[?]
|
1173.06 +17.71% |
1315.04 +12.1% |
1368.86 +4.09% |
1487.96 +8.7% |
1716.36 +15.35% |
1850.75 +7.83% |
2064.67 +11.56% |
2168.98 +5.05% |
|
Чистая прибыль
[?]
|
184.39 -3.57% |
158.02 -14.3% |
59.5 -62.35% |
143.43 +141.06% |
232.91 +62.39% |
191.81 -17.65% |
225.41 +17.52% |
197.1 -12.56% |
|
Свободный денежный поток (FCF)
[?]
|
19.6 -151.69% |
99.76 +408.98% |
-38.81 -138.9% |
5.31 -113.68% |
-2.39 -145.01% |
20.9 -974.48% |
79.2 +278.95% |
93 +17.42% |
|
Обязательства
[?]
|
823.94 -4.38% |
801.56 -2.72% |
1105.47 +37.91% |
1171.17 +5.94% |
1050.39 -10.31% |
1036.94 -1.28% |
1125.09 +8.5% |
1160.52 +3.15% |
|
Чистый долг
[?]
|
271.64 -2.29% |
174.91 -35.61% |
204.98 +17.19% |
342.73 +67.2% |
274.26 -19.98% |
345.12 +25.84% |
384.56 +11.43% |
318.14 -17.27% |
|
Капитальный затраты (CAPEX)
[?]
|
196.99 -5.98% |
223.02 +13.21% |
312.02 +39.91% |
323.92 +3.81% |
321.6 -0.72% |
306.88 -4.58% |
268.79 -12.41% |
270.51 +0.64% |
|
EBITDA
[?]
|
341.82 +4.34% |
345.59 +1.1% |
242.44 -29.85% |
368.2 +51.87% |
408.8 +11.03% |
408.7 -0.02% |
433.4 +6.04% |
486 +12.14% |
|
P/E
[?]
|
0.58 +45% |
0.84 +44.83% |
3.22 +283.33% |
2.06 -36.02% |
1.33 -35.44% |
1.45 +9.02% |
1.16 -20% |
1.39 +19.83% |
|
P/B
[?]
|
0.09 +12.5% |
0.1 +11.11% |
0.14 +40% |
0.2 +42.86% |
0.18 -10% |
0.15 -16.67% |
0.13 -13.33% |
0.13 +0% |
|
EV/EBITDA
[?]
|
1.11 +2.78% |
0.89 -19.82% |
1.64 +84.27% |
1.73 +5.49% |
1.43 -17.34% |
1.52 +6.29% |
1.49 -1.97% |
1.22 -18.12% |
|
Долг/EBITDA
[?]
|
1.67 -9.73% |
1.68 +0.6% |
3.13 +86.31% |
2.35 -24.92% |
1.72 -26.81% |
1.69 -1.74% |
1.55 -8.28% |
1.31 -15.48% |
Подробнее:
Мы не гарантируем достоверность и полноту данных. Мы не несём ответственность за убытки от использования представленной информации.