Прогноз по цене X5 Retail Group на 2024 год: 3300-3500 руб.
Драйверы для переоценки:
- Сильный рост показателей;
- Лидер в сегменте ритейла;
- Пытается занять долю в доставке продуктов;
- Открытие 3000 бюджетных магазинов Чижик;
- Хорошие дивиденды (пока на паузе);
Менеджмент X5 Retail Group является открытым для общения с миноритарными акционерами, что довольно редко на нашем рынке. Регулярно проводятся встречи и конференции, менеджмент отвечает на вопросы. Встречи проводятся через канал на ютубе, например, ВТБ Мои Инвестиции.
X5 Retail Group является одним из крупнейших ритейлеров в нашей стране. При этом темпы роста находятся на очень высоком уровне (около 12-15% в год).
X5 является владельцем быстрорастущих сегментов онлайн доставки: 5Post, Около, Много лосося, Перекрёсток Vprok.ru.
Выручка X5 Retail превысила 2 трлн рублей в год, что говорит о большой значимости в целом для всей страны.
Компания планирует платить дивиденды в размере не менее 50 млрд руб в год. Это около 184 руб дивидендов в год. Очень хорошая доходность для растущей компании, лидера в секторе ритейла.
Бизнес активно развивается. Уже сейчас открыто 19 тыс. магазинов Пятерочок. В ближайшем будущем будет построено 3000 жестких дискаунтеров под брендом "Чижик".
Падение котировок в 2021 г. связывают с денонсацией соглашения об избежание двойного налогообложения. Таким образом, акционеры могут потерять 5 млрд дивидендов. Это не так много, как упали котировки.
Стоит ли покупать акции X5 Retail Group
Стоит ли держать и покупать акции X5 Retail Group? Это во многом зависимости от текущей цены и стоимости других компаний. На фоне 2021 г. X5 Retail Group кажется не таким привлекательным на форе больших дивидендных доходностей в голубых фишках (Газпром, ЛУКОЙЛ, Сбербанк, ГМК Норникель).
Этот бизнес не зависит от цены на нефть и геополитики (хотя конечно все взаимосвязано). В периоды высокой инфляции ритейлеры не являются защитным активом, но с другой стороны, инфляция в 2022 г. должна замедлится.
Риски у X5 Retail Group низкие, поскольку компания активно растёт и развивается в разных направлениях, в том числе и онлайн.
Компания активно развивается, поэтому имеет шансы вырасти в цене. Тем более, что лидер сектора не должен стоить дешевле остальных.
В целом акции компании X5 Retail Group очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).
Торговать акциями X5 Retail Group на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.
Как купить акции X5 Retail Group частному инвестору
Купить акции X5 Retail Group можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):
Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:
- Регистрация у брокера;
- Открытие брокерского счёта (в личном кабинет брокера);
- Пополнение;
- Покупка акций X5 Retail Group через торговый терминал;
Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется "Финам Трейд".
Так выглядит интерфейс при покупке акций X5 Retail Group (FIVE) через приложение "Финам Трейд":
Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:
Есть удобное представление биржевого стакана:
Также есть возможность купить акции X5 Retail Group через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.
Читайте также:
- Как купить акции — подробная инструкция;
- Дивиденды по акциям X5 Retail Group — прогноз и дата выплаты;
- Прогноз цены акций Газпрома;
Информация о дивидендах X5 Retail Group
Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
73.65  |
17 декабря 2021 | 15.12.2021 |
| 73.64 | 18 декабря 2020 | 16.12.2020 |
| 110.49 | 28 мая 2020 | 26.05.2020 |
| 92.09 | 24 мая 2019 | 22.05.2019 |
| 78.31 | 25 мая 2018 | 23.05.2018 |
*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
Фундаментальный анализ X5 FIVE
*Все данные указаны в млрд руб.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Выручка
[?]
|
479.81 +39.04% |
534.56 +11.41% |
633.87 +18.58% |
808.82 +27.6% |
1033.67 +27.8% |
1295.01 +25.28% |
1532.54 +18.34% |
1734.35 +13.17% |
|
Капитал
[?]
|
66.88 +6.8% |
77.81 +16.34% |
90.56 +16.39% |
104.72 +15.64% |
127.04 +21.31% |
158.44 +24.72% |
165.48 +4.44% |
116.56 -29.56% |
|
Чистая прибыль
[?]
|
-3.84 -146.27% |
10.98 -385.94% |
12.69 +15.57% |
14.17 +11.66% |
22.29 +57.3% |
31.39 +40.83% |
28.64 -8.76% |
19.51 -31.88% |
|
Свободный денежный поток (FCF)
[?]
|
-4.41 +156.4% |
7.01 -258.96% |
-0.52 -107.42% |
-18.8 +3515.38% |
3.71 -119.73% |
-23.14 -723.72% |
19.27 -183.28% |
56.95 +195.54% |
|
Обязательства
[?]
|
224.2 +9.12% |
224.29 +0.04% |
260.36 +16.08% |
297.4 +14.23% |
346.45 +16.49% |
406.82 +17.43% |
445.32 +9.46% |
957.77 +115.07% |
|
Чистый долг
[?]
|
109.99 +5.23% |
102.92 -6.43% |
105.36 +2.37% |
135.26 +28.38% |
137.84 +1.91% |
166.69 +20.93% |
183.4 +10.02% |
209.33 +14.14% |
|
Капитальный затраты (CAPEX)
[?]
|
22.91 +89.34% |
21.38 -6.68% |
29.09 +36.06% |
54.29 +86.63% |
71.21 +31.17% |
81.79 +14.86% |
78.77 -3.69% |
73.51 -6.68% |
|
EBITDA
[?]
|
34.94 +39.65% |
38.35 +9.76% |
46.4 +20.99% |
59.41 +28.04% |
79.52 +33.85% |
99.13 +24.66% |
109.87 +10.83% |
215.72 +96.34% |
|
P/E
[?]
|
3.39 |
3.67 +8.26% |
6.61 +80.11% |
5.99 -9.38% |
4.7 -21.54% |
16.36 +248.09% |
29.72 +81.66% |
|
|
P/B
[?]
|
0.55 |
0.48 -12.73% |
0.51 +6.25% |
0.9 +76.47% |
1.05 +16.67% |
0.93 -11.43% |
2.83 +204.3% |
4.97 +75.62% |
|
EV/EBITDA
[?]
|
4.2 |
3.65 -13.1% |
3.27 -10.41% |
3.85 +17.74% |
3.41 -11.43% |
3.17 -7.04% |
5.93 +87.07% |
3.66 -38.28% |
|
Долг/EBITDA
[?]
|
3.5 |
2.88 -17.71% |
2.82 -2.08% |
2.43 -13.83% |
1.96 -19.34% |
1.96 +0% |
1.89 -3.57% |
1.06 -43.92% |
Подробнее:
Видео конференция с представителем компании X5 Retail Group:
Мы не гарантируем достоверность и полноту данных. Мы не несём ответственность за убытки от использования представленной информации.