Прогноз по цене ЛУКОЙЛ на 2024 год: 8500-9000 руб.
Драйверы для переоценки:
- Высокие дивиденды (направляется 100% FCF);
- Хорошие цены на нефть;
- Нулевой долг;
- Выкуп у нерезидентов со скидкой;
Менеджмент не давал никаких ценовых ориентиров по стоимости акций ЛУКОЙЛ. Мы можем лишь ориентироваться на прогнозы по прибыли и размера дивиденда. На основе этой информации можно сказать, что цена в 8500-9000 руб кажется вполне достижимой.
Главным драйвером роста акций ЛУКОЙЛ на момент март 2024 года являются прогнозируемые большие дивиденды и выкуп акций у нерезидентов с дисконтом более 50%. У компании большая денежная позиция на балансе, это даёт основания ожидать хорошую дивидендную доходность и вероятность выкупа.
Большие дивиденды ЛУКОЙЛа обеспечивают два фактора:
- ЛУКОЙЛ согласно дивидендной политике должен направлять на дивиденды 100% FCF (свободный денежный поток);
- Высокая цена на нефть и её возможный дефицит в ближайшие годы;
Сохранится ли высокая прибыль ЛУКОЙЛ в будущем? Пока не видно каких-то препятствий. Вероятнее всего, прибыль и дальше продолжит расти. Как мы отметили, всё решают цены на нефть.
Компания имеет отрицательный чистый долг (мультипликатор DEBT/EBITDA = -0.1). Также ЛУКОЙЛ имеет высокие оценки в ESG-рейтингах, что может позволит ему получить приток денег с фондов, основанных на подобных рейтингах.
Стоит ли покупать акции ЛУКОЙЛ сейчас
Стоит ли держать и покупать акции ЛУКОЙЛ? Это во многом зависимости от текущей цены. Заработать на переоценке акций под высокие дивиденды можно.
Менеджмент ЛУКОЙЛ и главные акционеры в 2020/2021 г. допокупали акции. Обычно это означает хороший сигнал для роста котировок.
Брать надолгосрок акции нефтяной компании может показаться не совсем разумным, поскольку всё больше разговоров в мире об отказе жидких углеводородов. Но реальный спад намечается только к 2030 г. До этого времени добыча не должна упасть (как минимум).
В целом акции компании ЛУКОЙЛ очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).
Торговать акциями ЛУКОЙЛ на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.
Как купить акции ЛУКОЙЛ частному инвестору
Купить акции ЛУКОЙЛ можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):
Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:
- Регистрация у брокера;
- Открытие брокерского счёта (в личном кабинет брокера);
- Пополнение;
- Покупка акций ЛУКОЙЛ через торговый терминал;
Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется "Финам Трейд".
Так выглядит интерфейс при покупке акций ЛУКОЙЛ (LKOH) через приложение "Финам Трейд":
Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:
Есть удобное представление биржевого стакана:
Также есть возможность купить акции ЛУКОЙЛ через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.
- Как купить акции — подробная инструкция;
- Дивиденды по акциям ЛУКОЙЛ — прогноз и дата выплаты;
- Прогноз цены акций Газпрома;
Информация о дивидендах ЛУКОЙЛ
Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 550 (прогноз) | 25 декабря 2024 | 23.12.2024 |
498  |
7 мая 2024 | 03.05.2024 |
| 447 |
17 декабря 2023 | 13.12.2023 |
| 438 |
5 июня 2023 | 01.06.2023 |
| 256 |
21 декабря 2022 | 19.12.2022 |
| 537 |
21 декабря 2022 | 19.12.2022 |
| 213 | 5 июля 2021 | 01.07.2021 |
| 46 | 18 декабря 2020 | 16.12.2020 |
| 350 | 10 июля 2020 | 08.07.2020 |
| 192 | 20 декабря 2019 | 18.12.2019 |
| 155 | 9 июля 2019 | 05.07.2019 |
| 95 | 21 декабря 2018 | 19.12.2018 |
| 130 | 11 июля 2018 | 09.07.2018 |
| 85 | 22 декабря 2017 | 20.12.2017 |
| 120 | 10 июля 2017 | 06.07.2017 |
| 75 | 23 декабря 2016 | 21.12.2016 |
| 112 | 12 июля 2016 | 08.07.2016 |
| 65 | 24 декабря 2015 | 22.12.2015 |
| 94 | 14 июля 2015 | 10.07.2015 |
| 60 | 26 декабря 2014 | 24.12.2014 |
| 60 | 15 июля 2014 | 11.07.2014 |
| 50 | 15 августа 2013 | 15.08.2013 |
| 50 | 13 мая 2013 | 13.05.2013 |
| 40 | 12 ноября 2012 | 12.11.2012 |
| 75 | 11 мая 2012 | 11.05.2012 |
| 59 | 6 мая 2011 | 06.05.2011 |
| 52 | 7 мая 2010 | 07.05.2010 |
| 50 | 8 мая 2009 | 08.05.2009 |
| 42 | 8 мая 2008 | 08.05.2008 |
| 38 | 11 мая 2007 | 11.05.2007 |
| 33 | 11 мая 2006 | 11.05.2006 |
| 28 | 12 мая 2005 | 12.05.2005 |
| 24 | 7 мая 2004 | 07.05.2004 |
| 19.5 | 12 мая 2003 | 12.05.2003 |
| 15 | 8 мая 2002 | 08.05.2002 |
| 8 | 14 мая 2001 | 14.05.2001 |
| 3 | 24 апреля 2000 | 24.04.2000 |
*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
Фундаментальный анализ ЛУКОЙЛ
*Все данные указаны в млрд руб.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Выручка
[?]
|
4326.8 +0.23% |
4505 +4.12% |
5505 +22.2% |
5749 +4.43% |
5227 -9.08% |
5937 +13.58% |
8035.9 +35.35% |
7841.2 -2.42% |
|
Капитал
[?]
|
2253 +3.78% |
2655 +17.84% |
3049 +14.84% |
3231 +5.97% |
3227 -0.12% |
3490 +8.15% |
4073 +16.7% |
3973 -2.46% |
|
Чистая прибыль
[?]
|
342.11 +2.27% |
327.45 -4.29% |
395.53 +20.79% |
291.14 -26.39% |
303.8 +4.35% |
399.4 +31.47% |
619.2 +55.03% |
640.2 +3.39% |
|
Свободный денежный поток (FCF)
[?]
|
199.88 -14.53% |
20.48 -89.75% |
72 +251.56% |
248 +244.44% |
255.1 +2.86% |
247 -3.18% |
555.1 +124.74% |
701.9 +26.45% |
|
Обязательства
[?]
|
752.52 -0.85% |
1005.72 +33.65% |
1689.41 +67.98% |
1789.23 +5.91% |
1787 -0.12% |
1735.81 -2.86% |
1658.85 -4.43% |
1973.6 +18.97% |
|
Чистый долг
[?]
|
112.37 -44.78% |
297.84 +165.05% |
587 +97.09% |
602 +2.56% |
437.22 -27.37% |
285.97 -34.59% |
42.4 -85.17% |
37.2 -12.26% |
|
Капитальный затраты (CAPEX)
[?]
|
368.42 +34.32% |
491.57 +33.43% |
611 +24.3% |
607 -0.65% |
497.13 -18.1% |
511.5 +2.89% |
451.5 -11.73% |
450 -0.33% |
|
EBITDA
[?]
|
518.21 -13.77% |
613.27 +18.34% |
798 +30.12% |
769 -3.63% |
730.7 -4.98% |
831.6 +13.81% |
1115 +34.08% |
1236.2 +10.87% |
|
P/E
[?]
|
4.97 +14.78% |
5.3 +6.64% |
4.78 -9.81% |
6.85 +43.31% |
9.66 +41.02% |
7.1 -26.5% |
6.05 -14.79% |
6.29 +3.97% |
|
P/B
[?]
|
0.76 +13.43% |
0.65 -14.47% |
0.62 -4.62% |
0.62 +0% |
0.91 +46.77% |
0.81 -10.99% |
0.92 +13.58% |
1.01 +9.78% |
|
EV/EBITDA
[?]
|
3.5 +27.27% |
3.31 -5.43% |
3.11 -6.04% |
3.38 +8.68% |
4.61 +36.39% |
3.75 -18.66% |
3.4 -9.33% |
2.76 -18.82% |
|
Долг/EBITDA
[?]
|
0.39 -20.41% |
0.58 +48.72% |
0.95 +63.79% |
1.12 +17.89% |
0.96 -14.29% |
0.74 -22.92% |
0.48 -35.14% |
0.45 -6.25% |
Подробнее:
Мы не гарантируем достоверность и полноту данных. Мы не несём ответственность за убытки от использования представленной информации.