Для того, чтобы лучше понять, что представляет собой торговля ценными бумагами, нужно больше узнать о её истории и людях, которые добивались на ней успеха.
Джесси Ливермор это одна из исторических личностей, без которых нельзя представить историю биржевого дела. Несмотря на то, что его деятельность относится к первой половине двадцатого века, её изучение будет полезно и сейчас.
Некоторые считают Джесси Ливермор величайшим в мире спекулянтом ценными бумагами. Он родился в семье фермера, но не захотел построить свою жизнь таким же образом. Джесси Ливермор сбежал из дома и начал практически с нуля. При этом его жизнь известна не только впечатляющими взлётами, но и болезненными поражениями.
Детство и юность
Будущий великий спекулянт родился в 1877 году. Он вырос в семье фермера в штате Массачусетс. Ожидалось, что Джесси тоже станет фермером. Подросток решил, что он не хочет такой судьбы. Он сбежал из дома, чтобы построить жизнь самостоятельно. Мать знала о его планах, но не захотела ему мешать. Она дала ему в дорогу 5 долларов — всё, что у неё было в этот момент. Джесси в то время ничего не знал ни о существовании фондовых бирж, ни о том, как на них работать. Он начал самостоятельную жизнь в 14 лет.
Ливермор попал на работу в заведение, где можно было делать ставки в соответствии с биржевыми котировками. В его обязанности входило получать по телефону котировки с биржи и записывать их на доске. Эти заведения представляли собой своего рода букмекерские конторы, которые не имели фактического отношения к биржевому рынку. Юный Ливермор заинтересовался такими возможностями и стал играть самостоятельно.
Сохранилась информация о его первой сделке. Один из служащих захотел купить акции фирмы «Барлингтон», но у него не было необходимого количества средств. Джесси обдумал ситуацию и согласился с тем, что они должны будут расти. Он вложил свои 5 долларов, которые в это время для него было значительной суммой. Сделка оказалось успешной. Ливермор не только вернул вложенные 5 долларов, но и получил прибыль в размере 3 долларов и 12 центов.
В пятнадцатилетнем возрасте он заработал свою первую тысячу долларов. С учётом инфляции эта сумма сегодня равна двадцати тысячам.
Фактически Ливермор заработал деньги аналогично тому, как это делают трейдеры. Он вернул деньги матери и добавил 300 долларов к этой сумме. Умея играть, он постарался продолжать работать с букмекерами, но они не были заинтересованы в этом, так как он часто выигрывал. В его 20 лет букмекерские конторы уже отказывались иметь с ним дело. В это время его называли Юным Хватом за удачу в сделках.
2. Карьера спекулянта
В 21 год Ливермор переехал в Нью-йорк. В это время он уже понял, что работа через букмекерские конторы для него бесперспективна. Джесси рассказывает, что из каждых 10 сделок 7 были успешными. Он работал на бирже через брокеров. В 1906 году он осуществил первую успешную крупную финансовую операцию, заработав сотни тысяч долларов. В 1910 у него было более миллиона долларов.
Известно, что в 1920 году у него был большой офис в Нью-Йорке. Он представлял собой зал, где 6 клерков на доски заносили котировки. Все эти годы он жил роскошной жизнью — зарабатывал и тратил огромные суммы. В 1929 году он предсказал падение рынка во время Великой Депрессии. Он заработал на этом более 100 миллионов долларов. Пресса обвинила в том, что его сделки были причиной крушения рынка.
Несмотря на огромный успех, эти деньги Джесси Ливермор потерял. Известно, что он всегда платил долги. Даже при банкротствах, когда закон освобождал его от обязательств, он полностью рассчитывался с кредиторами. Ливермор покончил жизнь самоубийством в одном из отелей в 1940 году. Он уже в течение 10 лет искал кредиторов, на деньги которых он мог бы продолжить карьеру трейдера и достичь новых успехов, но все его усилия оказались безуспешными.
3. Книги про Джесси Ливермор
В 1923 году вышла книга журналиста Эдвина Лефевра о вымышленном персонаже — Ларри Ливингстоне. Однако многочисленные совпадения с биографией Джесси Ливермора заставили предположить, что именно он является главным героем этой книги. Более того, поскольку книга очень точно и подробно раскрывает детали жизни персонажа, некоторые предполагают, что фактически произведение написал сам великий трейдер.
Существует также книга «How to trade in stocks». О ней точно известно, что она принадлежит перу Ливермора. Её написание было ещё одной попыткой заработать деньги после очередного краха. Однако прибыль от неё не оправдала надежд автора.
Сейчас о его существовании многие забыли. Некоторые считают, что его рассуждения о том, как надо торговать, неактуальны. Попробовав прочитать его книги, легко убедиться, что он при построении торговли исходил из здравого смысла. Трейдер не искал для движения цены сверхъестественных объяснений и старался совершенствовать свой стиль, извлекая уроки из неудач.
В своей книги Ливермор изложил основные принципы своей торговли. Они звучат следующим образом:
Трейдер не рекомендовал открывать сделку сразу на всю сумму. Он рекомендовал разбить её на несколько частей, и входить последовательно, уже после того, как котировки сдвинутся в нужном направлении. Ливермор считал, что таким образом спекулянт существенно снижает риски неблагоприятного развития ситуации.
Важно заранее установить предельное значение допустимого риска. Для этого нужно решить, каким процентом от имеющихся средств можно будет рисковать. Для себя Ливермор установил этот предел равным 10%. Как только акции теряли в цене столько, он их немедленно распродавал. Он был категорически против усреднения убытков. Если сделка развивается неблагоприятным образом, нельзя инвестировать дополнительные суммы. А надо выходить после достижения определённого предела.
Нельзя использовать сделки все свои деньги. Если сейчас сделка была неудачной, то нужно подождать новой возможности и провести сделку, для которой должны быть заранее зарезервированы средства.
Великий трейдер не рекомендовал слишком рано закрывать сделку, если она движется в нужном направлении. Если нет явных негативных сигналов, нужно дать прибыли время вырасти. Иногда, чтобы оставаться в позиции, требуется смелость. Однако если слишком рано закрывать выгодные сделки, это может привести к убыткам при подсчёте общего итога.
Нельзя входить в сделку в тех случаях, когда для этого не имеется благоприятных возможностей. Если имеются нужные сигналы, необходимо получить их подтверждения перед тем как купить акции.
Если удалось получить значительную прибыль, сразу вывести всю сумму было бы ошибкой. Также не нужно оставлять её полностью на торговом счёте. Он считал. Что лучше сумму разделить пополам: половину вывести, а оставшуюся часть потратить на увеличение торгового капитала.
Великий торговец ценными бумагами считал, что основными элементами его стратегии являются использование управления капиталом и применение методов технического анализа.
Хотя сейчас его имя многими забыто, он в своё время был великим трейдером. Во время кризиса 1907 года он смог заработать 3 миллиона долларов, а в 1929 году — 100 миллионов.
Первый кризис он давно предвидел в связи со случившимся землетрясением в Сан-Франциско, повлекшим за собой пожар. Это было событие, которое повлекло тяжёлые последствия для железнодорожной отрасли. Хотя трейдер ожидал падения рынка, он не знал точно, когда именно оно произойдёт. Чтобы более точно определить это время, он внимательно наблюдал за поведением рынка. Спекулянт вложил в сделки все имевшиеся у него деньги. Его логика была проста. В момент кризиса он скупал акции компаний за гроши. Затем в течение девяти месяцев он продал все имевшиеся у него ценные бумаги, получив огромную прибыль.
Перед наступлением Великой Депрессии биржевая игра была очень популярно. Здесь играли все, кто имел хотя бы небольшую возможность. Многие для этой цели брали кредиты, рассчитывая их вернуть после успешных сделок. В течение 24-29 октября произошёл обвал рынка. Толчком к нему стали массовые закупками акций, которые совершал Джесси Ливермор через брокеров. Эта операция принесла спекулянту кличку «Великий медведь». 100 миллионов долларов, полученных им в то время сейчас примерно соответствуют миллиарду. Многие тогда и теперь считают, что такие закупки были первоначальным толчком, в результате которого произошёл биржевой крах.
В это время многие теряли свои капиталы, а он оставался успешен. Однако нельзя не вспомнить о его неоднократных банкротствах. По собственному признанию Ливермора, хотя у него была продуманная торговая система, он всё же в некоторых случаях не соблюдал нужных требований, что приводило иногда к тяжёлым последствиям.
Он жил роскошной жизнью и тратил так же много, как и зарабатывал. Успехи не сделали его счастливым. Известно, что сын Ливермора также покончил собой. Считают, что причиной трагического исхода в обоих случаях была тяжёлая депрессия. Однако это не умаляет того, что в торговле на бирже, благодаря своему подходу, он достиг ошеломляющих успехов.
Заключение
Джесси Ливермор построил свою жизнь примерно так, как хотел. Родившись в бедной семье он смог благодаря уму и упорству в достижении цели стать одним из самых известных трейдеров в мире. Его жизнь может вызывать различное отношение, но несомненно то, что её изучение поможет получить полезные уроки тем, кто проявит к ней интерес.
