Коэффициент ROI (возврат инвестиций) — формула и примеры
2.7/5 - (35 голосов)
Для оценки эффективности своих вложений используют специальный коэффициент ROI. В этом материале будет подробно поговорим про него и приведём примеры как его рассчитать.
Что такое ROI простыми словами
ROI (от англ. "return on investment" — "возврат инвестиций") — это финансовый коэффициент, определяющий рентабельность инвестиций. Его можно применять везде, где идет речь о каких-то вложениях.
Иногда его ещё называют:
Коэффициент окупаемости;
Прибыль на инвестированный капитал;
Прибыль на инвестиции;
Возврат;
Доходность инвестированного капитала;
Норма доходности;
Возможно вы встретите и другое более редкое обозначение: ROR (англ. "rate of return").
Формула ROI:
ROI = [Прибыль - Вложения]/[Вложения] × 100%
Самым простым примером является интернет-реклама. Например, есть интернет-магазин, который зарабатывает на посетителях с контекстной рекламы. Пусть на Яндекс Директ и Google Adwords тратится по 10 тыс. рублей. Доход с директа составляет 15 тыс. рублей, а с Гугла 18 тыс. рублей. Подставляем в формулу ROI:
Это означает, что на 1 рубль вложенных средств в Яндекс Директ мы получим 1,5 рубля дохода (чистый доход 0,5 рубля). На Google Adwords прибыль больше, на 1 рубль 1,8 рубля (чистый доход 0,8 рубля).
Этот пример связан с рекламой в интернете. Для инвестиций в бизнесе аналогичные подсчёты.
Примечание
Американцы маркетинговый ROI называют ROMI (Return on Marketing Investment).
К примеру, есть несколько стартапов. В одном ROI=15%, в другом ROI=20%. По прибыльности выгоднее вложить во второй. Но конечно сравнивать стартапы только по предположительному расчёту коэффициент окупаемости не стоит. Скорее всего, риски этих вложений будут отличаться.
Чаще всего ROI в ценных бумагах рассчитывают на основание долгосрочных перспектив (1 год). Есть коэффициент P/E, который показывает за сколько лет окупится вложенные деньги в компанию при сохранении текущего дохода. Обратный коэффициент E/P показывает годовую прибыль. Фактически это и есть наш ROI.
ROI = E/P
Однако, у любой компании есть операционные расходы (CAPEX и OPEX). Поэтому далеко не вся прибыль идёт на выплату дивидендов.
Крупные инвесторы часто обращают внимание на потенциальную прибыль и уже на основе ожиданий могут принимать решения куда вложить свои деньги.
