Стратегия кэрри трейд на Форекс и фондовом рынке — описание

В этой статье мы рассмотрим стратегии заработка на финансовых рынках под названием "кэрри трейд". В чём её основные нюансы, каковы риски и доходность?

1. Что такое стратегия кэрри трейда простыми словами

Понятие "кэрри трейд" пришло к нам из запада. Большинство знают это понятие из рынка Форекс, где присутствует своп (комиссия за перенос позиции).

Инвестор занимает деньги в одной стране под низкий процент (например, 3%) и вкладывает в облигации в другой стране под более высокую доходность (например, 5-10% годовых). В итоге разницу забирает себе. Главное, чтобы курс валюты сильно не изменился, иначе можно либо улучшить результат или остаться в проигрыше.

Давайте рассмотрим два варианта заработка: на Форексе и фондовой бирже. Они отличаются из особенностей каждой площадки.

2. Кэрри трейд на Форексе

При обзоре стратегий для заработка на Форексе вы наверняка найдёте в списке кэрри трейд. При этом такая стратегия будет относится к почти безрисковым системам.

Необходимо изучить спецификацию контрактов. Это таблица, в которой представлена краткая информация по каждой валютной паре и другим инструментам.

Цель керри-трейдинга на Форексе – купить валюту с высокой процентной ставкой за валюты с низкой процентной ставкой. Например, в РФ ставка 15%, в США 5,00%, поэтому для заработка надо продать доллары и купить рубли, вложить их в ОФЗ.

Например, для одной пары может быть комиссия в лонг 15 пункта, а в шорт -7 пункта. В данном варианте, открывая позицию в шорт, трейдер будет каждый день получать +7 пункта по сделке. Фактически это доход по кэрри трейду.

В данном примере ключевые ставки ЦБ отличаются. У одной страны ставка явно больше, чем у другой. Поэтому происходит некий перекос, который выливается в премию для трейдера.

Если ключевые ставки ЦБ почти не отличаются, то комиссия своп будет в обе стороны (лонг и шорт).

На рынке Форекса чаще всего для заработка на кэрри трейде используют японскую Йену (JPY). Дело в том, что в Японии действуют отрицательные процентные ставки, поэтому почти с любой парой можно будет найти отрицательное значение свопа.

Плюсы стратегии carry trade на Форекс:

• Трейдер получает ежедневно доход просто за удержание позиции;
• Есть большие кредитные плечи;
• Сделка открывается в направлении укрепления валюты, то есть шансы на заработок превышает риски;

Минусы:

• Комиссия меняется ежедневно, поэтому сложно прогнозировать доходы в будущем;
• Маленькая доходность;
• Риски, что курс валюты уйдёт в противоположную сторону;

Заработок на свопе слишком маленький, чтобы на этом делать акцент и пытаться заработать.

3. Кэрри трейд на фондовом рынке

На фондовом рынке заработок на кэрри трейд среди рядовых инвесторов редко встречается. Ведь нужно брать кредит, рисковать, а это не самый лучший вариант для спокойной жизни.

Новички наивно думают, что это безопасный способ заработка, но это не так. Два главных риска карри трейда:

1. Изменение курса валюты в неблагоприятную сторону;
2. Дефолт по облигациям или сильное падения рыночной цены;

При этом доходность оставляет желать лучшего. Стоит ли зарабатывать на кэрри-трейде с таким соотношение риск/доходность? Крупные инвесторы так делают, но они обладают куда большей аналитикой, знаниями и даже инсайдерской информацией. У рядовых инвесторов нету никаких преимуществ. Поэтому такой доход нельзя отнести к низкорисковым.

4. Советы и нюансы заработка на кэрри трейде

Какие условия необходимы для стабильного и безопасного использования стратегии кэрри трейда:

• Стабильная экономика страны;
• Отсутствие выборов и иных неопределённостей в стране;
• Стабильный показатель инфляции;

То есть должны сложиться ряд благоприятных условий на финансовых рынках. Если есть риски, неопредёленность, то такой заработок может привести к убыткам.

5. Плюсы и минусы кэрри трейда

Плюсы:

• Пассивная прибыль в случае благоприятного стечения обстоятельств;
• Можно использовать кредитные плечи для увеличения дохода;

Минусы:

• Есть риски потерять деньги;
• Низкая доходность;