Любая компания в процессе своей деятельности взаимодействует с другими предприятиями, физическими лицами и государством. В результате этого взаимодействия у компании могут возникать разного рода обязательства - финансовые, имущественные и другие.
В Большом экономическом словаре Борисова А. Б. финансовые обязательства (Financial liabilities) — это обязательные платежи, расчёты, обусловленные финансово-договорными отношениями.
1. Что такое финансовые обязательства простыми словами
В современной юридической литературе под финансовым обязательством обычно понимают вид обязательственного правоотношения, в силу которого одно лицо (должник) обязуется передать другому лицу (кредитору) определённую сумму денег, выраженную в согласованной сторонами денежной единице.
Что такое финансовое обязательство с точки зрения бухгалтерского учёта? В российском законодательстве отсутствует единообразное чёткое определение этого понятия. Но понятие "финансовое обязательство" расшифровывается в МСФО IAS 32 "Финансовые инструменты: представление".
В соответствии с этим документом финансовым обязательством считается:
Договорное обязательство по передаче денег или других финансовых активов иному предприятию;
Обмен финансовыми активами на невыгодных для компании условиях;
Контракт, который подлежит оплате за счет собственного капитала компании;
Простыми словами финансовые обязательства — это все платежи, которая компания должна совершить в соответствии с заключёнными соглашениями.
Обязательства по кредитным договорам и договорам займа;
Обязательства по выданным гарантиям;
Долги за услуги ЖКХ;
Неуплаченные налоги и штрафы и т. п.;
2. Виды финансовых обязательств
Финансовые обязательства юридических лиц можно классифицировать по ряду признаков. В зависимости от того, кто является второй стороной договора, их делят на:
Внешние. Задолженность перед бюджетом, контрагентами, банками и др.;
Внутренние. Задолженность перед дочерними структурами, филиалами или сотрудниками;
Нужно отметить, что именно внешние обязательство чаще всего становятся причиной финансовой несостоятельности предприятия. В соответствии со сложившейся практикой предприятие считается платёжеспособным если его активы превышают внешние финансовые обязательства.
По характеру правовых взаимоотношений финансовые обязательства можно разделить на:
Простые. Одна сторона имеет права, вторая обязанности (например, кредитный договор);
Сложные. Каждая сторона имеет как права, так и обязанности в соответствии с договором и действующим законодательством (например, договор купли-продажи имущества);
В Зависимости от условий договорных отношений финансовые обязательства можно так же разделить на:
Денежные. Сумма обязательства известна заранее;
Оценочные. Сумма зависит от определённых условий;
3. Срок финансовых обязательств
Под сроком финансового обязательства понимают период времени исполнения данного обязательства, определённый договором или нормативными актами.
Это может быть конкретная дата или временной интервал.
Нужно понимать, что дата подписания договора или срок его действия далеко не всегда совпадают со сроком исполнения финансового обязательства.
Сроки существования финансовых обязательств напрямую зависят от условий договорённости между контрагентами, а также от норм действующего законодательства. Например, налоговые взносы должны перечисляться в конкретные даты в соответствии с Налоговым Кодексом РФ.
Срочность исполнения финансовых обязательств напрямую зависит от заинтересованности участников сделки.
4. Учёт финансовых обязательств: краткосрочные, долгосрочные и текущие
С целью упрощения и стандартизации учета и отчетности предприятия, финансовые обязательства подразделяют на краткосрочные и долгосрочные, а также на текущие и просроченные.
Краткосрочные финансовые обязательства — это обязательства, которые должны быть исполнены в течение 12 месяцев или одного производственного цикла.
К таким обязательствам относятся все формы заёмного капитала со сроком погашения до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные займы от других предприятий, различные нормы кредиторской задолженности по товарам, услугам, полученным авансам, расчётам с бюджетом, оплате труда, с дочерними предприятиями.
Долгосрочные финансовые обязательства — это все прочие обязательства компании. К ним относятся все формы заёмного капитала со сроком использования более 1 года.
Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы от других предприятий, задолженности по налоговым кредитам, задолженность по эмитированным облигациям и выпущенным векселям.
Текущие финансовые обязательства — это те, по которым не наступил срок исполнения или не закончился интервал, в течение которого данное обязательство должно быть исполнено в соответствии с договором.
Просроченными считают обязательства, срок исполнения которых уже прошёл, а обязательство исполнено не было.
Финансовые обязательства отражаются в разделе "Пассив" баланса предприятия. Отражение в учёте финансовых обязательств обычно производится в корреспонденции со счётами учёта активов, поступивших по договору, в результате которого возникло соответствующее финансовое обязательство.
Признание финансового обязательства:
Дт "Активы";
Кр "Финансовое обязательство";
При этом в случае возникновения обязательства по договорам купли-продажи нефинансового актива признание кредиторской задолженности производится только после отгрузки соответствующего актива.
Методика отражения финансовых обязательств в соответствии с МСФО охватывает рассмотрение следующих вопросов:
Классификация и представление в отчете о финансовом положении и отчёте о совокупном доходе;
Проведение зачета с финансовыми активами;
Дата признания и прекращения обязательства;
Первоначальная и последующие оценки;
Требуемое минимальное раскрытие информации;
Финансовое положение предприятия оценивается по соотношению активов, капитала и обязательств.
5. Финансовые обязательства и платёжеспособность предприятия
Анализ финансовых обязательств предприятия напрямую связан с анализом его платёжеспособности.
Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заёмных средств. Использование заёмного капитала позволяет существенно расширить объём хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала предприятия и, в конечном счёте повысить рыночную стоимость предприятия. Именно поэтому привлечение и эффективное управление заёмными средствами является важнейшей функцией финансового менеджмента компании.
Анализ платёжеспособности необходим не только самому предприятию, но и его контрагентам для:
Прогнозирования финансового положения предприятия;
Своевременной оплаты задолженностей перед контрагентами, государством, сотрудниками;
Увеличения степени доверия со стороны партнеров или инвесторов;
Своевременной оплаты кредитов и займов, и оценки их эффективности для предприятия;
Исходя из финансовой отчётности компании, можно определить её способность выполнять принятые финансовые обязательства в срок и в установленном объёме.
Процесс привлечения предприятием заёмных средств и контроля объёма и качества финансовых обязательств требует от предприятия формирования специальной политики, включающей следующие этапы:
Анализ привлечения и использования заёмных средств в предшествующем периоде. Цель такого анализа – определение объёма, состава и форм привлечения средств, а также оценка эффективности их использования;
Определение цели привлечения заёмных средств в предстоящем периоде. Основными целями такого привлечения обычно являются:
Пополнение необходимого объёма оборотных активов;
Формирование недостаточного объёма инвестиционных ресурсов;
Обеспечение прочих текущих потребностей предприятия;
Определение предельного объёма привлечённых средств. Максимальный объём этого привлечения определяется предельным эффектом финансового рычага и обеспечением достаточной финансовой устойчивости предприятия;
Оценка стоимости привлечения заёмных средств. Такая оценка проводится в разрезе различных форм привлечения капитала;
Определение оптимального соотношения объёма заёмных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе;
Определение форм привлечения заёмных средств (финансовый кредит, товарный кредит и др.);
Определение состава основных кредиторов;
Формирование эффективных условий привлечения финансирования (срок, процентная ставка, условия выплаты процентов, условия выплаты основной суммы долга);
Обеспечение эффективного использования кредитов. Критерием такой эффективности выступает показатель оборачиваемости и рентабельности заёмного капитала;
Обеспечение расчётов по кредитам;
6. Способы исполнения финансовых обязательств
Юридический аспект
Определённые меры по надлежащему исполнению обязательств установлены в законе либо в качестве общих правил, которые применимы к любым обязательствам, либо носят специальный характер и используются в определённых случаях (например, субсидиарная ответственность). Кроме того, статья 329 ГК РФ допускает применение дополнительных обеспечительных мер, устанавливаемых по соглашению сторон.
Другие способы, предусмотренные законом или договором;
Принято считать, что наиболее юридически качественно исполнение финансовых обязательств прописано в английском праве. Принципы английского права в этом вопросе отличаются, чёткостью и последовательностью. При этом у компаний остается правовая свобода и гибкость при согласовании условий заключаемых сделок. Такие способы обеспечения финансовых обязательств как механизм ступенчатого акционерной доли, счета удержания или ограниченное право регресса вообще отсутствуют в российском праве.
7. Выводы
Финансовый обязательства – это неотъемлемая часть любого бизнеса. Привлечение заёмного капитала предполагает соблюдение определённых условий, призванных обеспечить финансовую устойчивость предприятия. Высокая доля долга в пассивах предприятия (особенно краткосрочного долга) может существенно увеличить риск неплатёжеспособности компании.
Привлекая заемные средства, предприятия получают ряд преимуществ, которые при неправильной оценке эффективности финансовых обязательств, могут обернуться потерей финансовой стабильности, и, даже, банкротством.
Нужно отметить, что всегда при оценке финансового состояния предприятия учитываются долгосрочные обязательства, но, не всегда наличие таких обязательств сказывается негативно на оценке. Так как долгосрочные обязательства можно приравнять к собственным средствам организации. А с учётом инфляции, наличие таких обязательств даже может стать положительным моментом.
