В этой статье мы поговорим на тему что такое денежная масса. Узнаем как она влияет на развитие экономики, как и кем она регулируется. Рассмотрим агрегаты М0, М1, М2, М3.
Денежная масса (от англ. "Money supply") — это совокупность всех денег находящихся в обращении (наличные, безналичные средства на счетах), которыми располагают физические и юридические лица, а также государство. Измеряется в текущей валюте в стране.
Что учитывается при расчёте наличных денег:
Монеты;
Бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
Электронные деньги (Яндекс.Деньги, Webmoney, Qiwi);
Размер денежной массы в обращении в первую очередь зависит от спроса на деньги и предложения. Спрос же зависит от динамики физического объёма продукции и цен на неё.
Денежная база – это сумма наличных денег и обязательств ЦБ государства перед кредиторами.
У тех государств, где безналичные денежные переводы преобладают обычно есть благоприятный экономический климат. Это можно объяснить большим доверием действующей системе. Граждане доверяют банкам, а значит, у них всегда есть ликвидность, которую они могут использовать для выдачи кредитов и т.д.
По способу использования денег выделяют 2 типа денежной массы:
Активная. Непосредственно участвуют в обороте;
Пассивная. Хранится на расчётных счетах;
2. Денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3, М4
Денежные агрегаты представляют из себя иерархическую систему, каждая ступень которой включает предыдущие. В нашей стране выделяют 4 ступени: М0, М1, М2, М3 (в Великобритании ещё есть М5). Они различаются видом хранения и ликвидностью. Каждая следующая ступень менее ликвидна.
М0 = наличные деньги;
М1 = М0 + чеки, вклады до востребования, дебетовые карты, расчётные счета, нефинансовые и финансовых (кроме кредитных) организаций;
М2 = М1 + срочные вклады;
М3 = М2 + долгосрочные вклады + депозитные сертификаты + государственные облигации (ОФЗ);
М4 = М3 + все денежные суррогаты с низкой ликвидностью, портфель гособлигаций у небанковских держателей;
Узкими деньгами называют денежные агрегаты М0 и М1 за счёт их самой высокой ликвидности. Широкими называют такие денежные средства, к которым доступ будет получен не ранее чем через 24 часа.
Коэффициент монетизации — что это такое
Коэффициент монетизации — это показатель показывающий достаточность денег в обороте.
Какие существуют инструменты для регулирования денежной массы:
Торговые операции на открытом рынке. В основном для снижения волатильности и поддержания нужных отраслей в нужный момент. Чаще всего это банковская сфера и кредитование населения. ЦБ следит, чтобы банкам хватало ликвидности. В основном делается это с помощью операций РЕПО;
