Эмиссия денег и их виды — подробное описание процедуры выпуска
2.9/5 - (106 голосов)
Контроль количества бумажных денег — это задача государства. Для определения достаточной денежной массы в обиходе используется множество финансовых инструментов, которые применяются, чтобы избежать дисбаланса между деньгами и материальным обеспечением. В противном случае, необходимо вовремя принять необходимые меры для восстановления данного соотношения.
Эмиссия денег (франц. "emission" – выпуск) — это процедура выпуска наличных денег или безналичных средств (например, ценных бумаг) с целью увеличения количества в обиходе.
С термином «эмиссия» люди сталкиваются достаточно часто, поэтому практически все знают, что он означает. Но, с тем как работает данный механизм и что может спровоцировать денежную эмиссию, знают далеко не все.
Контроль и выпуск бумажных денег — это задача Центрального банка РФ. Также в этом процессе может участвовать Министерство Финансов, но только в том случае, когда говорится о выпуске ценных бумаг. При этом, такое участие необходимо согласовать с Центральным банком.
Процедуру выпуска нельзя назвать простой. Она полностью регламентируется действующим законодательством. Также здесь устанавливаются определенные нормы и сроки выполнения необходимых мероприятий.
Эмиссия денег имеет свои разновидности и этапы, которые отдельными рядом особенностей. Многие не знают о том, что плановый выпуск не имеет ничего общего с эмиссией и её причинами.
2. Цели эмиссии
Одна из главных целей эмиссии, это урегулировать соотношение услуг и реальных товаров с учетом объема денежной массы. Но, зачастую данный процесс преследует локальные цели:
Для стимуляции экономических процессов через интенсивное вложение средств в некоторые отрасли;
Стабилизация финансирования между разными хозяйственными отраслями;
Контроль спроса и предложения через влияние на рыночный климат через запуск государственных программ или определение методик социальной поддержки населения;
Покрытие дефицита денежной массы на фоне макроэкономических колебаний;
В большинстве случаев, при денежной эмиссии преследуется одновременно несколько целей или все вышеперечисленные. Это объясняется тем, что все они являются главными аспектами экономической ситуации в государстве. Но, как эмиссия отразится на благосостояние страны в будущем, не могут предсказать даже высококлассные специалисты.
Именно поэтому, большое количество стран, которые способны повлиять на состояние мировой экономики, имеют множество проблем внутри государства. Если говорить о США, здесь применяется способ экспорта инфляции. Это означает, что излишнюю валюту приобретают третьи страны, которым для этого необходимо имитировать дополнительные средства.
Государство может приступить к эмиссии денег, используя несколько разных способов. Также это может быть выпуск наличных денежных средств, пластиковых карт, ценных бумаг или безналичных средств. Следует знать о том, что данная процедура имеет связь с рядом других процессов, что оказывает влияние на общую экономическую ситуацию в стране.
Зачастую, после наращивания объемов наличных денег, следующим этапом становится эмиссия по остальным позициям. На данном этапе выделяют две разновидности эмиссии:
Первичная. Выпуск безналичной формы средств на этапе кредитования банками населения;
Вторичная. Производится при обналичивании кредитных средств.
Здесь можно заметить, что данные разновидности связаны друг с другом на фоне инвестиционных процессов, проводимых банками. Денежная масса должна наращиваться поэтапно. Если не контролировать данный процесс, он может оказать пагубное влияние на состояние экономики государства.
С увеличением количества бумажных денег происходит обесценивание материального обеспечения, то есть услуг и товаров. В связи с этим, вместо ожидаемого положительного эффекта, при проведении эмиссии, сопровождающейся необдуманным действиями, практически всегда государство приходит к отрицательным результатам.
3.1. Эмиссия электронных средств
С каждым годом электронные деньги становятся всё более популярными среди населения. Количество денежных средств, находящихся в электронных системах стремительно возрастает. Считается, что выпуск электронных средств, это спорная процедура, провоцирующая возникновение ряда экономических и юридических проблем. Одна из них, это отсутствие необходимых юридических основ.
Даже в развитых странах сложно отыскать какую-либо законодательную основу, регулирующую использование электронных средств, что провоцирует образование базы для злоупотреблений. В России работает несколько платформ для электронных платежей. Наиболее популярные, это:
Яндекс.Деньги;
QIWI;
WebMoney.
Также нередко используется криптовалюта Ethereum и Bitcoin. Чтобы начать пользоваться электронным кошельком, пользователю достаточно пройти простую регистрацию и предоставить паспортные данные. Если клиент не авторизирован, у него не будет возможности проводить электронные платежи.
Это требование подкреплено рядом законодательных актов. Говоря о Яндекс деньгах и кошельках QIWI, здесь применено эмитированное налогообложение национальной валюты. Поэтому какие-либо юридические ограничения не вводятся.
В WebMoney операции проводятся в евро, долларах или рублях. Внутри системы ежедневно производится избыточное количество операций, которые невозможно контролировать. Поэтому правительство регулярно оказывает воздействие на систему через принятие новых регулирующих данные процессы законов.
3.2. Эмиссия ценных бумаг
Ценная бумага – это документ, подтверждающий имущественное право его владельца. Это могут быть векселя, облигации или акции. Цели использования или выпуска ценных бумаг заключаются в том, чтобы привлечь инвестиции для финансирования экономических или производственных проектов.
Также эмиссия ценных бумаг может преследовать следующие цели:
Внесение корректировок в имущественные права владельцев ценных бумаг;
Регулирования или деление ранее выпущенных бумаг;
Внесение изменений в правовую или организационную форму организации.
В большинстве случаев, ценные бумаги выпускаются Министерством финансов. Этот процесс должен быть согласован с Центральным банком. Если это акции частной компании, они регистрируются и выпускаются в специально созданных государственных организациях.
Если в процессе выпуска будут обнаружены какие-либо нарушения, такие действия расцениваются как уголовное преступление. То же самое касается размещения облигаций. Касательно информации об изменениях курса облигаций, она предоставляется в свободной форме.
Здесь речь идет о процессе выпуска платежных средств исключительно по требованию клиента банка. У самого банковского учреждения в свою очередь нет возможности выпускать карты с запасом, так как каждый из случаев будет внесён в реестр и рассмотрен индивидуально. Общая схема выпуска выглядит следующим образом:
Клиент банка подает заявление о требовании на выпуск карты;
Заявление отправляется на регистрацию и далее передаётся в реестр эмиссионных средств;
На следующем этапе происходит выпуск пластиковой карты, на которую вносятся необходимые индивидуальные данные, то есть номер карты, срок действия и др.;
В готовом виде карту доставят финансовой организации. Она в свою очередь передает её заказчику, то есть клиенту.
Здесь эмиссия возникает в процессе использования карты с конкретным кредитным лимитом. Говоря о депозитных картах, это носители уже имеющихся денег. Поэтому, их не относят к увеличению количества денег в обиходе. На территории РФ, банковские карты может выпускать 661 компания.
Лидером в этой области является Сбербанк, а также ряд его подразделений, то есть аффилированные дочерние компании. Примерно 80% выпущенных в РФ карт работают с системами MasterCard и VISA. Они в свою очередь занимают 3 и 2 место соответственно по сбыту во всём мире. Лидером в данном рейтинге является китайская система China Unionpay.
Каждый из финансовых механизмов тесно связан с мировой системой и зависит от ряда внешнеэкономических факторов. Это означает, что устанавливать ограничения для данного процесса через какие-либо временные рамки не совсем оправданно. Но, если речь идет о выпуске ценных бумаг, скорость реализации планов может сыграть решающую роль в достижении положительных результатов.
Здесь на итоги эмиссии влияние оказывают такие факторы как:
Время, которое требуется для государственной регистрации;
Своевременно принятое решение о проведении эмиссии;
Время поиска посредников для составления договора.
Если речь идет об эмиссии ценных бумаг, здесь устанавливаются конкретные сроки, которых следует придерживаться при введении их в пользование:
Если речь идет о реорганизации, срок составит 1 месяц;
Когда это учреждение АО или дополнительная эмиссия уже существующей компании, здесь предоставляется срок в 20 дней;
После того, как ценные бумаги будут выпущены, предоставляется 2 недели на подачу отчета.
Если данные строки не будут соблюдены, такая ситуация расценивается как срыв процедуры. В результате её признают недействительной, а выпущенные бумаги сразу утратят свою ценность.
5. Процедура выпуска средств в РФ
Монеты в РФ выпускают на производстве питерского и московского монетного двора, который находится под руководством Акционерного общества «Гознак». Касательно документов, ценных бумаг, бумажных денег с защитой от подделки, они выпускаются на специализированной в типографиях.
Процесс ввода и производства бумажных денег регулируется на законодательном уровне. В России при выпуске наличных средств соблюдаются следующие тенденции:
Между ценными бумагами и металлами. Например, золотом не устанавливается официальное соотношение;
Какие-либо ограничения при обмене старых рублей на новые не предусмотрены;
Монеты и купюры обеспечены активами Центрального банка. В его обязанности входит обслуживание средств, что говорит о наличии исключительного права на изъятие или ввод денег в оборот;
Срок эксплуатации средств не должен превышать 60 месяцев или составлять менее 1 года;
В каждом из субъектов федерации национальная валюта — это официальное и легальное средство платежа;
Касательно правового регулирования в вопросах выпуска дополнительного объема денег или вывода их из оборота, это задача совета директоров Центрального банка.
Заключение
Денежная эмиссия вместе с приростом количества бумажных денег в обороте — это сложный многоуровневый процесс. Ключевой орган, принимающий решение о выпуске бумажных денег или ценных бумаг, это Центральный банк. Доход эмитент получает благодаря разнице между себестоимостью и номинальной стоимости денег.
