Категория: Финансы / Дата: 17.04.2021

Шорт и опционы PUT — как заработать на падении рынка акций

5 (100%) 1 vote[s]

Акции обычно растут в цене, поскольку на это есть фундаментальные причины, но иногда наступают периоды их падения. Можно ли заработать на падении акций? В этой статье мы подробно расскажем про все доступные механизмы, которые доступны каждому инвестору.

Глобально можно выделить два способа заработка на падении акций:

  1. Короткие позиции;
  2. Опционы PUT;

1. Шорт или короткая позиция

Что такое короткие позиции по акциям? Давайте дадим определение.

Короткие позиции (от англ. "sell short" — "продавать коротко", "быстро") — это процедура заработка на падение цены финансового актива. Часто этот механизм называют "торговлей на понижение" или "продажей без покрытия".

Идея в том, чтобы продать акции сейчас, чтобы откупить их дешево потом, после падения.

Например, акция Tesla стоит $700. Мы открываем короткую позицию, продав по $700. Цена падает до $600 за штуку и мы откупаем обратно. В итоге на одну акцию было заработано $100 прибыли. Но надо ещё вычесть комиссию брокера за торговый оборот.

Шортом или короткой позицией они называются, поскольку эта краткосрочная сделка. Ни один здравый инвестор не будет играть на понижение акций в долгосрок.

Рассмотрим детальнее механизм шорта. Как продать акции, которых у нас нету на брокерском счёте? Это делается с помощью фондового брокера, который готов занять нам эти ценные бумаги.

Если заём идёт внутри одного дня (на конец дня мы никому ничего не должны), то тогда шорт для клиента бесплатен. Если же позиция переносится на следующий день, тогда будет браться комиссия. Фактически это кредитное плечо, а за него надо платить.

Сколько стоит перенос коротких позиций на следующий день? Здесь многое зависит от брокера и суммы займа. Обычно для крупных сумм есть небольшие льготы. Как правило, брокер даёт в займы под ставку равную ЦБ +7...15%. Недешёво, чтобы удерживать открытую сделку длительное время.

Короткие позиции всегда открываются за счёт маржинальной торговли, то есть в заём.

Главным риском короткой позиции в том, что акция не будет падать, а начнёт расти. В этом случае убытки трейдера не ограничены. Прибыль ограничена доходом в 100% (акция не может упасть ниже нуля), а вот вырасти может больше, чем на 100%.

Заработок на падении акций очень рискованным мероприятием. Лучше его использовать только опытным инвесторам, которые понимают технический и фундаментальный анализ. Всегда ограничивайте убытки стоп-лоссом.

Что ещё надо знать при заработке на падении акций:

  1. Не по всем акциям разрешено открывать короткие позиции. Обычно это разрешено только для голубых фишек;
  2. Если перенос сделки идёт со среды на четверг, то взимается комиссия за три дня;
  3. Никто точно не знает насколько могут упасть акции;
  4. Потенциальная прибыль ограничена 100%, а потенциальный убыток не ограничен;
  5. Шортить имеет смысл только краткосрочно;
  6. В периоды сильной волатильности брокеры могут запретить открытие коротких позиций;
  7. В момент дивидендной отсечки лучше закрыть позицию, иначе придется заплатить комиссию в виде дивидендов. Очень часто акция после дивидендного гэпа начинает расти;


2. Опцион Put на продажу акций

Вторым способом для заработка на падении курса акций являются покупка опционов Put.

Опцион (англ. "option") — это право купить/продать (Кол/Пут) базовый фьючерсный контракт в будущем по зафиксированной цене. Самое важное в определении это слово "право", то есть никто не обязывает владельца опцион исполнять его.

На Московской бирже торгуются опционы только на поставку фьючерсов, но это не критично. Цены на фьючерсы соответствуют ценам акций, поэтому для инвестора в качестве заработка это также подойдёт.

Покупаем опцион Put на акцию или фондовый индекс. Если происходит падение котировок, то опцион дорожает в цене. Мы можем либо продать его обратно в рынок, либо же сделать поставку фьючерса, чтобы потом его просто откупить.

Опцион действует до какого-то времени. Например, есть опционы на 1, 2 и 6 месяцев. То есть в течении всего этого времени можно либо исполнить его, либо продать. Всё это время инвестор будет защищён от падения акций. Если же падения не произойдёт, то премия уплаченная за опцион сгорает в момент экспирации.

Опционы на бирже позволяют недорого захеджировать риски падения цены на активы.

Чем хороши опционы? Инвестор рискует потерять только то, что он вложил в опцион. Больше потерять он не сможет.

Опционы доступны для торговли не у всех брокеров. Это сложный финансовый инструмент, который стоит предварительно изучить получше. Я рекомендую для работы следующих брокеров:

Через них вы будете иметь доступ ко всем финансовым инструментам на фондовой бирже. У них есть удобные мобильные торговые терминалы. Пополнение и снятие денег без комиссий.

3. Стоит ли зарабатывать на падении акций

Несмотря на то, что рынок иногда падает, заработать на падении акций совсем не простая задача. Практически невозможно с гарантией определить уровень, когда необходимо начать действовать.

Торговля на понижение это идти против развития цивилизации. Ведь экономический рост идёт из года в год.

Игра на понижение практически превращается в трейдинг, а тут без везения не заработать. Сигналы из технического анализа могут указать на падение, а акция может начать расти.

Выводы

Подводя итоги отметим, что вариант заработка на падение акций подходит только для опытных инвесторов. Новичкам даже думать о шортах и опционах не стоит. На этом можно не только не заработать, но и потерять большие деньги.


Смотрите также видео "Разбор популярной торговой стратегии (SHORT) | Как зарабатывать на продаже акций":



Написать ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *