Категория: Финансы / Дата: 30.10.2019

ОФЗ-Н (народные облигации) — что это, плюсы и минусы

5 (100%) 1 vote[s]

В этой статье мы поговорим про народные облигации федерального займа, сокращённо ОФЗ-Н. Какими преимуществами они обладают по сравнению со вкладами и обычными облигациями? Стоит ли их покупать физическим лицам?

1. Введение в облигации для начинающих

Для начала давайте разберёмся, что из себя представляет обычная облигация.

Облигации — это долговые ценные бумаги, по которым платится заранее определённый купонный доход. В зависимости от выпуска купонная прибыль может быть как постоянной (определяется на весь срок действия), так и переменной (определяется периодически). Обычно выплаты происходят раз в полгода.

Эмиссию проводят эмитенты. Это могут быть крупные компании, государство (Минфин), муниципальные округа. В большинстве случаев номинал составляет 1000 рублей.

Каждая облигация имеет конкретный срок погашения (1 год, 10 лет и т.д.). День окончания действия называется экспирацией. В этот день эмитент обязан выкупить весь выпуск ценных бумаг по номинальной цене.

Купонный доход примерно равен ключевой ставки ЦБ. Если ставка снижается, то долгосрочные облигации дорожают в цене, тем самым для новых покупателей снижая доходность. И наоборот, если ставка ЦБ растёт, то цена падает, а доходность облигаций повышается.

В целом можно сказать, что облигация очень напоминает банковский вклад. Но обладает следующими преимуществами:

  • Есть разные сроки погашения (1 год, 5 лет и даже 20 лет). То есть можно заранее забронировать доход на весь срок.
  • Можно в любой момент продать без потери накопленных процентов.
  • Доходность выше.
  • Можно инвестировать любые крупные суммы.


Обычные облигации торгуются на фондовой бирже. Их можно покупать/продавать в течении торговой сессии. Доступ к биржам осуществляется через брокеров. Рекомендую работать со следующими:

После регистрации можно открыть брокерский счёт. На нём могут хранится одновременно деньги и ценные бумаги. Вы сможете управлять им через торговые терминалы, доступ к которым предоставит брокер.

Более подробно про облигации можно прочитать в следующих статьях:

2. Что такое народные облигации (ОФЗ-Н) простыми словами

Народные облигации — это облигации федерального займа (ОФЗ, гособлигации) сроком от 0,5 до 3 лет с номиналом 1000 рублей, которые выпущены специально для населения, как новый финансовый инструмент. Эмитентом является Минфин РФ.

Чтобы купить народные облигации необходимо будет прийти в определённые отделения банка. Ранее были только два ведущих банка, которые работали с этим видом бумаг: Сбербанк и ВТБ. С 2019 г. появились еще Промсвязьбанк и Почта банк.

Обращаются ли ОФЗ-Н на бирже

Народные облигации ОФЗ не обращаются на фондовой бирже. Их можно купить только через банк.

Ранее банки брали комиссии за совершение покупки/продажи ОФЗ-Н. Причём эти комиссии были довольно приличные:

  • до 50 тысяч — 1,5%;
  • от 50 до 300 тысяч — 1%;
  • от 300 000 рублей — 0,5%;

Например, если положить сумму 40 тыс. рублей на 1 год, то придётся заплатить комиссию 3% из-за чего половина всего дохода терялась.

С мая 2019 г. комиссий больше нет. Поэтому теперь можно класть любую сумму от 10 тыс. рублей (ранее было от 30 тыс. рублей) с одинаковыми условиям. Новые выпуски ОФЗ-Н можно будет использовать под залог при оформлении кредита.

3. ОФЗ-Н — стоит ли инвестировать в них

Цель эмиссии народных облигаций: заинтересовать население новым продуктом, повысить финансовую грамотность. В России как известно большинство граждан хранят сбережения на банковских депозитах (вкладах). Лишь 2% всего населения инвестирует в ценные бумаги.

Тех, кто мало знаком с облигациями прежде всего интересует вопрос выгоды: выгодно или нет хранить свои деньги в ОФЗ-Н? Всё зависит от нескольких факторов.

Доходность ОФЗ-Н сравнима со ставками в банковских вкладах. Лишь в случае долгосрочных вложений от 2 лет до 3 лет можно ожидать какой-то бонус в виде дополнительной премии к доходу. Однако за это время может произойти много всего. Поэтому за небольшую прибавку в доходности приходится длительное время держать деньги в ценных бумагах. Это создаёт риски.

Неудобно и то, что продать ОФЗ-Н можно только в том же отделении банка, что и была совершена покупка.

Что еще следует знать про народные облигации обычному инвестору (по состоянию на октябрь 2019):

ОФЗ-Н покупаются через брокерский счёт, созданный в отделении банка. Давайте сравним их с обычными ОФЗ, которые котируются на фондовом рынке и приведём сравнение: во что лучше вложить физическому лицу.



4. Народные ОФЗ и обычные ОФЗ — что выгоднее купить

Обычные ОФЗ имеют больше плюсов, чем ОФЗ-Н:

  • Можно продать в любой момент по рыночной цене не потеряв накопленный доход;
  • При открытии счета ИИС можно еще получить и налоговые вычеты (каждый год по 52 тыс. рублей с пополнения на 400 тыс. рублей);
  • Доходность даже выше, чем у ОФЗ-Н;
  • Есть большой ассортимент ОФЗ с разными сроками погашения и расчётами купонов (постоянные, переменные);
  • В случае обвала фондового рынка можно продать ОФЗ и купить акции;

ОФЗ-Н покупают обычно граждане, которые боятся самостоятельно купить облигации на бирже. Хотя ничего сложного в этом нету.

5. Плюсы и минусы ОФЗ-Н

Плюсы:

  • Хорошая доходность по сравнению со ставками на вклады в топ банках;
  • Гарантия от государства;
  • В любой момент можно получить свои деньги назад (продав по рыночной цене);
  • Доступно для всех (минимальная сумма от 10 тыс. рублей);
  • Можно передавать по наследству;
  • Нет операционного риска;

Минусы:

  • ОФЗ-Н это инструмент долгосрочного инвестирования. Для большинства населения горизонт в 3 года кажется слишком большим.
  • Нет возможности быстро переложить средства и не потерять накопленные проценты;
  • Для большей доходности необходимо удерживать облигации 3 года;


Один комментарий

Написать ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *