Категория: Финансы / Дата: 30.10.2019

ОФЗ-Н (народные облигации) — что это, плюсы и минусы

Rate this post

В этой статье мы поговорим про народные облигации федерального займа (сокращенно ОФЗ-Н). Какими преимуществами они обладают по сравнению со вкладами и обычными облигациями? Стоит ли их покупать?

1. Введение в облигации для начинающих

Для начала давайте опишем, что из себя представляет обычная облигация.

Облигация — это долговая ценная бумага, по которой платится заранее определенный купонный доход. В зависимости от выпуска купонная прибыль может быть как постоянной (определяется на весь срок действия), так и переменной (определяется периодически). Обычно выплаты происходят раз в полгода. В большинстве случаев номинал одной ценной бумаги составляет 1000 рублей.
Выпускаются эмитентами. Это могут быть крупные компании, государство (Минфин), муниципальные округа. Каждая облигация имеет конкретный срок погашения (1 год, 10 лет и т.д.). День окончания действия называется экспирацией. В этот день эмитент обязан выкупить весь выпуск ценных бумаг по номинальной цене.

Купонный доход примерно равен ключевой ставки ЦБ (ставка рефинансирования). Если ставка падает, то облигации дорожают в цене, тем самым для новых покупателей снижая доходность. И наоборот, если ставка ЦБ растет, то цена падает, а доходность повышается.

В целом можно сказать, что облигация очень напоминает банковский вклад. Но обладает следующими преимуществами:

  • Есть разные сроки погашения (1 год, 5 лет и даже 15 лет). То есть можно заранее забронировать себе какой-то доход на весь срок.
  • Можно в любой момент продать без потери накопленных процентов
  • Доходность выше
  • Можно инвестировать любые крупные суммы


Обычные облигации торгуются на фондовой бирже. Их можно покупать/продавать в течении торговой сессии. Доступ к биржам осуществляется через брокеров. Например

Где после регистрации нужно открыть брокерский счет (представляет из себя счет, где могут хранится одновременно и деньги, и ценные бумаги) и совершать покупки.

Более подробно про облигации можно прочитать в следующих статьях:

2. Что такое народные облигации простыми словами

Народные облигации — это облигации федерального займа (ОФЗ, гособлигации выпущенные Минфином) сроком от 0,5 до 3 лет с номиналом 1000 рублей, которые выпущены специально для населения, как новый финансовый инструмент.

Чтобы купить народные облигации необходимо будет прийти в определенные отделение банка. Ранее были только два ведущих банка, которые работали с этим видом бумаг: Сбербанк и ВТБ. С 2019 года появились еще Промсвязьбанк и Почта банк.

Ранее банки брали комиссии за совершение покупки/продажи ОФЗ-Н. При чем эти комиссии были довольно приличные:

  • до 50 тысяч — 1,5%
  • от 50 до 300 тысяч — 1%
  • от 300 000 рублей — 0,5%

Например, если положить сумму 40 тыс. рублей на 1 год, то придется заплатить комиссию 3% из-за чего половина всего дохода терялась.

С мая 2019 года комиссий больше нет. Поэтому теперь можно класть любую сумму от 10 тыс. рублей (ранее было от 30 тыс.рублей) с одинаковыми условиям. Новые выпуски ОФЗ-Н можно будет использовать под залог при оформлении кредита.

3. ОФЗ-Н — стоит ли инвестировать

Изначальная цель народных облигаций была в том, чтобы заинтересовать население новым продуктом, повысить финансовую грамотность. В России как известно большинство населения хранит свои сбережения на банковских депозитах (вкладах). Лишь 2% всего населения инвестирует в ценные бумаги.

Тех, кто мало знаком с облигациями прежде всего интересует вопрос выгоды: выгодно или нет хранить свои деньги в ОФЗ-Н? Все зависит от нескольких факторов.

Доходность ОФЗ-Н сравнима со ставками в банковских вкладах. Лишь в случае долгосрочных вложений от 2 лет до 3 лет можно ожидать какой-то бонус. Однако за это время может произойти много всего. Поэтому за небольшую прибавку в доходности приходится длительное время держать деньги в ценных бумагах.

Неудобно то, что продать ОФЗ-Н можно лишь в том же отделении банка, что и была совершена покупка.

Что еще следует знать про народные облигации обычному инвестору (по состоянию на октябрь 2019):

ОФЗ-Н покупаются на брокерском счёте, который Вам создается в отделении банка. Теперь давайте сравним их с обычными ОФЗ, которые котируются на фондовом рынке и приведем сравнение.



4. Народные ОФЗ и обычные ОФЗ — что выгоднее

ОФЗ имеют больше плюсов, чем ОФЗ-Н, а именно:

  • Можно продать в любой момент по рыночной цене не потеряв накопленный доход
  • При открытии счета ИИС можно еще получить и налоговые вычеты (каждый год по 52 тыс. рублей с пополнения на 400 тыс. рублей)
  • Доходность даже выше, чем у ОФЗ-Н
  • Есть большой ассортимент ОФЗ с разными сроками погашения и расчётами купонов (постоянные, переменные)
  • В случае обвала фондового рынка можно продать ОФЗ и купить акции

5. Плюсы и минусы ОФЗ-Н

Плюсы
  • Хорошая доходность по сравнению со ставками на вклады в топ банках
  • Гарантия от государства
  • В любой момент можно получить свои деньги назад (продав по рыночной цене)
  • Доступно для всех (минимальная сумма от 10 тыс. рублей)
  • Можно передавать по наследству
  • Нет операционного риска
Минусы
  • ОФЗ-Н это инструмент долгосрочного инвестирования. Для большинства населения горизонт в 3 года кажется слишком большим.
  • Нет возможности быстро переложить средства и не потерять накопленные проценты
  • Для большей доходности необходимо удерживать облигации 3 года


Написать ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.