После выхода на пенсию уровень дохода резко снижается из-за отсутствия основного источника — зарплаты. Но если есть сбережения, их можно выгодно вложить. Одними из наиболее популярных вариантов получения пассивной прибыли считаются вклады и покупка облигаций. Каждый из них имеет свои особенности.
Вклады или облигации: что выгоднее для пенсионеров в 2020 году? Попытаемся разобраться с условиями предоставления этих программ и выбрать оптимальный вариант.
Депозиты — один из самых популярных способов вложить деньги для получения пассивного дохода у пенсионеров. По сути, это передача банку определенной суммы на оговариваемый срок за вознаграждение в виде процентов. Последний параметр отличается в разных структурах.
Для пенсионеров возможность открыть депозит является привлекательным предложением благодаря доступности и простоте оформления. Подписывая договор, клиент вносит сбережения, а по окончании получает их назад вместе с процентами. Вознаграждение по пенсионному вкладу выплачивается периодически:
ежемесячно;
раз в квартал;
ежегодно.
Проценты могут прибавляться к так называемому телу депозита. Тогда пенсионер получит еще больше средств от банка. В следующем месяце вознаграждение будет начисляться и на полученный процент.
Банки предлагают клиентам неплохие условия пенсионного вклада: повышенная процентная ставка, небольшой первоначальный взнос, часто есть дополнительные функции. Это возможность пополнения счета, досрочное снятие и перевод процентов на карту. Важный аспект — программы доступны только при наличии пенсионного удостоверения. При оформлении в отделении его нужно предъявить сотруднику банка. Во всем остальном депозиты для пенсионеров не отличаются от других вкладов.
Еще один плюс — надёжность. Государство страхует депозиты размером до 1 400 000 рублей. Если банковская структура, в которой пенсионер открыл вклад, обанкротится, то он получит выплату из госбюджета. Но страховка покрывает только 1,4 млн рублей.
Пенсионные вклады в банках оформить просто. Для этого нужно следовать инструкции:
выбрать структуру и программу — удобнее всего это сделать в онлайн-режиме, где можно отсортировать предложения по ставке, сроку, минимальному взносу;
дистанционно заполнить заявку или лично обратиться в выбранное финансовое учреждение;
собрать пакет документов (пенсионное удостоверение или справку о назначении пенсии, паспорт, ИНН, в некоторых структурах нужны дополнительные бумаги);
обсудить с сотрудником финучреждения условия, прочитать текст соглашения;
подписать договор и внести деньги.
Не всегда есть необходимость в посещении отделения. Если пенсионер уже является клиентом выбранного банка, то он может открыть вклад в мобильном приложении. Но не все организации предлагают этот способ открытия депозита.
При выборе программы учитывайте процентную ставку, период и наличие дополнительных опций.
Предлагаем вашему вниманию вклады для пенсионеров с лучшими условиями.
Банк, название вклада
Max процентная ставка, %
Кузбасхимбанк, «Пенсионер»
6,8
РоялКредит Банк, «Роял-Пенсионный»
6,1
Солидарность, «Пенсионный депозит»
6,1
ВТБ, «Пенсионный»
5,95
Инвестторгбанк, «ИТБ — постоянный доход»
5,8
СМП Банк, «Все просто — для пенсионеров»
5,25
РоссельхозБанк, «Доходный пенсионный»
5
МКБ, «Гранд»
4,75
Почта Банк, «Капитальный»
4,25
Росбанк, «150 лет надежности — пенсионный»
4,1
Московский индустриальный банк, «Универсальный кошелек»
4,1
Газпромбанк, «Пенсионные сбережения»
3,9
Сбербанк, «Сохраняй онлайн»
3,65
Здесь вы найдете ответ на вопрос, какие вклады выгодные для пенсионеров. Процентная ставка не всегда является показателем большей прибыли. Пенсионные программы с капитализацией подразумевают начисление вознаграждения на проценты, зачисленные ранее. В большинстве случаев такие предложения для пенсионеров более выгодны.
3. Что такое облигации
Облигации — вид ценных бумаг, подразумевающий вложение определенной суммы в конкретную компанию или государство. Тот, кто отдаёт средства, получает своеобразную расписку о возврате средств. Их нередко называют альтернативой акциям, хотя такое утверждение не совсем правильно.
Всё чаще пенсионеры подумывают выбрать облигации вместо вкладов (привычных банковских продуктов). Один из плюсов: более высокая доходность. А ещё при покупке известна дата выплат, их размер и общая сумма прибыли. Это даёт возможность заранее просчитать, выгодно ли предложение, что важно для пенсионеров, которые обычно более серьезно относятся к своим тратам.
Чем лучше для населения вклад, так это наличием страховки. Если пенсионер купит закладную и компания-эмитент обанкротится, в большинстве случаев государство не вернёт вложенные деньги. То есть, это более рискованный способ вложения накоплений. Пенсионный вклад защищен государством в любом случае при условии выполнения требований по его размеру.
Облигации делят по нескольким параметрам. Так, первая классификация касается форм выплаты дохода держателю ценных бумаг. По этому показателю их делят на два вида:
Купонные или процентные. Владельцу бумаг выплачивается процент от их номинальной стоимости. При этом по некоторым из них предусмотрена всего одна выплата, а по другим могут проводить несколько платежей. Что касается процентной ставки, то она бывает фиксированной и плавающей.
Дисконтные. Подразумевают покупку со скидкой, но возврат средств будет происходить по полной стоимости ценных бумаг. Разница между ценой размещения и номинальной называется дисконтом.
По периоду погашения займа делятся на кратко- (до 12 месяцев), средне- (1–5 лет) и долгосрочные (от пяти лет). Ценные бумаги выпускают в национальной и иностранной валюте. Пенсионеры предпочитают подобные предложения в рублях.
В зависимости от эмитента, ценные бумаги делятся на такие виды:
Государственные — за их счет покрывается дефицит бюджета;
Муниципальные — полученные от клиентов средства перераспределяются органами местного самоуправления на финансирование актуальных проектов;
Корпоративные — выпускаются юрлицами, а полученные деньги от продажи закладных перераспределяют на развитие деятельности.
Также их делят по конвертируемости, обеспеченности и способу обращения.
4. Налогообложение
Пенсионеры, которые решились вложиться в облигации, должны понимать, что им придется платить налоги. Так, владельцы купонных ценных бумаг заплатят 13 % от дохода. Отметим, что налог изымается автоматически и держатель облигаций получит чистую прибыль. Он начисляется и при продаже бумаг.
Некоторые держатели могут быть освобождены от выплаты налога. Это актуально в следующих ситуациях:
Налоговый вычет доступен для тех, кто вложился в эти ценные бумаги через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС);
При покупке облигаций Федерального займа (ОФЗ) или других государственных ценных бумаг не придется платить с купонного дохода НДФЛ;
Не облагаются налогом корпоративные рублевые облигации с процентами, не превышающими ключевую ставку Банка России плюс 5 %.
Последний пункт стал доступным сравнительно недавно — с 2018 года. При этом если выплаты по купону оказываются выше указанного лимита, то налог нужно платить только с разницы. Но действует это лишь для бумаг, срок действия которых укладывается в рамки 01.01.17 – 31.12.20.
5. Какие облигации самые надёжные
Подобное инвестирование сопряжено со многими рисками. Так, компания-эмитент может обанкротиться (чтобы вернуть свои средства в этом случае, выбирайте обеспеченные ценные бумаги), процентная ставка через некоторое время может стать неконкурентоспособной, а инфляция — обогнать доходность.
Не стоит исключать и реструктуризацию долга, при которой меняются условия выплат. Ещё один риск для пенсионера-инвестора: со временем процентные ставки на похожие облигации могут вырасти. В итоге оказывается, что держатель мог бы получить больше прибыли. Но и продать свои ценные бумаги он не сможет с выгодой, так как придется снизить стоимость.
Облигации Федерального займа ОФЗ считаются самыми надёжными. Они выпускаются Министерством финансов РФ. Вклад в государственные облигации несет для клиента сравнительно невысокую доходность, но этот показатель все равно будет выше уровня инфляции.
Также надёжными можно назвать облигации, выпущенные крупными компаниями, которым присвоен кредитный рейтинг «ААА». В этом случае доходность будет умеренной.
Более прибыльной окажется облигация компании-эмитента с кредитным рейтингом «В». Обычно это средние организации. Не стоит смотреть исключительно на более высокую процентную ставку, чем в предыдущих случаях. Обязательно ознакомьтесь с тем, как идут дела у конкретной компании, чтобы оценить риски дефолта, реструктуризации. До покупки бумаг просмотрите бухгалтерскую и финансовую отчетность эмитента.
6. Как приобрести облигации
С покупкой этих ценных бумаг могут возникнуть определенные сложности. Вклады для пенсионеров доступны — их предлагают почти все банки. Физическое лицо может купить облигации только у брокера.
Пенсионеру для приобретения этого вида ценных бумаг нужно воспользоваться следующим руководством.
Открыть брокерский счёт в надежной брокерской компании с хорошей репутацией и выходом на рынок облигаций.
Покупка происходит через торговый терминал. Иногда облигации можно приобрести через обычный телефонный звонок. Точно так же их потом и продают.
Если вы решили приобрести европейские облигации (их по-другому называют евробондами), обратитесь к менеджеру своей брокерской компании. Физлица не могут самостоятельно совершать эти операции. Сотрудник компании-брокера свяжется с трейдером и уточнит нынешнюю стоимость евробонда.
Облигации, описанные в последнем пункте, отличаются высокой доходностью в пределах 3–30 % годовых. Но они требуют и вложения крупной суммы. Обычно евробонды торгуются с внушительными лотами.
Разберемся с характеристикой этих продуктов. Пенсионные вклады в банках являются более популярным способом вложения денег, чем покупка облигаций. В первую очередь это связано с доступностью депозитов и низкой финансовой грамотностью населения. Открыть вклад в банке легче, чем заниматься поиском подходящих ценных бумаг.
Перед тем как определиться, что лучше всего выбрать, облигации или депозит, ознакомьтесь с их условиями. Например, важную роль играет количество налогов и наличие скидок для конкретной категории клиентов.
Правительство планирует освободить от уплаты налогов в размере 13 % на вклады тех пенсионеров, у которых общая сумма вложений не превышает миллиона рублей. Пока эта льгота не была введена. При покупке облигаций скидок для пенсионеров нет. Они могут воспользоваться общими льготами, приобретая государственные, субфедеральные или муниципальные ценные бумаги. Выше в разделе «Налогообложение» была подробно описана схема начисления налога и в каких случаях его не нужно платить.
Отличается и доходность пенсионных вкладов и облигаций. Так, депозит для банка является своеобразным недорогим кредитом. Обратите внимание, что крупные структуры предлагают невысокие процентные ставки. Например, Сбербанк по программе «Сохраняй онлайн» насчитывает вознаграждение до 3,65 % годовых. Более высокую ставку предлагают небольшие и средние банки, однако сотрудничество с ними несет определенные риски, включая банкротство и отзыв лицензии. Но и эти структуры не предложат более 7% годовых, что не так и много.
В плане доходности лучше использовать облигации вместо вкладов. Самые надёжные ОФЗ, по данным Московской биржи, стартуют от 7,5% годовых. Минимальный показатель актуален для краткосрочных предложений. Что касается приобретения ценных бумаг на длительный период, то они более выгодны, однако сопряжены с большими рисками. Для сравнения: ОФЗ, рассчитанные на год, принесут 7,52 %. В это же время облигации на 20 лет будут более доходными — 8,41 % годовых.
Можно вложиться в бумаги частных компаний с государственным участием. У них доходность выше, чем у ОФЗ. Так, одними из наиболее выгодных облигаций по рейтингу Московской биржи являются бумаги «Россети». При покупке на пять лет можно рассчитывать на 8,15% годовых. Для 30-летних облигаций актуальна ставка в размере 10,29%.
Больше прибыли можно получить, вкладываясь в частные компании. Самые доходные облигации (указана годовая ставка):
X5 Retail Group (владелец таких магазинов как «Пятерочка», «Карусель» и «Перекресток») — 9,25%;
«Магнит» — 8,7%;
«Лента» — 8,65%.
Примечание
Стоимость этих облигаций выше номинала. Поэтому доходность к погашению будет ниже.
По информации Московской биржи, средняя доходность облигаций частных компаний составляет 9,52% годовых. Это на порядок выше, чем предлагают ОФЗ.
Ещё выше процент назначен на высокодоходные долговые облигации. Зачастую этот вариант выбирают небольшие предприятия и компании, которые не желают брать в банке кредит. Они выдают облигации под 13 %+. Но там есть риск «прогореть», ведь если ситуация не улучшится, эмитент попросту обанкротится.
Что выбрать пенсионеру: облигации или депозит — личное дело каждого. Первый вариант более выгодный, но к выбору эмитента придется отнестись со всей ответственностью. В этом смысле пенсионный вклад — более доступный финансовый продукт. Независимо от предпочтений, внимательно ознакомьтесь с характеристикой и отзывами.
